Breddeindikator
Breddeindikatorer er matematiske formler som måler antall fremrykkende og synkende aksjer, og / eller volumet, for å beregne deltakelsen i en aksjeindeks kursbevegelser. Ved å evaluere hvor mange aksjer som øker eller synker i pris, og hvor mye volum disse aksjene handler, hjelper breddeindikatorene til å bekrefte aksjeindeksens kursutvikling, eller kan advare om forestående kursendringer.
Viktige takeaways
- Breddeindikatorer gir vanligvis ikke handelssignaler på egen hånd, men gir heller et helhetsbilde av helse på en indeks.
- Når en breddeindikator stiger, og aksjeindeksen stiger, viser den vanligvis at det er sterk deltakelse i kursstigningen. Dette betyr at prisøkningen er mer sannsynlig å opprettholde seg selv.
- Det samme konseptet gjelder en fallende breddeindikator og en fallende aksjeindeksverdi.
- Når breddeindikatoren og en aksjeindeks avviker, kan det varsle om en reversering. Færre aksjer beveger seg i aksjeindeksens retning. Dette betyr at aksjeindeksen kan være i ferd med å endre retning.
Beregning av breddeindikatorer
Det er en rekke breddeindikatorer, hver med sin egen formel og beregningsmetode. Noen breddeindikatorer er kumulative, med hver dags verdi lagt til eller trukket fra den forrige verdien. Andre er ikke-kumulative, med hver dag eller periode som gir sitt eget datapunkt.
En av de enkleste pusteindikatorene er Advance / Decline Line. Det er en kumulativ indikator der netto forskudd (antall fremrykkende aksjer - antall synkende aksjer) legges til eller trekkes fra den forrige verdien.
Hva forteller en breddeindikator deg?
Breddeindikatorer gir handelsmenn og investorer utsikt over et samlet marked. Aksjemarkedet blir typisk undersøkt ved bruk av aksjeindekser.
For eksempel er S&P 500-indeksen Advance / Decline Line en kumulativ guide for om flere aksjer stiger eller faller over tid. Denne beregningen viser det totale investorstempelet i alle aksjene i indeksen .
Breddeindikatorer brukes hovedsakelig til to formål:
- Markedsentiment - Breddeindikatorer kan bidra til å bestemme om et marked er mer sannsynlig å stige eller falle.
- Trendstyrke - Breddeindikatorer kan bidra til å bestemme styrken til en bullish eller bearish trend.
Det er mange forskjellige breddeindikatorer som handelsmenn og investorer kan bruke i sin analyse.
Noen andre populære breddeindikatorer, bortsett fra Advance / Decline Line, inkluderer:
- On Balance Volume som fokuserer på å legge til eller trekke fra volum basert på om en aksje eller indeks stengte over eller under den forrige sluttkursen.
- McClellan Summation Index
- Arms Index (TRIN) som ser på forholdet mellom avansement og synkende aksjer, delt på forholdet mellom avansement og fallende volum.
- Chaikin Oscillator som oscillerer basert på både volum og prisbevegelser.
- Opp / ned volumforhold som øker lagervolum delt på fallende lagervolum.
- Opp / ned volum Spre som er opp volum minus ned volum.
Det er mange andre breddeindikatorer.
Næringsdrivende og investorer kan bruke forskjellige breddeindikatorer til forskjellige formål. For eksempel ser On Balance Volume på kjøp og salg av press fra et volumsynspunkt i stedet for bare å se rent på pris, mens McClellan Summation Index innebærer en mer kompleks formel som genererer faktiske kjøp og salgssignaler.
Noen breddeindikatorer, som Chaikin Oscillator og On Balance Volume, kan brukes på enkeltaksjer eller til og med andre eiendeler. Andre breddeindikatorer - for eksempel Advance / Decline Line eller Arms Index - beregnes bare basert på indekser.
Næringsdrivende bruker markedsbreddsindikatorer i forbindelse med andre former for teknisk analyse, for eksempel kartmønstre og tekniske indikatorer, for å maksimere sjansen for suksess. Hvis for eksempel linjen Advance / Decline begynner å falle mens S&P 500 fremdeles stiger, vil handelsmenn følge nøye med på S&P 500 for å bryte under en stigende trendlinje, gå under støtte eller for tekniske indikatorer for å slå bearish. Dette vil bidra til å bekrefte at prisen kan begynne å synke, og at den næringsdrivende derfor kan forlate lengsler eller sette i gang korte stillinger.
Eksempel på breddeindikator
Følgende diagram viser to breddeindikatorer, On Balance Volume og Force Index, på et diagram over SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Force Index (nederst) viser et sterkt bearish sentiment i begynnelsen av februar under markedsfallet og relativt svakt bullish sentiment gjennom hele perioden. On Balance Volume viser bullish volum i løpet av utvinning i februar og mars og moderat volum i månedene etter. Disse indikatorene antyder at markedet er relativt nøytralt mellom april og juni.
Forskjellen mellom breddeindikatorer og tekniske indikatorer
Breddeindikatorer er en undergruppe innenfor det større feltet av tekniske indikatorer. Mens breddeindikatorer prøver å måle deltakelse og styrke i en aksje eller indeks bevegelser, har tekniske indikatorer et langt større formål. Tekniske indikatorer kan brukes til å analysere volum eller pris, generere handelssignaler eller definere støtte og motstand.
Begrensning av bruk av breddeindikatorer
Breddeindikatorer vil ikke alltid varsle om en reversering. De vil heller ikke alltid bekrefte et pristrekk, selv om prisen fortsetter å bevege seg i samme retning.
De fleste breddeindikatorer er utsatt for noen situasjonsavvik. Selv om handelsmenn vanligvis ser etter volum for å øke etter hvert som prisene går videre, skjer ikke dette alltid. Trender kan vare veldig lenge på å redusere volumet eller til og med redusere aksjedeltakelsen, noe som vil føre til at breddeindikatorene avviker, men ikke nødvendigvis resulterer i en pris reversering.
Visse breddeindikatorer kan også generere merkelige avlesninger på grunn av deres beregningsmetode. On Balance Volumet kan hoppe eller synke betydelig, for eksempel hvis det er en stor volumdag, men prisen avsluttes bare marginalt høyere eller lavere. Prisen flyttet knapt, men indikatoren kunne bevege seg mye.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.