Hvordan fungerer skattefritak til din fordel?

Det er ingen ulemper med et skattefritak: Begrepet har en spesifikk betydning i skatteretten, som alltid er gunstig. Føderale, statlige eller lokale myndigheter skaper dem for å gi en fordel til bestemte personer, bedrifter eller andre enheter i spesielle situasjoner. Hovedpoeng: De som har rett til dem, sparer på skatter.

Virkningen av fritak kan være en subtraksjon i beregning av inntektsskatt, en reduksjon i verdien av eiendommer som eiendomsskatt beregnes på eller fullstendig ut av inntektsskatt for organisasjoner som fremmer allmenne interesser som å hjelpe de som er i nød eller gi utdanning . Her er en titt på de forskjellige typene, fra den hver skattyter får.

Personlige unntak

Federal skattelov gir hver enkelt et grunnleggende fradrag bare for å være en skattyter som innleverer avkastning; det kalles en personlig fritak. Det personlige fritaket er like gammelt som inntektsskatten. Den første personlige fritak på 600 dollar ble opprettet under borgerkrigen da den første inntektsskatten ble ilagt (den inntektsskatten ble senere erklært grunnlovsstridig). Etter at den 16. endringen av grunnloven tillot en inntektsskatt i 1913, var de første $ 3000 inntektene per skattyter fritatt for skatt. Gjennom årene har beløpet for den personlige fritaket blitt hevet i samsvar med inntektsbehovene til den føderale regjeringen (for eksempel ble den økt under WWI og WWII) og senket når det er mulig.

Dispensasjonsbeløpet for 2015 er $ 4000. Dispensasjonsbeløpet kan justeres årlig av IRS for inflasjon.

Et lignende fradrag kan kreves for personer som kvalifiserer som skattebetalers forsørger (kalt et unntak for avhengighet). Det samme dollarbeløpet ($ 4000 i 2015) gjelder for hver avhengige. Det er to klasser av avhengige: kvalifiserende barn og kvalifiserte pårørende. Ulike tester gjelder for hver klasse.

• Kvalifiserende barn . Dette inkluderer et skattyters barn som er under 19 år (eller under 24 år hvis en heltidsstudent er minst fem måneder av skatteåret), som ikke yter mer enn halvparten av egen støtte.
• Kvalifiserende pårørende . Dette inkluderer et medlem av skattyterens husstand som ikke har bruttoinntekt mer enn fritaksbeløpet; andre tester gjelder.

Såkalte skattebetalere med høy inntekt kan miste deler av eller hele fordelen fra fritak. Det totale beløpet på fritakene utfases når inntekten for året overstiger fastsatte rammer.

Lignende unntak for personlig og avhengighet kan tillates for statlige inntektsskatt formål. Mengden unntak varierer fra staten.

Fritak for eiendomsskatt

Stat og / eller lokaliteter kan gi eiendomseiere visse unntak fra eiendomsskatten på deres eiendom. Unntakene er utformet for å belønne eller beskytte visse klasser av huseiere og redusere mengden skatter som betales på eiendommen. Her er noen fritak for vanlige eiendomsskatter:

• Homestead. Unntaket gjelder for eiere som har hjemmet som hovedbolig. I Florida gjelder for eksempel en fritak på hjemstedet på opptil $ 50 000 for huseiere hvis bolig er Florida. Fritaket gjelder ikke de som eier fritidsboliger i staten.
• Alder og funksjonshemming. Seniorer og funksjonshemmede kan kvalifisere for reduksjon i eiendomsskatt. Alder alene er kanskje ikke tilstrekkelig; Det kan også være nødvendig å vise økonomisk behov. Begrepet "senior" skiller seg ut fra lokaliteten (f.eks. Tilbyr Washington-stat dispensasjon fra fylte 61 år).
• Offentlig tjeneste. Militærveteraner kan kreve fritak for eiendomsskatt i noen lokaliteter; funksjonshemming som følge av militærtjeneste kan være nødvendig. Unntakene kan fortsette for enken (e) e eller foreldre til funksjonshemmede tjenestemedlemmer. Noen lokaliteter tilbyr fritak for frivillige (f.eks., Noen fylker i New York gir unntak til frivillige brannmenn og ambulansearbeidere).

Dette er ikke de eneste unntakene som kan være tilgjengelige. Andre kan søke om renovering av eldre hjem, installasjon av fornybare energisystemer (f.eks. Solcellepaneler) eller å være enke (er). Noen unntak kan være begrenset til en del av eiendomsskatten (f.eks. New Yorks STAR-fritak gjelder bare for skoleavgiftsdelen av regningen). Og å ta en dispensasjon utelukker ikke at du tar andre (f.eks. I Miami, noen som tar fritak for hjemstedet kan også kvalifisere for andre fritak for å være juridisk blind og en funksjonshemmet veteran.)

Fritak for eiendomsskatt er ikke automatisk. Eiendomseiere må søke om dem og demonstrere valgbarhet.

Organisasjoner som er avgiftsfrie

Veldedigheter, broderskap, arbeidsorganisasjoner, bransjeforeninger, religiøse organisasjoner og visse andre enheter opererer for et spesifikt formål som ikke inkluderer målet om å tjene penger. Loven lar disse enhetene operere uten inntektsskatt forpliktelse på inntekten de mottar i forbindelse med fritaksfunksjonen (de betaler de samme ansettelsesskattene for sine ansatte som en hvilken som helst virksomhet). Skattefri status betyr at midlene de samler ikke blir behandlet som inntekt som vil bli beskattet, men heller som bidrag som ikke beskattes. Bidragsytere kan trekke bidrag bare til bestemte typer skattefrie organisasjoner. For eksempel er donasjoner til Røde Kors (en 501 (c) (3) organisasjon) fradragsberettigede, mens bidragene til et handelskammer (en 501 (c) (6) organisasjon) ikke er det.

Disse enhetene oppnår skattefri status ved å søke om det fra skattemyndighetene. Spesielle rapporteringsregler gjelder for de som mottar IRS-godkjenning. (For mer, se 5 trinn for å danne et skattefritt nonprofit selskap .)

Hvis en avgiftsfritt enhet har inntekter fra en virksomhet som ikke er relatert til det fritatte formålet som er avledet fra en aktivitet den utfører regelmessig, må den betale skatt for denne inntekten som enhver annen virksomhet (kalt Urelatert inntektsskatt, eller UBIT). For eksempel, hvis en høyskole driver en kaffebar åpen for publikum, kan denne aktiviteten bli behandlet som en som gir opphav til UBIT (hvis kaffebaren var begrenset til studenter på høgskolen ville det ikke være noe problem). Skatten på urelaterte virksomhetsinntekter kom i 1954 fordi skattemyndighetene med rette mistenkte at noen for-profit-selskaper opererte under dekke av å være et skattefritt foretak, men ikke kunne bevise saken i domstolene (den mest kjente saken var New York Universitys eierandel på 1940-tallet av CH Mueller Co. det største makaroniselskapet den gangen).

Bunnlinjen

Det lønner seg alltid å sjekke hvilke skattefritak du kan kvalifisere for, og deretter ta passende tiltak for å oppnå skattebesparelser. (For 7 andre måter å spare på skatteregningen din, kan du lese 7 mest oversett skattefradrag .)