Et eksempel på en uttalelse om investeringspolitikk

Når du besøker en ny destinasjon, hjelper det å kartlegge veibeskrivelsen. Når du ankommer er det et godt tidspunkt å lage en aktivitetsplan. Hvis du skal til en statspark for en tur, vil du bestemme hvordan du kommer dit og hvilken sti du skal følge i parken.

I likhet med en ekspedisjon, er en investeringspolicyerklæring (IPS) en guide til din økonomiske fremtid.

Hva er en investeringspolicyerklæring (IPS)?

En IPS er kartet, aktivitetsplanen og utfallsdokumentet mellom en finansiell rådgiver og klient. Den første delen av uttalelsen inkluderer kundens brede investeringsmål og -mål. Den neste komponenten diskuterer veien som rådgiveren, i samarbeid med klienten, følger for å nå et sett med mål.

Detaljene inkluderer emner som aktivaallokering, risikotoleranse og økonomiske mål.

(For mer, se: Fortjeneste med investeringspolitiske uttalelser .)

Et eksempel på en IPS

Ta en titt på følgende fiktive eksempel på en uttalelse om investeringspolitikk.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolicyerklæring for Juan Martinez

Kortfattet sammendrag:

Juan Martinez, individuell investor, 55 år

Portefølje: Individuell, skattepliktig

Stat: California

Skatte-ID: xxx-xx-xxxx

Omløpsmidler: 500 000 dollar

Returmål: 6%

1 års tapsgrense (worst case scenario): 15-18%

Mål:

• Langsiktig vekst og kapitalbevaring
• Risikoprofil: Konservativ
• Tidshorisont: Større enn 5 år
• Kortsiktig likviditetsbehov: Ingen
• Langsiktig forventet avkastning: 6% (basert på historisk avkastning)

Finansiell rådgiver Plikter og ansvar:

• Fiduciær, ikke-partisk tredjepart siktet for å hjelpe klienter med å oppfylle økonomiske langsiktige mål.
• Konferer med klienten for å opprette formuesallokering.
• Velg eiendeler i henhold til aktivaallokering som gir tilstrekkelig spredning av risiko og avkastning.
• Kontroller og rapporter alle investeringskostnader.
• Overvåke alle investeringsalternativer og porteføljeforvalter. (Vaktmester er ansvarlig for sikker oppbevaring av klientens eiendeler)
• Verdsetter alle porteføljebeholdninger regelmessig.
• Gi månedlige rapporter som inkluderer verdipapirer, kontantstrøm, inntekt og månedlig verdiendring.

Retningslinjer for porteføljevalg:

Generelt er langsiktige investeringsresultater bestemt av eiendelens ytelse. Historisk sett gir aksjer høyere avkastning sammen med større volatilitet. Anleggsmidler gir generelt lavere avkastning, lavere korrelasjon med aksjer og mindre risiko. Diversifisering på tvers av ressursgeografi og størrelse anbefales.

Basert på kundens konservative risikoprofil, vil allokering av portefølje være 60% aksjer og 40% faste.

Den individuelle sammensetningen av eierandeler vil bli valgt fra indeksfond og børshandlede fond fra følgende aktivaklasser:

Egenkapital

• OSS
• Høy Utbytte
• Verdi
• Liten cap
• Internasjonale, inkludert utviklede og utviklende markeder

Fikset

• Amerikanske obligasjoner
• Bedriftsobligasjoner
• Statsobligasjoner
• Obligasjoner med høy avkastning
• Eiendomsinvesteringer (REIT)
• Globale obligasjoner
• Globale REITer

Rebalansering av allokering av eiendeler:

I følge data fra Vanguard er det ingen universelt avtalt formuefordeling. Det er heller ingen data som kan anbefale rebalansering oftere enn årlig. Dermed blir porteføljen rebalansert årlig, mens du prøver å minimere skattemessige konsekvenser av eiendomsomsetningen.

Ytelsesovervåkning:

Hvert indeks aksjefond eller børs omsatte fonds avkastning vil bli sammenlignet med deres tilhørende referanseindeks. Eventuelt avvik fra referanseporteføljen vil bli evaluert og diskutert årlig. Andelene vil også bli sammenlignet med likemannsfondsmidler.

Parametrene for å selge et fond på grunn av dårlige resultater inkluderer et år med mer enn 1% avvik fra referanseindeks og / eller faller i den nedre halvdelen av årskullfondgruppen.

Kostnadene vil bli overvåket årlig for å sikre at totale kostnader ikke overstiger 1% av alle investerbare eiendeler.

Årlig, på et minimum, vil den totale porteføljen overvåkes for å vurdere om de innledende målene er på plass eller har endret seg. Prestasjoner og avgifter vil også bli inkludert i denne konferansen. Sammen vil Mr. Martinez og rådgiveren bestemme den fremtidige porteføljeretningen.

Bunnlinjen

En uttalelse om investeringspolitikk er personlig og individualisert for omstendighetene til rådgiverens klient. Det forrige eksemplet er en type IPS. Hvert finansrådgivningsfirma vil ha en versjon av sin egen uttalelse.

Endelig har store investeringsformidlingsselskaper også investeringspolitiske uttalelser for sine individuelle verdipapirfond og / eller kundegrupper. Investeringspolicyerklæringen holder både klienten og rådgiveren på den samme investeringssiden og holder rådgiveren ansvarlig til en viss standard.

(For mer, se: Etiske standarder du bør forvente av finansielle rådgivere .)