Investeringspolicyerklæring (IPS)
En investeringspolitisk uttalelse (IPS) er et dokument utarbeidet mellom en porteføljeforvalter og en klient som skisserer generelle regler for forvalteren. Denne uttalelsen gir de generelle investeringsmålene og -målene til en klient og beskriver strategiene som lederen bør bruke for å oppfylle disse målene. Spesifikk informasjon om forhold som fordeling av eiendeler, risikotoleranse og likviditetskrav er inkludert i en investeringspolitisk uttalelse.
Fordeling av investeringspolitikk (IPS)
Investeringspolitiske uttalelser brukes ofte - men ikke alltid - av investeringsrådgivere og økonomiske rådgivere for å dokumentere en investeringsplan med en klient. Det gir veiledning for informert beslutningstaking og fungerer som både et veikart for vellykket investering og et bolverk mot potensielle feil eller ugjerninger. En velutviklet IPS som bare inneholder handlinger som er hensiktsmessige som er ment å bli fulgt, kan hjelpe rådgivere med å "snakke ned" kunder som vil drastisk (og potensielt skadelig) endre retning med porteføljen sin når markedene begynner å vakle.
Funksjoner for uttalelse av investeringspolitikk
I tillegg til å spesifisere investorens mål, prioriteringer og investeringspreferanser, etablerer en godt tenkt IPS en systematisk vurderingsprosess som gjør det mulig for investoren å holde fokus på de langsiktige målene, selv når markedet giryrer vilt på kort sikt. Den skal inneholde all løpende kontoinformasjon, nåværende tildeling, hvor mye som er samlet og hvor mye som for tiden investeres i forskjellige kontoer.
En IPS lister opp investorens investeringsmål sammen med sin tidshorisont. Spesiell oppmerksomhet bør gis for å beskrive investorens risiko / avkastningsprofil, inkludert navngiving av aktivaklasser som bør unngås, samt navngi foretrukne aktivaklasser. For eksempel kan en person ha en IPS som sier at når han er 60 år gammel, vil jobben hans bli valgfri, og investeringene vil årlig returnere 65 000 dollar i dagens dollar gitt en viss inflasjonsrate. Dette ville bare være ett av mange punkter som er inkludert i en IPS.
Anvendelse om investeringspolitikk
Et godt tenkt IPS inkluderer også en fordeling av mål for allokering av eiendeler. For eksempel spesifiserer den målfordelingen mellom aksjer og obligasjoner, og videre fordeler målfordelingen i undervurderingsgrupper, for eksempel globale verdipapirer etter region. Målene skal da ha et minimum og maksimalt avvik som, når de overskrides, vil utløse portefølje-balansering.
IPS bør omfatte overvåknings- og kontrollprosedyrer som skal følges av alle som er involvert i investeringsprosessen. Dette inkluderer etablering av hyppighetsovervåking, spesifisering av referanser for sammenligning av porteføljeavkastning og konkrete prosedyrer for å gjøre eventuelle fremtidige endringer i IPS. Seriøse investorer tenker gjennom mulige årsaker for å endre IPS, for eksempel økonomiske eller livsstilsendringer. Viktigere er at de spesifiserer årsakene til ikke å endre IPS (dvs. kortsiktig markedsutvikling).
Å utvikle en solid investeringspolitisk uttalelse er ikke en typisk øvelse for de fleste investorer. Det krever mye tanke. Det krever også en forståelse av hvordan markedet fungerer, samt å være kjent med investeringsprinsipper og praksis.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.