Accumulation Rights (ROA)
Rettigheter for akkumulering (ROA) er rettigheter som gjør at en aksjefondseier kan motta reduserte salgskommisjonskostnader når mengden aksjefond som er kjøpt pluss beløpet som allerede er holdt tilsvarer et brukspoeng for opphopningsrettigheter (ROA).
Viktige takeaways
- Anskaffelsesrett (ROA) gir innehavere av aksjefond aksjer potensialet for redusert belastning (provisjoner) når du kjøper flere fondsandeler.
- Fordelingspunkter for lastefond er dollarbeløp for kjøp av fondets aksjer som kvalifiserer investoren til redusert salgskostnad.
- Selv om det er vanlig, er det ikke alle fond som tilbyr ROA, så sjekk før du kjøper om du planlegger å opparbeide deg en betydelig posisjon.
Forstå akkumulasjonsrettigheter
Rettigheter til akkumulasjonspoengpoeng er strukturert av aksjeselskaper for å gi kommisjonsrabatter for investorer. Verdipapirfondsselskaper bestemmer strukturer for salgskommisjon for investeringsfond. En investor pådrar seg salgskostnader når de kjøper aksjer i et aksjefond med en formidler som salgskostnadene gjelder for. Verdipapirfondsselskaper kan tilby ROA-breakpoints med sine salgsprovisjonsplaner.
Det er vanligvis ingen tidsbegrensning for hvor lang tid det bør holdes aksjefond for å kvalifisere for akkumuleringsrettigheter. Ikke alle aksjefond tilbyr ROA-breakpoints, slik at investorene bør sørge for å identifisere dem for et aksjefond hvis de eksisterer. ROA-brytepunkter refererer vanligvis til front-end-salgskostnader og er derfor innstiftet primært på fondsandelsklasser med en front-end salgskostnad.
Rettigheter til akkumulasjonsbrytelser
Breakpoints er satt på forskjellige nivåer for å tilby investorer rabatt på salgskostnader når de foretar større investeringer. Breakpoints bestemmes av verdipapirfondet og integreres i fondsfordelingsprosessen. De tilbys vanligvis for midler med en front-end salgskostnad, men kan også være tilgjengelige for andre typer salgskostnader.
Det kreves verdipapirfond for å gi en beskrivelse av fordeler og valgbarhetskrav i fondsprospektet. Ved å nå eller overgå et gjennombruddspunkt vil en investor møte et lavere salgskostnad og spare penger.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gir følgende guide for ROA-verdipapirer for aksjefond. ROA-brytepunkter kan tre i kraft når en investors andel når $ 25 000.
Investering og salgskostnad:
- Mindre enn $ 25 000 5, 00%
- Minst 25 000 dollar, men mindre enn $ 50 000 4, 25%
- Minst 50 000 dollar, men mindre enn $ 100 000 3, 75%
- Minst 100 000 dollar, men mindre enn $ 250 000 3, 25%
- Minst $ 250 000, men mindre enn $ 500 000 2, 75%
- Minst 500 000 dollar, men mindre enn 1 million dollar 2, 00%
- 1 million dollar eller mer Ingen omkostninger
Rettigheter til akkumulasjonspoengpoeng kan være viktige for investorer av høy verdi som kjøper aksjer gjennom en finansiell formidler som belaster fondets salgssum. ROA-breakpoints kan påvirke investorens langsiktige investeringsplaner. I dette eksemplet må investoren måtte investere ytterligere 20 000 dollar for å nå neste front-end-salgspunkt på 3, 75%. Hvis en investor har en investering på 1 million dollar eller når ROA-breakpointet på 1 million dollar, vil de vanligvis ikke måtte betale en salgsavgift i front.
Eksempel på ROA
For eksempel: Anta at en investor ønsker å kjøpe 5.000 dollar i Fund ABC Class A-aksjer med en front-end-salgskostnad på 5, 00% belastet av formidleren. Investeringen på 5 000 dollar øker investorens eksisterende investering på $ 25 000 i fondets A-aksjer allerede. Fond ABC følger den samme ROA-breakpoint-planen som er skissert av FINRA.
Med den nye investeringen på 5 000 dollar har investoren nå en akkumulering på $ 30 000. Derfor kvalifiserer deres tilleggskjøp på 5 000 dollar til en rabattert salgsavgift på 4, 25% mot standard 5, 00%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.