Avkastning på kontanter

Hva er kontant avkastning?

Kontant-til-kontant avkastning er en grunnleggende beregning som brukes til å estimere avkastningen fra en eiendel som genererer inntekt. Kontant-til-kontant avkastning refererer også til det totale beløpet av utdelinger som betales årlig av en inntektsfond i prosent av dagens pris. Cash-on-cash-avkastningen er en målingsteknikk som kan brukes til å sammenligne forskjellige andeler.

Dette begrepet blir også referert til som "kontant-til-kontant avkastning."

Forstå avkastning på kontanter

Avkastning på kontanter er nyttig som et første estimat på avkastningen fra en investering og kan beregnes som følger:

Kontant kontant avkastning = Årlig netto kontantstrøm / investert egenkapital

Kontant-til-kontant avkastning har antall begrensninger. Beregningen kan overdrive avkastningen hvis en del av fordelingen består av en "kapitalavkastning", snarere enn en "kapitalavkastning", som ofte er tilfelle med inntektsfond. Som et mål for avkastning før skatt tar det ikke skatter i betraktning.

For eksempel, hvis en leilighet til en pris av $ 200 000 genererer en månedlig leieinntekt på $ 1 000, vil kontantavkastningen på årsbasis være: 6% ($ 1000, 00 * 12 / $ 200, 000, 00 = 0, 06).

I forbindelse med inntektsfond, antar du at en tillit med en nåværende markedspris på $ 20 utbetaler $ 2 i årlige utdelinger, bestående av $ 1, 50 i inntekt og 50 øre i retur til kapital. Cash-on-cash-avkastningen i dette tilfellet er 10%; siden en del av fordelingen består av kapitalavkastning, er den faktiske avkastningen imidlertid 7, 5%. Cash-on-cash avkastningstiltaket overdriver avkastningen i dette tilfellet.

Kontant-til-kontant avkastning og beregninger av eiendomsverdi

Mens avkastning kan brukes under en rekke omstendigheter; beregningen brukes ofte i eiendomsmarkedet ved verdsettelse av næringseiendommer - spesielt de som involverer langsiktig gjeldsopplåning. Avkastning på kontanter kan også brukes når du bestemmer om en eiendom er undervurdert. Når gjeld noteres i en eiendomstransaksjon (som vanligvis tilfelle), skiller investeringens faktiske kontantavkastning seg fra standardavkastningen på investeringen (ROI).

Avkastning på kontanter inkluderer ikke noen styrking eller avskrivning i investeringen. Beregninger basert på standard ROI vil inkludere den totale avkastningen på en investering; på den annen side måler kontant avkastning ganske enkelt avkastningen på de faktiske investerte kontantene.

I motsetning til en månedlig kupongfordeling, er ikke avkastning på kontanter et fullt lovet utlegg. Ved prognoser kan en kontant avkastning bare brukes som et estimat for å vurdere fremtidig potensial.

Viktige takeaways

• Kontant-til-kontant avkastning brukes til å beregne avkastning fra en eiendel som genererer inntekt. Det er mye brukt i verdivurderinger av beregninger av kommersiell eiendom.
• Den kan brukes til å bestemme om en eiendom er overvurdert eller undervurdert. Men det er ikke et fullt lovet utlegg.
• Det kan ikke være helt avhengig av for nøyaktighet, fordi beregningen kan overdrive avkastningen hvis en del av fordelingen består av kapitalavkastning i stedet for kapitalavkastning.

Eksempel på kontant avkastning

Anta at et eiendomsselskap kjøper et bygg for $ 500.000. Det bruker ytterligere 100 000 dollar på reparasjoner av bygningen. For å finansiere kjøpet foretar selskapet en forskuddsbetaling på $ 100 000 og tar et lån på $ 400 000 med årlige pantebetalinger på $ 20 000. Selskapet tjener $ 50.000 i leieinntekter det første året.

Beregningen for dens kontante avkastning begynner med kontantstrøm. Kontantstrømmen for selskapet er $ 50 000 - $ 20 000 = $ 30 000. Det totale investerte beløpet i bygningen er $ 220 000 = $ 100 000 (forskuddsbetaling) + $ 100 000 (reparasjoner av bygningen) + $ 20 000 (pantebetaling). Bygningens avkastning på kontanter er 13, 6%.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan kontanter-til-kontant avkastning fungerer En kontant-til-kontant avkastning er en avkastningssats som ofte brukes i eiendomstransaksjoner som beregner de kontante inntektene som er opptjent på kontantene som er investert i en eiendom. mer Definisjon av distribusjonsdistribusjon Et distribusjonsutbytte er en måling av kontantstrømmen som er betalt av et børshandlet fond, eiendomsinvesteringsfond eller en annen type inntektsgivende kjøretøy. mer Kapitaliseringsgrad Definisjon Kapitaliseringsraten er avkastningstakten på en investeringseiendom som er basert på inntekten som eiendommen forventes å generere. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringskjøretøy som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Hvordan tjene på eiendommer Eiendom er eiendommer - det vil si håndgripelige - eiendommer som består av jord så vel som alt som ligger der, inkludert bygninger, dyr og naturressurser. mer Regelen med en prosent bestemmer grunnleie på investeringseiendom Regelen på én prosent bestemmer om den månedlige leien som opptjenes fra investeringseiendom vil overstige eiendommens månedlige pantebetaling, noe som sikrer overskudd. mer Partnerkoblinger