Grunnleggende om investeringsskatt for alle investorer

"[N] annet kan sies å være sikkert, bortsett fra død og skatt." - Benjamin Franklin

Grunnleggerens berømte aksiom er like sant i dag som den dagen han skrev det, noe som betyr at investorer må forstå hva regjeringen tar.

Den føderale regjeringen beskatter ikke bare investeringsinntekter - utbytte, renter, husleie på eiendommer osv. - men realiserte også gevinstgevinster. Skattemannen er også smart; investorer kan ikke slippe unna ved å investere indirekte gjennom verdipapirfond, børshandlede fond, REIT eller begrensede partnerskap. For skatteformål er disse enhetene transparente. Skattekarakteren på distribusjonene deres strømmer gjennom til investorer i forhold til deres økonomiske interesse, og investorene er fortsatt ansvarlig for skatt på kapitalgevinster når de selger.

Skatt på utbytte

Selskaper betaler utbytte av overskudd etter skatt, noe som betyr at skattemannen allerede har tatt et kutt. Det er grunnen til at aksjonærene får en pause - en fortrinnsrettslig skattesats på 15% på "kvalifisert utbytte" hvis selskapet er hjemmehørende i USA eller i et land som har en dobbeltbeskatningsavtale med USA som er akseptabel for IRS. Ikke-kvalifisert utbytte - betalt av andre utenlandske selskaper eller enheter som mottar ikke-kvalifisert inntekt (et utbytte utbetalt fra renter på obligasjoner som er holdt av et aksjefond, for eksempel) - beskattes til vanlig skattesats, som vanligvis er høyere. I 2013 er det en glidende skala opp til 39, 6%, pluss en tilleggsavgift på 3, 8% for skattebetalere med høy inntekt ($ 200 000 for enslige, $ 250 000 for ektepar).

Aksjonærene drar fordel av den fortrinnsrett skattesatsen hvis de har hatt aksjer i minst 61 dager i løpet av den 12-dagers perioden som begynner 60 dager før utbyttedato. I tillegg teller ikke dager hvor mottakerens risiko for tap (gjennom en salgsopsjon, et salg av samme aksje kort mot boksen eller salg av de fleste salgsopsjoner for penger) mot minimum holdeperiode.

• Sak nr. 1: En investor som betaler føderal inntektsskatt med en marginal rente på 28% og mottar et kvalifisert utbytte på $ 500 på en aksje som er eid på en skattepliktig konto i flere år skylder $ 75 i skatt. Hvis utbyttet ikke var kvalifisert, eller investoren ikke oppfylte minimumsperioden, ville skatten være $ 140. En skattyter med høyeste rente (inntektsskatt på 39, 6% pluss 3, 8% helsepost) ville skylde $ 217 skatt på et ikke-kvalifisert utbytte. Investorer kan redusere skattebittet hvis de har eiendeler, som utenlandske aksjer og skattepliktige obligasjonsfond, på en utsatt skattekonto som en IRA eller 401 (k) og holder innenlandske aksjer i sin vanlige meglerkonto.
  

Skatt på renter

Den føderale regjeringen behandler mest interesse som skattepliktig inntekt til uansett marginalrente investoren betaler. Selv ikke-kupongobligasjoner slipper ikke unna. Selv om investorer ikke mottar kontanter før forfall, må de betale skatt for den årlige renteopptjeningen på disse verdipapirene, beregnet til avkastning til forfall på utstedelsesdatoen.

Unntaket? Renter på obligasjoner utstedt av amerikanske stater og kommuner, hvorav de fleste er unntatt fra føderal inntektsskatt. Noen kommunale obligasjoner som er fritatt for vanlig føderal inntektsskatt er imidlertid fortsatt underlagt alternativ minimumsskatt. Investorer bør sjekke den føderale skattestatusen til eventuelle kommunale obligasjoner før de kjøper.

Investorer kan også få en pause fra statlige inntektsskatter på renter. Amerikanske statspapirer er fritatt for statlige inntektsskatter, mens de fleste stater ikke skatter renter på kommunale obligasjoner utstedt av statlige enheter.

• Sak nr. 2: En investor som betaler føderal inntektsskatt med en marginell rente på 33% og mottar $ 1.000 halvårsvis renter på $ 40.000 hovedbeløp av en 5% selskapsobligasjon skylder $ 330 i skatt, og etterlater $ 670. Hvis den samme investoren mottar $ 800 renter på $ 40.000 hovedbeløpet av en 4% avgiftsfri fritak for kommunal obligasjon, skyldes ingen føderal skatt, og lar $ 800 være intakt. Selv en skattyter som er høyest, skylder verken føderal inntektsskatt eller helsepersonell. Investorer som er utsatt for høyere avgiftskonsoller foretrekker ofte å ha kommunale obligasjoner fremfor andre obligasjoner på sine skattepliktige kontoer. Selv om kommuner betaler lavere nominelle renter enn selskaper med tilsvarende kredittkvalitet, er avkastningen etter skatt til disse investorene vanligvis høyere på skattefrie obligasjoner.

Skatt på kapitalgevinster

Onkel Sams avgift på realiserte kapitalgevinster avhenger av hvor lenge en investor hadde sikkerheten. Skattesatsen på langsiktige gevinster (mer enn ett år) er 15%, bortsett fra for høye inntektsskattytere (i 2013, 400 000 dollar for enslige, 450 000 dollar for ektepar) som må betale 20%. Høyres skattebetalere vil typisk også betale helsetilskuddet, for en all-in rate på 23, 8%.

Akkurat som inneholdsperioden for kvalifisert utbytte, teller ikke dager om investoren har redusert risikoen ved å bruke opsjoner eller kortsalg (se over).

Kortsiktig (mindre enn ett års gyldig holdeperiode) skattemessige gevinster beskattes med vanlig skattesats.

• Sak nr. 3: En investor i skattekonsollen på 25% selger 100 aksjer av XYZ-aksjer kjøpt til $ 50 per aksje for $ 80 per aksje. Hvis vedkommende eide aksjen i mer enn ett år, ville den skyldige skatten være $ 450 (15% av (80 - 50) x 100), sammenlignet med $ 750 skatt hvis beholdningsperioden er mindre enn ett år. Under identiske omstendigheter skylder en skattesats til høyeste pris $ 1, 302 på en kortsiktig kapitalgevinst mot $ 450 på en langsiktig gevinst.

Skattetap og vaskesalg

Investorer kan motregne kapitalgevinster mot realisasjonstap realisert enten i samme skatteår eller fremført fra tidligere år. Enkeltpersoner kan også trekke opptil $ 3000 netto kapitaltap mot annen skattepliktig inntekt hvert år, mens eventuelle tap utover godtgjørelsen er tilgjengelige inntil enten kompenseres for gevinster i fremtidige år eller amortiseres mot den årlige godtgjørelsen.

Investorer kan minimere sin skatteplikt ved kapitalgevinst ved å høste skattemessige tap. Hvis en eller flere aksjer i en portefølje faller under en investors kostnadsgrunnlag, kan investoren selge og realisere et kapitaltap for skattemessige formål, som vil være tilgjengelig for å utligne kapitalgevinster enten i samme eller fremtidige år.

Det er imidlertid en fangst. Skattemyndighetene behandler salg og gjenkjøp av en "vesentlig identisk" sikkerhet innen 30 dager som et "vaskesalg", som kapitaltapet er ikke tillatt i inneværende skatteår. Tapet øker i stedet skattegrunnlaget for den nye stillingen, og utsetter skattekonsekvensen til aksjen selges i en transaksjon som ikke er et vaskesalg. En vesentlig identisk sikkerhet inkluderer samme aksje, kjøpealternativer i penger eller korte salgsopsjoner på samme aksje, men ikke aksjer i et annet selskap i samme bransje.

• Sak nr. 4: En investor i skattekonsollen på 35% selger 100 aksjer av XYZ-aksjer kjøpt til $ 60 per aksje for $ 40 per aksje, og realiserer et tap på $ 2000, og 100 aksjer av ABC-aksjer kjøpt til $ 30 per aksje for $ 100 per aksje, realisere en gevinst på 7000 dollar. Skatt skyldes netto gevinsten på $ 5000. Satsen avhenger av holdeperioden for ABC - $ 750 for en langsiktig gevinst, eller $ 1.750 for en kortsiktig gevinst. Hvis investoren kjøper tilbake 100 aksjer av XYZ innen 30 dager etter det opprinnelige salget, blir kapitaltapet på vaskesalget ikke tillatt, og investoren skylder skatt på hele gevinsten på $ 7000 - $ 1.050 for en langsiktig gevinst, eller $ 2.450 for en kort periode -tidsgevinst.

Hovedpoenget: Skatter saken

Skatter har betydelig innvirkning på nettoavkastningen til investorer. Detaljerte skatteregler er tilgjengelige på IRS-nettstedet for utbytte og for salgsgevinster og vask. Mens nøye plassering av eiendeler og høsting av skattemessige tap kan redusere skattetrykket, er alles skattemessige omstendigheter unike. Investorer bør konsultere sine egne finans- og skatterådgivere for å bestemme den optimale strategien i samsvar med investeringsmålene.