Main » meglere » Fundamentals

Fundamentals

meglere : Fundamentals
Hva er grunnleggende?

Grunnleggende inkluderer grunnleggende kvalitativ og kvantitativ informasjon som bidrar til økonomisk eller økonomisk velvære og den påfølgende økonomiske verdsettelsen av et selskap, sikkerhet eller valuta. Der kvalitativ informasjon inkluderer elementer som ikke kan måles direkte som ledelseserfaring, bruker kvantitativ analyse (QA) matematikk og statistikk for å forstå eiendelen og forutsi bevegelse.

Analytikere og investorer undersøker disse grunnleggende for å utvikle et estimat for om den underliggende eiendelen anses som en verdig investering, og om det er rettferdig verdsettelse i markedet. For bedrifter regnes informasjon som lønnsomhet, inntekter, eiendeler, forpliktelser og vekstpotensial som grunnleggende. Ved å bruke grunnleggende analyser kan du beregne et selskaps økonomiske forhold for å bestemme gjennomførbarheten av investeringen.

01:21

Hva er grunnleggende analyse?

Grunnleggende forklart

I virksomhet og økonomi representerer grunnleggende de primære kjennetegn og forretningsdata som er nødvendige for å bestemme stabiliteten og helsen til en eiendel. Disse forretningsdataene kan omfatte makroøkonomiske, store og mikroøkonomiske, mindre skala, faktorer for å sette en verdi på verdipapirer.

Viktige takeaways

  • Grunnleggende gir en metode for å angi den økonomiske verdien til et selskap, sikkerhet eller valuta.
  • Inkludert i den grunnleggende analysen er grunnleggende kvalitativ og kvantitativ informasjon som bidrar til eiendelens økonomiske eller økonomiske velvære.
  • Makroøkonomiske grunnleggende faktorer inkluderer temaer som berører en økonomi for øvrig.
  • Mikroøkonomiske grunnleggende fokuserer på aktivitetene i mindre deler av økonomien.

Makroøkonomi og mikroøkonomi

Makroøkonomiske grunnleggende elementer er temaer som påvirker en økonomi som helhet, inkludert statistikk om arbeidsledighet, tilbud og etterspørsel, vekst og inflasjon, samt hensyn til pengepolitikk eller finanspolitikk og internasjonal handel. Disse kategoriene kan brukes til analyse av en storstilt økonomi som helhet eller kan være relatert til individuell forretningsaktivitet for å gjøre endringer basert på makroøkonomiske påvirkninger.

Mikroøkonomiske grunnleggende fokuserer på aktivitetene i mindre deler av økonomien, for eksempel et bestemt marked eller sektor. Dette småskala fokuset kan omfatte spørsmål om tilbud og etterspørsel innen det spesifiserte segmentet, arbeidskraft og både forbruker- og firmateorier. Forbrukerteori undersøker hvordan folk bruker innenfor sine bestemte begrensninger. Teorien til firmaet slår fast at en virksomhet eksisterer og tar beslutninger om å tjene penger.

Grunnleggende i virksomheten

Ved å se på økonomien i en virksomhet, inkludert den overordnede ledelsen og årsregnskapet, ser investorer på et selskaps grunnleggende. Ikke bare viser disse datapunktene helsen til virksomheten, men de indikerer også sannsynligheten for videre vekst. Et selskap med liten gjeld og tilstrekkelig med kontanter anses å ha sterke grunnleggende forhold.

Sterke grunnleggende faktorer antyder at en virksomhet har en levedyktig ramme eller økonomisk struktur. Motsatt kan de med svake grunnleggende forhold ha problemer innen gjeldspliktstyring, kostnadskontroll eller generell organisasjonsledelse. En virksomhet med sterke grunnleggende faktorer kan ha større sannsynlighet for å overleve uønskede hendelser, som økonomiske nedgangstider eller depresjoner, enn en med svakere grunnleggende forhold. Styrke kan også indikere mindre risiko dersom en investor vurderer å kjøpe verdipapirer tilknyttet de nevnte virksomhetene.

Økonomisk nivå grunnleggende

Mens grunnleggende faktorer ofte anses som faktorer som har tilknytning til bestemte virksomheter eller verdipapirer, har nasjonale økonomier og deres valutaer også et sett av grunnleggende faktorer som kan analyseres. For eksempel er renter, vekst i bruttonasjonalprodukt (BNP), overskudd / underskudd på handelsbalanse og inflasjonsnivå noen makroøkonomiske faktorer som anses å være grunnleggende i en valutas verdi. Storskala, makroøkonomiske grunnleggende elementer er også en del av top-down analysen av enkeltbedrifter.

Fundamental analyse

Investorer og finansanalytikere er interessert i å evaluere det grunnleggende for et selskap for å sammenligne sin økonomiske stilling i forhold til bransjens jevnaldrende, til det bredere markedet eller til seg selv over tid. Grunnleggende analyse innebærer å grave dypt ned i et selskaps regnskap for å hente ut overskudd og vekstpotensial, relativ risiko, og til slutt bestemme om aksjene er over, under eller rimelig verdsatt i markedet.

Ofte innebærer grunnleggende analyser beregning og analyse av forholdstall for å sammenligne epler-til-epler. Noen vanlige grunnleggende analyseforhold inkluderer

  • Gjeld til egenkapitalandel (DE) måler hvordan et selskap finansierer driften.
  • Hurtigforholdet måler selskapets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser.
  • Graden av økonomisk gearing (DFL) måler stabiliteten eller volatiliteten til inntjeningen per aksje (EPS).
  • Pris-til-inntjening (P / E) -forhold sammenligner investering med inntjeningsdollar.
  • DuPont-analyse ser på avkastning på egenkapital (ROE) gjennom å se på effektiv bruk av eiendeler, driftseffektivitet og finansiell gearing.

Grunnleggende analyse bør utføres med en helhetlig tilnærming, ved å bruke flere forholdstall og inkludere noen bottom-up og så vel som top-down analyse for å komme til konkrete konklusjoner og handlinger.

Ekte verdenseksempel

I fjerde kvartal 2018 hadde, ifølge Market Watch, store teknologiselskaper Microsoft og Apple lignende markedskapsler for første gang siden 2010. Selv om de to selskapene hadde lignende markedskapsler på rundt 850 milliarder dollar, hadde de veldig forskjellige grunnleggende forhold. For eksempel handlet Microsoft med 45X inntekter mens Apple handlet med 15X inntekter.

Mens Microsofts inntjening var basert på programvare som en tjeneste (SaaS) og programvaresalg, var Apples fremdeles først og fremst avhengig av maskinvaresalg. Apples inntektsbase er omtrent 2½ ganger Microsofts, det globale markedet for enhetene er langt mer mettet enn det globale markedet for Microsofts programvare.

Selv om de to selskapene var sammenlignbare i størrelse, var Microsoft posisjonert til å dra nytte av et raskt voksende marked, mens Apple ikke var det.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Fundamental analyse Fundamental analyse er en metode for å måle en bestandes egenverdi. Analytikere som følger denne metoden, oppsøker selskaper som er priset under virkelig verdi. mer Alt du trenger å vite om makroøkonomi Makroøkonomi studerer en generell økonomi eller markedssystem: dens oppførsel, faktorene som driver den, og hvordan du kan forbedre ytelsen. mer Er økonomi virkelig en dismal vitenskap? Økonomi er en gren av samfunnsvitenskap med fokus på produksjon, distribusjon og forbruk av varer og tjenester. mer Hvordan kvantitativ analyse (QA) fungerer Kvantitativ analyse (QA) søker å forstå atferd ved å bruke matematisk og statistisk modellering, måling og forskning. mer Investeringsanalyse: nøkkelen til lydporteføljestyringsstrategi Investeringsanalyse innebærer å undersøke og evaluere verdipapirer for å bestemme hvordan de vil prestere og hvor passende de er for en gitt investor. mer Definisjon og metoder for Forex analyse Forex analyse beskriver verktøyene som handelsmenn bruker for å avgjøre om de skal kjøpe eller selge et valutapar, eller å vente før de handler. mer Partnerkoblinger
Anbefalt
Legg Igjen Din Kommentar