Boliglån
Et pantelån er et gjeldsinstrument, sikret ved sikkerhet for spesifisert eiendom, som låntaker er forpliktet til å betale tilbake med et forhåndsbestemt sett med betalinger.
Viktige takeaways
- Pantelån er også kjent som "panterett mot eiendom" eller "krav på eiendom."
- Med et fast rente, betaler låntager den samme renten for lånets levetid.
- En spirende andel av utlånsmarkedet inkluderer ikke-banker.
Hvem bruker et pantelån?
Enkeltpersoner og bedrifter bruker pantelån for å gjøre store eiendomskjøp uten å betale hele kjøpesummen på forhånd. Over mange år betaler låntakeren lånet, pluss renter, til hun eller han eier eiendommen fritt og tydelig. Pantelån er også kjent som "panterett mot eiendom" eller "krav på eiendom." Hvis låntaker slutter å betale pantelånet, kan långiveren utelukke. De er en form for ujevn rett.
I et boliglån pantsetter en boligkjøper huset sitt til banken eller annen type långiver, som har et krav på huset dersom boligkjøperen ikke vil betale pantelånet. I tilfelle av en avskedigelse, kan utlåner kvitte seg med husets leietakere og selge huset ved å bruke inntektene fra salget for å rydde pantegjelden.
01:48Hva er et pantelån?
Typer av pantelån
Pantelån finnes i mange former. De mest populære pantelånene er en 30-års fast og en 15-årig fast. Noen pantelån kan være så korte som fem år; noen kan være 40 år eller lenger. Å strekke ut betalinger over flere år reduserer den månedlige betalingen, men øker mengden av renter som skal betales.
Med et fast rente, betaler låntager den samme renten for lånets levetid. Den månedlige hovedstolen og rentebetalingen endres aldri fra den første pantebetalingen til den siste. Hvis markedsrenten stiger, endres ikke låntakerens betaling. Hvis rentene synker betydelig, kan det være at låntaker kan sikre den lavere renten ved å refinansiere pantelånet. Et fast rentepant kalles også et "tradisjonelt" pantelån.
Med et justerbart rentepant (ARM) er renten fast for en innledende periode og deretter svinger med markedsrenten. Den opprinnelige renten er ofte en lavere enn markedsrenten, noe som kan gjøre et pantelån mer overkommelig på kort sikt, men muligens rimeligere på lang sikt. Hvis rentene øker senere, kan det være at låntager ikke har råd til de høyere månedlige utbetalingene. Rentene kan også reduseres, noe som gjør en ARM rimeligere. I begge tilfeller er de månedlige utbetalingene uforutsigbare etter den første løpetiden.
Pantelån brukes av enkeltpersoner og bedrifter til å gjøre store eiendomskjøp uten å betale hele kjøpesummen på forhånd.
Andre mindre vanlige typer pantelån, slik som bare rentepantlån og betalingsalternativ ARM, kan innebære komplekse nedbetalingsplaner og brukes best av sofistikerte låntakere. Mange huseiere fikk økonomiske problemer med denne typen pantelån under boligboblen på begynnelsen av 2000-tallet.
De fleste boliglån som brukes til å kjøpe et hjem, er forhåndslån. Et omvendt pantelån er for huseiere 62 år eller eldre som ser ut til å konvertere en del av egenkapitalen i hjemmene sine til kontanter. Disse huseiere låner mot verdien av hjemmet sitt og mottar pengene som et engangsbeløp, fast månedlig betaling eller kredittgrense. Hele lånesaldoen forfaller og betales når låntaker dør, flytter bort permanent eller selger boligen.
Det riktige pantelånet
Blant større banker som tilbyr pantelån er Wells Fargo, JPMorgan Chase og Bank of America. Tidligere var bankene praktisk talt den eneste kilden til boliglån. I dag inkluderer en spirende andel av utlånsmarkedet ikke-banker som Quicken Loans, loanDepot, SoFi, Calber Home Loans og United Wholesale Mortgage.
Når du handler etter et pantelån, er det fordelaktig å bruke en pantekalkulator for å få et inntrykk av de månedlige utbetalingene. Disse verktøyene kan også bidra til å beregne de totale rentekostnadene over pantelånets levetid, for å gi deg en klarere ide om hva en eiendom virkelig vil koste.
Kredittforhandleren kan også sette opp en sperrekonto, også kjent som en avregningskonto, for å betale visse eiendomsrelaterte utgifter. Pengene som går inn på kontoen kommer fra en del av den månedlige pantebetalingen.
Långivere krever noen ganger at escrow brukes til å betale skatt og forsikring, ifølge US Consumer Financial Protection Bureau.
Bunnlinjen
Pantelån, kanskje mer enn noen andre lån, kommer med mange variabler, starter med hva som må tilbakebetales og når. Hjemmekjøpere bør samarbeide med en pantekspert for å få best mulig avtale på det som kan være en av de største investeringene i deres liv. (For relatert lesing, se "Få et pantelån mot å betale kontanter: Hva er forskjellen?")