Main » bank » Valgfritt alternativ

Valgfritt alternativ

bank : Valgfritt alternativ
Hva er et avkortet alternativ?

Et begrenset alternativ begrenser, eller lukker, maksimal mulig fortjeneste for innehaveren. Når den underliggende eiendelen stenger til eller utover en spesifisert pris, utøver alternativet automatisk. For valgfrie samtaleoppgaver utøver alternativet om og når det underliggende stenger på eller over det forhåndsbestemte nivået. Tilsvarende trener putede opsjoner hvis og når det underliggende stenger på eller under det forhåndsbestemte nivået.

Viktige takeaways

  • Valgfrie alternativer er en variant av vaniljeoppringing og salgsalternativer.
  • Avkortede opsjoner begrenser utbetalingsbeløpet for opsjonshaveren, men reduserer også prisen opsjonskjøperen vil betale.
  • Den viktigste fordelen med dette verktøyet er å håndtere volatilitet når det er lite og sannsynligvis vil være det.

Slik fungerer et avkortet alternativ

Valgfrie opsjoner er en type derivat som gir en øvre og nedre grense for mulige utfall. Forskjellen mellom streikprisen og grensene er kjent som cap-intervallet. Selv om denne grensen begrenser inntjeningspotensialet for innehaveren, kommer den til reduserte kostnader. Derfor, hvis innehaveren tror den underliggende eiendelen vil bevege seg beskjedent, gir lukkede opsjoner et godt kjøretøy for å fange den. Hvis du vil komme til alternativets hetspris for en samtale, legger du hetteintervallet til streikprisen. For et salg, trekk lokkeintervallet fra streikprisen.

Et annet navn på alternativer for avkortede er alternativer for avkortet stil. Konseptuelt er lukkede opsjoner lik vertikale oppslag der investoren selger et lavere pris for å delvis oppveie kjøpet av et høyere pris. Begge alternativene har samme utløpsdato.

For eksempel kjøper investoren anropsopsjoner med en streikpris, samtidig som de selger samme antall samtaler med samme eiendel og utløpsdato, men ved en høyere streik. Fordi den andre samtalen ligger lenger enn den nåværende prisen på det underliggende, er prisen lavere. De to handlene koster sammen mindre enn direkte kjøp av samtaler. Avveiningen er imidlertid et begrenset profittpotensial.

Andre lignende strategier

Den største fordelen for mulige opsjoner er å styre volatiliteten. Kjøpere mener det underliggende har lav volatilitet og vil bare bevege seg beskjedent. Selgere ønsker å beskytte mot store bevegelser og høy volatilitet. For selgeren er selvfølgelig avveining for volatilitetsbeskyttelse lavere premier. Og for kjøperen er det motsatt med et begrenset gevinstpotensial og lavere kostnader å kjøpe.

En strategi for å håndtere volatilitet kalles en krage. Dette er en beskyttende opsjonsstrategi for innehaveren av en underliggende eiendel ved kjøp av en salgsopsjon uten penger. Samtidig selger du en opsjon uten penger. En krage er også kjent som hekkemballasje.

Terminkontrakter er vanlige i valutamarkedene for å sikre seg mot valutamarkedets volatilitet. Dette er terminkostnader uten null som skaper en rekke treningspriser gjennom to derivatmarkedsposisjoner. En terminkontrakt er konstruert slik at den gir beskyttelse mot ugunstige valutakursbevegelser og samtidig beholder et visst potensial for å utnytte gunstige valutasvingninger.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av samtalealternativ Et kjøpsalternativ er en avtale som gir opsjonskjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til en spesifikk pris innen en spesifikk tidsperiode. mer Hvordan opsjoner fungerer for kjøpere og selgere opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en oppgitt pris innen en spesifikk periode. mer Obligasjonsalternativ Et obligasjonsopsjon er en opsjonskontrakt der den underliggende eiendelen er en obligasjon. Generelt er opsjoner et derivatprodukt som lar investorer spekulere. mer Valutalternativ En kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikten, til å kjøpe eller selge valuta til en spesifikk valutakurs i løpet av en bestemt tidsperiode. For denne retten utbetales en premie til megleren, som vil variere avhengig av antall kjøpte kontrakter. mer Hvordan knock-out-alternativer kan holde deg i investeringsspillet Et knock-out-alternativ har en innebygd mekanisme for å utløpe verdiløs hvis den underliggende eiendelen når et spesifikt prisnivå. mer Alternativ for treningspris (LEPO) Et alternativ for lav treningspris (LEPO) er et samtalealternativ i europeisk stil med en treningspris på en cent som etterligner en futureskontrakt. mer Partnerkoblinger
Anbefalt
Legg Igjen Din Kommentar