Hvordan påvirker utbytte netto formuesverdi (NAV) i aksjefond?
Utdeling av utbytte reduserer andel av aksjefond (netto aktiva). Dette betyr imidlertid ikke at fondets investorer har tap.
Fondets utdelinger
Verdipapirfond investerer i en rekke forskjellige verdipapirer, inkludert aksjer og obligasjoner. Når disse verdipapirene tilbyr utbytte, er fondet forpliktet til å dele ut dem til aksjonærene. For eksempel kjøper obligasjonsfond obligasjoner som betaler renter, som blir gitt videre til aksjonærene i form av utbytte.
Hvordan distribusjoner påvirker netto aktivaverdi
Et aksjefonds NAV beregnes ved å dele verdien av fondets eiendeler med antall av fondets utestående aksjer. Når et fond deler ut utbytte til sine aksjonærer, avviser NAV. Aksjonærer må huske på dette når de prøver å bestemme hvor bra investeringene deres presterer.
Et betydelig antall investorer velger å gjenoppfinne distribusjoner automatisk, i stedet for å motta dem i kontanter. Når utbytteutbetalinger blir investert på nytt, får aksjonæren enten ytterligere aksjer eller en brøkdel av en tilleggsandel i stedet for kontantbetalingen. NAV synker fortsatt med beløpet som er fordelt, men den totale verdien av fondsinvesteringen for investoren forblir den samme.
Total avkastning
NAV forteller ikke hele historien om et verdipapirfonds resultater; total avkastning gjør. Total avkastning uttrykkes som en prosentandel av NAV over en gitt tidsperiode. Det representerer både påskjønnelse og fordeling av fond. Sammen gjenspeiler disse den virkelige avkastningen på et verdipapirfond.
Rådgiver Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Når et aksjefond betaler utbytte, reduseres verdien av hver aksje proporsjonalt. Hvis du for eksempel skulle begynne med en formuesverdi på $ 20 per aksje og verdipapirfondet betaler et utbytte på $ 1 per aksje, ville nettoformuesverdien redusert til 19 dollar.
Når du mottar utbytteutdelingen, kan du enten holde kontantene eller reinvestere dem i tilleggsandeler i aksjefondet til redusert nettoverdi.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.