Kan du kjøpe avantgiftsmidler gjennom en annen meglerhus?

Nei, investorer trenger ikke å åpne en konto hos Vanguard for å kjøpe og selge det høyt anerkjente investeringsselskapets fond. Vanguard har flere avtaler med firmaer som TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing og Interactive Brokers. Som et resultat tilbyr de fleste større meglerhus sine detaljhandelskunder muligheten til å handle Vanguard-verdipapirfond og børshandlede fond (ETF).

Men det er en fangst. Vanguard er kjent for sine store belastninger, lave utgiftsforhold og lave gebyrer og provisjoner som ikke eksisterer. faktisk kunngjorde den i juli 2018 at den dropper kommisjoner på praktisk talt hele ETF-universet. I kontrast har hver megler sin egen kommisjonsstruktur; det kan tillate at noen Vanguard-midler blir kjøpt og solgt uten provisjon - og igjen, kan det ikke.

The Vanguard Funds Story

En finansiell selskapsgigant, med 4, 9 billioner dollar i forvaltningskapital fra og med 2019, tilbyr Vanguard Group of Investment Companies et bredt utvalg av børshandlede fond (ETF) og aksjefond som investerer i obligasjoner og aksjer med forskjellige investeringsmål og markedsnisjer . Vanguard-obligasjonsfond spesialiserer seg i selskapsobligasjoner (mot stats- eller statsobligasjoner. Vanguard-aksjefond spesialiserer seg i å investere i internasjonale aksjer, innenlandske aksjer og ulike sektorspesifikke aksjer.

Vanguard ETF-er og aksjefond har svært lave og meget konkurransedyktige avgifter som ligger betydelig under fondsbransjens gjennomsnitt. Selv om noen av aksjefondene forvaltes aktivt, bruker andre fond og de fleste av ETF-ene en indekseringstilnærming.

Faktisk er Vanguards avdøde grunnlegger, John Bogle (1929-2019) kreditert med å bringe en indeksinvesteringsstrategi, en gang institusjonenes investorers formål, til detaljhandelen. To år etter at den ble grunnlagt i 1974, begynte Vanguard å selge aksjefond som sporet indekser og ga minimale kostnader for denne typen passiv forvaltning til investorer. Gebyrene var de laveste i bransjen. Dets egen forvaltningsstruktur var også unik: I motsetning til de fleste fondsforvaltningsselskaper, som vanligvis kontrollerer fondenes familie og tilbyr alle investerings-, administrasjons- og markedsføringstjenester, fungerer Vanguard mer som et verdipapirfond som eies av investorer i midler, som sysselsetter egne offiserer og ansatte.

Vanguard var også en pioner i å selge sine midler direkte til investorer snarere enn via meglere, en praksis som gjorde det mulig å redusere eller eliminere salgsomkostninger helt. I dag er det kjent for sin familie med lite belastning, høytytende fond som inkluderer 199 aksjefond og 1 800 ETF. Vedlikeholds- og administrasjonsutgifter har også en tendens til å være lave med Vanguard-midler, som hovedsakelig påløper hvis en klient ikke oppfyller et kontosaldo på minimum 10.000 dollar og undgår elektroniske dokumenter.

Vanguard-fond hos tredjepartsmeglere

Mens Vanguard tilbyr nesten alle sine aksjefond og ETF-er uten provisjonsfrihet gjennom sin egen proprietære investeringsplattform, er et bredt utvalg av de samme midlene tilgjengelig for kjøp hos tredjepartsmeglere. Vanguard forhandler typisk avtaler med andre meglere om å tilby noen av midlene sine uten provisjon, mens de gjenværende Vanguard-fondene er underlagt standard handelsgebyr for en bestemt megler.

Kommisjonsrelaterte problemer mellom Vanguard og en megling forårsaket noe av en oppblussing høsten 2017. TD Ameritrade kunngjorde en utvidelse av sitt ETF-handelsprogram uten avgift som paradoksalt nok innebar å slippe alle kommisjonsfrie Vanguard-ETF-er det hadde tilbudt - et trekk som fikk investorer, finansrådgivere og finanspressen til å surre av indignasjon. "TD Ameritrade håndhever nå et betal-til-spill for de såkalte kommisjonsfrie børshandlede fondene, " uttalte en Forbes- spaltist. "De er villige til å gi avkall på sin handelskommisjon på $ 6, 95 til fordel for godtgjørelse direkte fra ETF-leverandørene. Fordi Vanguard nekter å betale slike penger til depotbanker, får de ikke lenger lov til å spille."

TD Ameritrade fortsetter å tilby Vanguard verdipapirfond og rundt 80 andre ETF-er fra Vanguard til investorer. Og i mai 2018 ble TD Ameritrade den eksklusive depotmottakeren for registrerte investeringsrådgivere (RIA) som forvalter 3 milliarder dollar av pensjonskontoer som bruker Vanguard-midler. I henhold til denne ordningen fikk RIA tilbake tilgang til de kommisjonsfrie ETF-ene som ble henlagt forrige høst.

Bunnlinjen

Ved å tilby fondene gjennom flere investeringsplattformer, skaper Vanguard et mye bredere nettverk av meglere som når ut til et større antall investorer som kan bli interessert i å investere i Vanguard ETF-er og verdipapirfond. Dette tiltrekker seg en større mengde kapital og inntekter for Vanguards produkter, som er noen av de best presterende i bransjen.