Tilknyttet person
I futures trading refererer begrepet tilknyttet person til bestemte personer som er ansatt av en megler eller forhandler som utfører rollen som salg eller tilsyn med salg. Kontormedarbeidere og administrative ansatte er ikke inkludert.
Viktige takeaways
- Tilknyttede personer er de i futures trading ansatt av megler / forhandlerfirmaer som er involvert i salg eller tilsyn med salg.
- Disse personene har et syn på ordreflyt som kanskje ikke er offentlig.
- De er pålagt å registrere seg hos reguleringsbyråer.
- Det kreves at de opptrer på en slik måte at de ikke personlig drar fordel av informasjon om ordreflyt.
Forstå tilknyttet person
Tilknyttede personer er bundet av regler og forskrifter for forskjellige futuresbørs og reguleringsorganer. Disse enhetene regulerer personer i visse roller for å sikre at en ujevn flyt av informasjon, selv om det naturlig skjer, ikke hindrer eller svindler investorer i deres handels- og forskningsaktiviteter. Separat registrering hos National Futures Association (NFA) er ikke nødvendig for personer som allerede er registrert som følgende:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Vi presenterer Megler (IB)
- Gulvmegler (FB)
- Varepooloperatør CPO eller en person tilknyttet en
- Råvarehandelsrådgiver CTA eller en person tilknyttet en
- Registrert representant hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Hvorfor skillet?
Finansielle markeder er regulert for å sikre at de er rettferdige for alle deltakere, uansett størrelse, innflytelse eller erfaring. Dette inkluderer flyten av informasjon, ordrer og andre faktorer som gjør at enhver kvalifisert person kan delta i markedene.
Ved å kreve at enkeltpersoner og firmaer som arbeider med klientpenger, skal registrere seg hos FINRA og / eller NFA som tilknyttede personer, hvis de ikke allerede er registrert i annen kapasitet, er deltakerne underlagt regler og forskrifter for å lette rettferdige markeder.
I tillegg har regulatorene myndighet til å straffe, bøtelegge eller utvise deltakere hvis de ikke følger disse reglene og forskriftene. Registrering setter også opp metoder, inkludert voldgift, for å avgjøre tvister mellom parter.
Derfor har klienter et lag med beskyttelse som sørger for at deres markedsadgang er rettferdig og at midlene deres bare blir brukt til fordel. Den samme beskyttelsen gjelder informasjonen som genereres av klientens aktiviteter. For eksempel kan det hende at en tilknyttet person ikke legger inn personlige ordrer foran kundenes bestillinger, og de kan ikke gjøre informasjon om kundenes bestillinger tilgjengelig for andre klienter eller utenforstående parter. Tilknyttede personer er også enige om å la sine handler og kontosaldoer overvåkes.
Tilknyttede personer, inkludert FCM og IB, må tilfredsstille minimumsstandarder for:
- Minimum netto kapital
- Kundefond (kun FCM-er; IB-er har ikke kundefond)
- Offentliggjøring og andre krav til kunder
- Økonomiske og andre innleveringer
Dette beskytter klienten mot markedsrisiko ved utførelse av handel, samt risiko for at firmaet går ut av virksomhet, og muligens tar klientmidler med det. Det forhindrer også interessekonflikter, selv om tilknyttede personer (og firmaer) ikke nødvendigvis er fortrolige. Selv om de må utøve etisk forretningsskikk, trenger de ikke å oppfylle de høyere tillitsnormene som investeringsrådgivere må oppfylle.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.