Hvordan skal jeg analysere et selskaps regnskap?

Det bør investorer dra nytte av vell av informasjon gitt i et selskaps årsregnskap for å hjelpe dem med å vurdere selskapet som en potensiell investering. Når det gjelder total lønnsomhet, er nettoinntekten det åpenbare utgangspunktet når du analyserer en finansregnskap. Dette dollarbeløpet på et selskaps resultatregnskap er en utmerket indikator på lønnsomhet fordi det setter en verdi på beløpet et selskap tar i, når alle kostnader til produksjon, avskrivning, skatt, renter og andre utgifter er trukket. Nettoinntekt skal imidlertid ikke brukes utelukkende når du vurderer et selskap.

Driftsresultat margin

Driftsresultatmarginen er en annen viktig indikator på lønnsomhet og effektivitet som sammenligner beløpet et selskap tjener før renter, og skatter på salg beregnes. Margen hjelper analytikere og potensielle investorer med å måle hvor vellykkede bedriftsledere er med å kontrollere utgifter og generere inntekter. En høy driftsmargin indikerer sterkt at et selskap er nøye med å administrere kostnader og genererer salg.

Vurdere aksjekurs og lønnsomhet for aksjonærer

Regnskap kan brukes til å vurdere selskapets aksjekurs og lønnsomhet for aksjonærene. En rekke beregninger er nyttige i denne prosessen. Inntjening per aksje (EPS) er en indikator på avkastning på investeringen, og viser et selskaps lønnsomhet per aksje. Pris / inntjening (P / E) forholdet bruker en aksjes EPS, sammenlignet med dagens aksjekurs, for evalueringsformål. Pris til boks (P / B) forhold anses som en grunnleggende verdimetrik for investorer, da den avslører markedets verdsettelse av selskapet i forhold til dets egenverdi.

Utbyttebetalingsgrad

Utbyttebetalingsgraden er en annen nyttig beregning som måler et selskaps vekst, finansiell stabilitet og avkastning utbetalt til aksjeeiere. Utbyttebetalingen beregner prosentandelen av selskapets inntekter utbetalt til aksjeinvestorer, i form av utbytte. Jo høyere forholdsverdi, desto mer pålitelig kan et selskaps inntekter opprettholde utbytteutbetalinger, og desto mer stabilt anses selskapet. Beholdt inntjening, antall overskudd som ikke er utbetalt til aksjonærene som utbytte, viser hvilken del av overskuddet et selskap investerer på nytt i å utvide virksomheten.

Eiendeler og forpliktelser

Fordelingen av eiendeler og forpliktelser i selskapets balanse gir investorer et pålitelig øyeblikksbilde av selskapets generelle økonomiske helse, samt gjeldssituasjonen. Gjeldsforhold, som nåværende forhold, som kan beregnes ut fra informasjonen som er gitt i regnskap, lar analytikere vurdere et selskaps evne til å håndtere utestående gjeld. Store investeringsutgifter kan brukes til å evaluere et selskaps nåværende økonomiske tilstand og kan telegrafe potensialet for vekst.