Ballongalternativ
Et ballongalternativ er en kontrakt der strykprisen øker betydelig etter at den underliggende eiendelsens pris når en forhåndsbestemt terskel. Et ballongalternativ øker investorens gearing på den underliggende eiendelen.
Å bryte ned ballongalternativ
Et ballongalternativ har en terskelpris at hvis den overskrides, økes den ordinære utbetalingen. Dette er fordelaktig når du handler med valuta eller ustabile eiendeler. La oss for eksempel si at opsjonsterskelen er $ 100. Etter at den underliggende formuesprisen overstiger $ 100, ville strykprisen ballong $ 2 for hver $ 1 endring i formuesprisen.
Ballongalternativ og andre eksotiske alternativer
Et ballongalternativ er en type eksotisk alternativ. Eksotiske alternativer er strukturert annerledes enn typiske amerikanske og europeiske alternativer. Strukturen av strykprisen, utbetalingen, typen underliggende eiendel og andre faktorer kan alle variere. Disse alternativene er komplekse og brukes ofte for å sikre en spesiell risiko. I ballongalternativssaken brukes det vanligvis når den underliggende eiendelen er en valuta. Valutakursmidler har en tendens til å være mer ustabile.
Eksotiske opsjoner er mindre vanlige og handler på markedet uten kalkulator (OTC) og er også generelt billigere enn typiske opsjoner. Disse alternativene er generelt forbeholdt porteføljer på høyere nivå og adresserer veldig spesifikke situasjoner.
Når du bruker ballongalternativer, kan investor, næringsdrivende eller virksomhet være ute etter å sikre spesifikke trekk i en eiendel eller valuta, enten det er opp eller ned. Ballongalternativer er nyttige i sikring mot en eiendels bevegelse innenfor et bestemt område, da opsjonen muligens ikke lønner seg hvis en formuespris stiger for langt over eller under en bestemt terskel.
Ballongalternativer og barrierealternativer
Et ballongalternativ har en slags tilbakestilling av slags, men i motsetning til et europeisk alternativ med en tilbakestillingsfunksjon for streiken, vil streikeprisen for ballongalternativet fortsette å bevege seg sammen med de underliggende kapitalprisbevegelsene. Valg av tilbakestilling av streiken gjør at opsjonseieren kan tilbakestille streikprisen til spotprisen.
Barriereopsjoner har nivåer som den underliggende formuesprisen må handle på, eller nå, for å enten slå inn eller slå ut opsjonen. Det vil si at alternativet er omtrent som et "normalt" alternativ inntil eiendelen handler til barriereprisen, som enten vil slå ut, bli verdiløs eller slå inn.
I mellomtiden er en ballongalternativ fortsatt aktiv uavhengig av formuesprisen, men når den treffer terskelprisen, beveger strykprisen seg etter et forhåndsbestemt forholdstall i forhold til formuesprisen. La oss si at en investor ønsker å sikre en valutarisiko for et bestemt område, de kan handle et ballongalternativ.
Hvis eiendelen handler til $ 80, med en streikpris på $ 100 og en terskelpris på $ 110. Ballongforholdet er 3 til 1, som er et trekk på $ 3 i streikprisen per trekk på $ 1 i formuesprisen. Når formuesprisen treffer $ 110, vil strykprisen øke $ 3 for hver flytting av $ 1 i eiendelen. Dermed kan alternativet fortsatt utløpe verdiløst. Hvis formuesprisen er $ 116 ved utløp, vil alternativet utløpe verdiløst, til tross for den første streiken på $ 100. Det er fordi strykprisen ballonert til 118 dollar basert på 3-til-1-ballongforholdet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.