Main » algoritmisk handel » Gratis kontantstrøm til salg

Gratis kontantstrøm til salg

algoritmisk handel : Gratis kontantstrøm til salg
Hva er gratis kontantstrøm til salg?

Gratis kontantstrøm til salg er en ytelsesgrad som måler driftskontantstrømmer etter fradrag for investeringer i forhold til salg. Frie kontantstrømmer (FCF) er en viktig beregning for å vurdere et selskaps økonomiske tilstand og bestemme dens egenvurdering. FCF / salg spores over tid og sammenlignes med jevnaldrende for å gi ytterligere informasjon internt til ledelsen og utenfor investorer.

Forstå gratis kontantstrøm til salg

Selv om det kan være små variasjoner i måten selskaper beregner frie kontantstrømmer på, regnes FCF generelt som driftskontantstrømmer (OCF) fratrukket kapitalutgifter. For å opprettholde en kapitalbase på et veldig minimum, og for å legge et grunnlag for fremtidig vekst, kreves det investeringsutgifter hvert år. Når OCF overskrider denne typen reinvestering i virksomheten, genererer selskapet FCF. FCF på sin side er nøkkelen for selskapet og dets aksjonærer fordi disse kontantene kan brukes til å betale høyere utbytte, kjøpe tilbake aksjer for å redusere utestående aksjer (og dermed føre til høyere EPS, alt annet lik), eller skaffe et annet selskap for å forbedre vekstutsiktene for firmaet. Hvordan et selskap håndterer FCF er en del av kapitalfordelingspolitikken.

Å ha FCF er selvfølgelig ønskelig, men beløpet bør plasseres i sammenheng. Slik er den frie kontantstrøm-til-salg-ratioen nyttig. Det er klart, høyere FCF / salg er bedre enn lavere, da det indikerer en større kapasitet hos et selskap til å gjøre omsetning til det som virkelig betyr noe - kontanter. Men trendobservasjon og peer-sammenligning gir ledetråder om konkurranseevnen i markedet. Hvis selskapet for eksempel legger merke til at FCF / salg har vært på vei ned, vil det analysere komponentene i OCF og revurdere kapitalutgiftsnivåene i et forsøk på å øke forholdet. Hvis selskapet ser en bedring av trenden, men finner ut at forholdet er etter bransjens gjennomsnitt, vil ledelsen bli oppfordret til å utforske veier for å lukke gapet.

Det skal bemerkes at frie kontantstrømmer til salg bør spores over tilstrekkelige perioder til å gjøre rede for kortsiktige perioder hvor et selskap investerer tunge for fremtidig vekst. Med andre ord kan lav eller negativ FCF / salg ikke nødvendigvis bety at et selskap opplever forretningsutfordringer. I stedet kan det indikere at det er i midten av en periode med betydelige kapitalinvesteringer for å møte forventet høyere etterspørsel etter sine produkter i fremtiden. Forholdet kan undertrykkes i et år eller to, men går deretter tilbake til den langsiktige trendlinjen.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Gratis kontantstrøm (FCF) Fri kontantstrøm representerer kontanter et selskap kan generere etter å ha regnskapsført kapitalutgifter som er nødvendige for å opprettholde eller maksimere aktiva. mer Forståelse av gratis kontantstrøm til egenkapital Fri kontantstrøm til egenkapital (FCFE) er et mål på hvor mye kontanter som kan betales til aksjeeierne i et selskap etter at alle utgifter, reinvestering og gjeld er betalt. mer Trailing FCF Trailing free cash flow (FCF) måler selskapets frie kontantstrøm for en tidligere periode, vanligvis de foregående 12 månedene. mer Hvordan pris-til-kontantstrømningsgrad fungerer Pris-til-kontantstrømningsgraden er en aksjevurderingsindikator eller multippel som måler verdien på en aksjekurs i forhold til dens operative kontantstrøm per aksje. mer Kontantstrøm Kontantstrøm er netto mengde kontanter og kontantekvivalenter som overføres til og ut av en virksomhet. mer kontantstrøm til kapitalutgifter (CF til CAPEX) Kontantstrøm til kapitalutgifter (CF / CapEX) er et forhold som måler et selskaps evne til å skaffe seg langsiktige eiendeler ved å bruke fri kontantstrøm. mer Partnerkoblinger
Anbefalt
Legg Igjen Din Kommentar