Slik unngår du skatt på livsforsikringsinntekter

Ville det ikke være fint hvis du kunne videreføre hele boet ditt skattefritt? Selv om dette scenariet er svært usannsynlig, er det noen smarte beslutninger du kan ta for å unngå fremtidige skattemessige konsekvenser.

En dårlig beslutning som investorer ofte ser ut til er navngivningen av "betales til boet mitt" som mottaker av en avtale som en IRA-konto, en livrente eller en livsforsikring. Når du benevner boet som mottaker, tar du imidlertid bort den kontraktsmessige fordelen ved å navngi en ekte person og utsetter det økonomiske produktet for skifterettprosessen. Å forlate gjenstander til boet ditt øker også boets verdi, og det kan belaste arvingene dine for eksepsjonelt høye eiendomsskatter.

Her viser vi deg noen av måtene du kan redusere skatten på boet ditt og sikre at arvingene dine vil dra nytte av det så mye som mulig.

Hvordan dødsfordeler ved livsforsikring kan beskattes

En av fordelene med å eie livsforsikring er muligheten til å generere en stor sum penger som skal betales til arvingene dine i tilfelle du dør. En enda større fordel er den føderale skattefrie fordelen som livsforsikringen får når de blir utbetalt til mottakeren. Imidlertid er inntektene skattefrie, men de kan fremdeles inkluderes som en del av det skattepliktige boet ditt i formuesskatteformål.

Avsnitt 2042 i Internal Revenue Code sier at verdien av livsforsikringsproveny som forsikrer livet ditt er inkludert i bruttoboet ditt hvis utbyttet skal betales: (1) til boet ditt, enten direkte eller indirekte eller (2) til navngitte mottakere, hvis du hadde noen hendelser om eierskap i politikken på det tidspunktet du døde.

I 2011 utvidet kongressen og presidenten den økonomiske vekst- og skattelettelsesforsoningsloven fra 2001 til og med 2011 og 2012. Mens det føderale beløpet for utelukkelse av skatter ble økt til 5 millioner dollar per person med en eiendomsskattesats på 35% i 2011 og 2012. Den 1. januar 2013 var fritaket og renten planlagt å vende tilbake til 2002-tallene om fritak på 1 million dollar og en skattesats på 55%. Imidlertid, den 1. januar 2013, etablerte den amerikanske skattebetalernes nødhjelpslov fra 2012 et utestengelse av eiendomsskatt på 5 millioner dollar og en maksimumssats på 40% som ville indeksere litt høyere i en årrekke.

Takket være skattelettelsesloven av 2017, fordoblet imidlertid fritaksbeløpet seg til 11, 18 millioner dollar i 2018 og nådde 11, 4 millioner dollar i 2019, mens topprenten ble holdt på 40%.

Bruke en eieroverføring for å unngå beskatning

Hvorvidt livsforsikringsutbytte er inkludert som en del av det skattepliktige boet, avhenger av eiendomsretten til forsikringen på det tidspunktet forsikrede døde. Hvis du vil at livsforsikringsutbyttet ditt skal unngå føderal skatt, må du overføre eierskap til forsikringen din til en annen person eller enhet.

Her er noen retningslinjer du må huske på når du vurderer en eieroverføring:

1. Velg en kompetent voksen / enhet som den nye eieren (det kan være forsikringsmottakeren), og ring deretter forsikringsselskapet for riktig tildeling, eller overføring av eierskap, skjemaer.
2. Nye eiere må betale premiene på polisen. Imidlertid kan du gave opptil 15 000 dollar per person i 2019, slik at mottakeren kan bruke noe av denne gaven til å betale premier.
3. Du vil gi fra deg alle rettigheter til å gjøre endringer i denne policyen i fremtiden. Hvis et barn, familiemedlem eller venn blir kalt den nye eieren, kan imidlertid den nye eieren gjøre endringer på forespørsel.
4. Fordi eierskapsoverføring er en ugjenkallelig hendelse, må du passe på skilsmissesituasjoner når du planlegger å navngi den nye eieren.
5. Få en bekreftelse fra forsikringsselskapet ditt som bevis på eierskiftet.

Bruke livsforsikringstrusler for å unngå beskatning

En annen måte å fjerne inntektene fra livsforsikring fra det skattepliktige boet ditt er å opprette en ugjenkallelig livsforsikringsforening (ILIT). For å fullføre en eieroverføring kan du ikke være tillitsmann for tilliten, og du kan ikke beholde noen rettigheter til å oppheve tilliten. I dette tilfellet holdes policyen i tillit, og du vil ikke lenger bli ansett som eieren. Derfor er inntektene ikke inkludert som en del av boet ditt.

Hvorfor velge tillitsforhold fremfor å overføre eierskap til en annen person? En årsak kan være at du fremdeles ønsker å opprettholde en viss juridisk kontroll over politikken. Eller kanskje er du redd for at en enkelt eier kan unnlate å betale premie, mens du i tilliten kan sikre at alle premier betales rettidig. Hvis mottakerne av utbyttet er mindreårige barn fra et tidligere ekteskap, vil et ILIT tillate deg å navngi et pålitelig familiemedlem som tillitsmann for å håndtere pengene til barna under vilkårene i tillitsdokumentet.

Forskrift om eierskap til livsforsikring

Skattemyndighetene har utviklet regler som hjelper til med å bestemme hvem som eier en livsforsikring når en forsikret person dør. Den primære forskriften med tilsyn med riktig eierskap er kjent i finansverdenen som den treårige regelen, som sier at gaver av livsforsikringspolicyer gjort innen tre år etter dødsfall fremdeles er underlagt føderal eiendomsskatt. Dette gjelder både overføring av eierforhold til en annen person og etablering av et ILIT. Så hvis du dør innen tre år etter overføringen, er hele beløpet for inntektene inkludert i boet ditt som om du fremdeles eide politikken.

Skattemyndighetene vil også se etter eventuelle eierforhold fra personen som overfører politikken. Ved overføring av politikken, må den opprinnelige eieren miste eventuelle juridiske rettigheter til å endre mottakere, låne mot politikken, overgi eller avbryte politikken eller velge betalingsalternativer for mottakeren. Videre må den opprinnelige eieren ikke betale premiene for å holde politikken gjeldende. Disse handlingene anses å være en del av eierskapet til eiendelene, og hvis noen av dem blir utført, kan de negere skattefordelen ved å overføre dem.

Selv om en politikkoverføring tilfredsstiller alle kravene, kan imidlertid noen av de overførte eiendelene fortsatt beskattes. Hvis den nåværende kontantverdien av politikken overstiger eksklusjonen av skatter på 15 000 dollar i gave, vil gaveskatter bli vurdert og vil være forfalt på tidspunktet for den opprinnelige forsikringstakers død.

Bunnlinjen

Det er ikke uvanlig at enkeltpersoner er forsikret under en livsforsikring for $ 500 000 til flere millioner dødsfall. Når du legger til verdien på hjemmet ditt, pensjonistkontoer, sparing og andre eiendeler, kan du bli overrasket over størrelsen på boet ditt. Hvis du inngår flere år med vekst, er det mulig at noen av oss står overfor et eiendomsskattproblem.

En levedyktig løsning på dette er å maksimere gavepotensialet ditt og overføre eierskap til policyer når det er mulig til lave eller ingen gaveskattekostnader. Så lenge du bor ytterligere tre år etter overføringen, kan boet ditt spare et betydelig beløp på skatten.