Definere overflødig kurtose

DEFINISJON av overflødig kurtose

Overflødig kurtose er et statistisk begrep som beskriver at en sannsynlighet, eller returfordeling, har en kurtosekoeffisient som er større enn koeffisienten assosiert med en normalfordeling, som er rundt 3. Dette signaliserer at sannsynligheten for å oppnå et ekstremt utfall eller verdi fra den aktuelle hendelsen er høyere enn det som vil bli funnet i en sannsynligvis normal fordeling av resultatene.

Å bryte ned Overflødig kurtose

Kurtosis refererer til størrelsen på halene på en distribusjon. Halene til en distribusjon måler antall hendelser som har skjedd som er utenfor normalområdet. Overflødig kurtose betyr at fordelingen av hendelsesutfall har mange forekomster av ytre resultater, noe som forårsaker "fete haler" på den bjelleformede distribusjonskurven. Dette betyr at den aktuelle hendelsen er utsatt for ekstreme utfall. Det er en viktig vurdering å ta når du for eksempel undersøker historisk avkastning fra en aksje eller portefølje. Jo høyere kurtosekoeffisienten er over det "normale nivået", eller jo fetere halene på returdistribusjonsgrafen er, desto mer sannsynlig er fremtidig avkastning enten ekstremt stor eller ekstremt liten.

Eksempel på overflødig kurtose

Hvis du for eksempel sporer sluttkursen på aksje ABC hver dag i et år, vil du ha en oversikt over hvor ofte aksjen stenges til en gitt verdi. Hvis du bygger en graf med lukkingsverdiene langs "X" -aksen og antall forekomster av den lukkende verdien skjedde langs "Y" -aksen til en graf, vil du opprette en bjelleformet kurve som viser fordelingen av aksjens lukking verdier. Hvis det er et høyt antall forekomster for bare noen få lukkepriser, vil grafen ha en veldig smal og bratt bjelleformet kurve. Hvis lukkingsverdiene varierer mye, vil klokken ha en bredere form med mindre bratte sider. "Haler" på denne klokken vil vise deg hvor ofte kraftig avvikende lukkepriser oppstod, ettersom grafer med mange utliggere vil ha tykkere haler som kommer fra hver side av klokken.

Aksjekurser som har en større sannsynlighet for utbytter enten på den positive eller negative siden av den gjennomsnittlige sluttkursen, kan sies å ha enten positiv eller negativ skjevhet, som kan være relatert til kurtose.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Lær mer om Skewness Skewness beskriver graden av forvrengning fra en normal distribusjon i et sett med data. mer Ringing av klokkekurven En klokkekurve er den vanligste distribusjonstypen for en variabel og anses derfor å være en normalfordeling. Begrepet "klokkekurve" stammer fra det faktum at grafen som brukes til å skildre en normalfordeling består av en bjelleformet linje. mer Forståelse av leptokurtiske fordelinger Leptokurtiske fordelinger er statistiske fordelinger med kurtose over tre. mer halerisiko i investeringer halerisiko er porteføljerisiko som oppstår når muligheten for at en investering vil flytte mer enn tre standardavvik fra gjennomsnittet er større enn det som vises ved en normal fordeling. mer Normal distribusjon Normal distribusjon er en kontinuerlig sannsynlighetsfordeling der verdiene ligger på en symmetrisk måte, for det meste lokalisert rundt middelverdien. mer Kurtosis Kurtosis er et statistisk tiltak som brukes for å beskrive fordelingen av observerte data rundt gjennomsnittet. Noen ganger blir det referert til som "volatilitetens flyktighet." mer Partnerkoblinger