Periodens retur / avkastning
Hva er avkastning / avkastning på beholdningsperioden?Holdeperiodeavkastning er den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en periode, kjent som holdeperioden, vanligvis uttrykt i prosent. Holdeperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer som holdes i forskjellige tidsperioder.
01:35Periodens retur / avkastning
Formelen for returperiode er
Holde periode retur (HPR) og årlig HPR for avkastning over flere år kan beregnes som følger:
Avkastning beregnet for vanlige tidsperioder som kvartaler eller år kan også konverteres til en avkastning på holdeperioden.
Forståelse av tilbakeholdelse av periode
Avkastning på holdeperiode er således den totale avkastningen som mottas fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en spesifikk tidsperiode, vanligvis uttrykt i prosent. Holdeperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer som holdes i forskjellige tidsperioder.
Fra og med dagen etter verdipapirets erverv og fortsetter til dagen for avhending eller salg, bestemmer holdeperioden skattemessige konsekvenser. For eksempel kjøpte Sarah 100 aksjer aksjer 2. januar 2016. Når hun bestemmer sin holdeperiode, begynner hun å regne 3. januar 2016. Den tredje dagen i hver måned etter det teller som starten på en ny måned, uansett av hvor mange dager hver måned inneholder.
Hvis Sarah solgte aksjen sin 23. desember 2016, ville hun realisert en kortsiktig kapitalgevinst eller kapitaltap fordi eierperioden er mindre enn ett år. Hvis hun selger aksjen 3. januar 2017, ville hun realisert en langsiktig kapitalgevinst eller -tap fordi eierperioden hennes er mer enn ett år.
Viktige takeaways
- Holdeperiodes avkastning (eller avkastning) er den totale avkastningen som er opptjent på en investering i løpet av den tiden den er holdt.
- En holdeperiode er hvor lang tid investeringen holder av en investor, eller perioden mellom kjøp og salg av et verdipapir.
- Holdeperiodes avkastning er nyttig for å gjøre som sammenligninger mellom avkastning på investeringer kjøpt i forskjellige tidsperioder.
Eksempel på returperiode / avkastning
Følgende er noen eksempler på beregning av avkastning på holdperioden:
1. Hva er HPR for en investor, som kjøpte en aksje for et år siden til $ 50 og fikk $ 5 i utbytte i løpet av året, hvis aksjen nå handles til $ 60 ">
HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%
2. Hvilken investering presterte bedre: Mutual Fund X, som ble holdt i tre år og verdsatt fra $ 100 til $ 150, og ga $ 5 i distribusjoner, eller Mutual Fund B, som gikk fra $ 200 til $ 320 og genererte $ 10 i distribusjoner over fire år?
HPR for Fund X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%
HPR for fond B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%
Merk: Fond B hadde høyere HPR, men det ble holdt i fire år, i motsetning til de tre årene fond X ble holdt for. Siden tidsperiodene er forskjellige, krever dette at HPR beregnes, som vist nedenfor.
3. Beregning av årlig HPR:
Årlig HPR for fond X = (0, 55 + 1) 1/3 - 1 = 15, 73%
Årlig HPR for fond B = (0, 65 + 1) 1/4 - 1 = 13, 34%
Til tross for at lavere XR var lavere, var Fund X den overlegne investeringen.
4. Aksjeporteføljen hadde følgende avkastning i de fire kvartalene av et gitt år: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hvordan sammenlignet den seg med referanseindeksen, som hadde en samlet avkastning på 12% i løpet av året?
HPR for din aksjeportefølje = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%
Porteføljen din overprioriterte derfor indeksen med mer enn et prosentpoeng. (Imidlertid bør risikoen for porteføljen også sammenlignes med indeksen for å evaluere om meravkastningen ble generert ved å ta betydelig høyere risiko.)
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.