Institusjonelle kontra detaljhandelsinvestorer: Hva er forskjellen?

Alle typer investorer er ikke de samme, og det er en rekke forskjeller mellom de som regnes som institusjonelle investorer og de som blir sett på som ikke-institusjonelle eller detaljhandelsinvestorer. Det er verdt å forstå forskjellen. Hvis du vurderer en investering i en bestemt aksje eller et aksjefond som du har sett offentliggjort i finanspressen, er det en god sjanse for at du ikke kvalifiserer deg som en institusjonell investor. Hvis du til og med lurer på hva en institusjonell investor er, er du sannsynligvis ikke en institusjonell investor. La oss benytte anledningen til å legge frem noen av forskjellene.

Viktige takeaways

• En institusjonell investor er en person eller organisasjon som handler verdipapirer i store nok mengder til at den kvalifiserer til fortrinnsbehandling og lavere gebyrer.
• En detaljinvestor er en ikke-profesjonell investor som kjøper og selger verdipapirer gjennom meglerfirmaer eller sparekontoer som 401 (k) s.
• De fleste institusjonelle investorer investerer andres penger på deres vegne.

Institusjonelle investorer

Institusjonelle investorer er de store gutta på blokka - elefantene. De er pensjonsfond, verdipapirfond, pengeforvaltere, forsikringsselskaper, investeringsbanker, kommersielle fondsforeninger, begavelsesfond, hedgefond og også noen private equity-investorer. Institusjonelle investorer står for omtrent tre fjerdedeler av volumet på handler på New York Stock Exchange. De flytter store blokker med aksjer og har en enorm innflytelse på aksjemarkedets bevegelser. Fordi de anses som sofistikerte investorer som er kunnskapsrike og derfor mindre sannsynlig å foreta uutdannede investeringer, er institusjonelle investorer underlagt færre av de beskyttende forskriftene som Securities and Exchange Commission (SEC) gir til din gjennomsnittlige, hverdagslige investor.

Pengene som institusjonelle investorer bruker er faktisk ikke penger som institusjonene eier selv. Institusjonelle investorer investerer vanligvis for andre mennesker. Hvis du har en pensjonsordning på jobb, et verdipapirfond eller noen form for forsikring, drar du faktisk fordel av kompetansen til institusjonelle investorer.

På grunn av størrelsen, kan institusjonelle investorer ofte forhandle bedre gebyrer på investeringene sine. De har også muligheten til å få tilgang til investeringer normale investorer ikke gjør, for eksempel investeringsmuligheter med store minimumsinnkjøp.

Detaljister eller ikke-institusjonelle investorer

Detaljhandel eller ikke-institusjonelle investorer er per definisjon investorer som ikke er institusjonelle investorer. Det er stort sett hver person som kjøper og selger gjeld, egenkapital eller andre investeringer gjennom en megler, bank, eiendomsmegler og så videre. Disse menneskene investerer ikke på andres vegne, de forvalter sine egne penger. Ikke-institusjonelle investorer er vanligvis drevet av personlige mål, som planlegging for pensjonering, sparing for barnas utdanning eller finansiering av et stort kjøp.

På grunn av den lille kjøpekraften, må detaljhandelsinvestorer ofte betale høyere gebyrer for sine handler, i tillegg til markedsføring, provisjon og andre relaterte avgifter. Per definisjon vurderer SEC detaljhandelsinvestorer som usofistiserte investorer, som har beskyttelse og er forhindret fra å gjøre visse risikable, sammensatte investeringer.

Rådgiver Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

Forskjellen er at en ikke-institusjonell investor er en individuell person, og en institusjonell investor er en slags enhet: et pensjonsfond, aksjefondsselskap, bank, forsikringsselskap eller noen annen stor institusjon. Hvis du er en individuell investor, og jeg gjetter at du er det, tror jeg spørsmålet ditt sannsynligvis er mer relatert til aksjeklasser for aksjefond. Noen investorer blir noen ganger fortalt av gebyrbaserte rådgivere at de kan kjøpe "institusjonelle" aksjeklasser i et aksjefond i stedet for fondets A-, B- eller C-aksjer. Disse aksjene er utpekt med en I, Y eller Z, og inkluderer ikke salgskostnader og har mindre utgiftsforhold. Det er som en rabatt for institusjonelle investorer fordi de kjøper i bulk. Aksjenes lavere kostnad betyr høyere avkastning.