Verdipapirindustri Essentials (SIE) eksamen

Kvalifiseringstestene for flere yrker i finanssektoren, tidligere kjent som serieeksamenene, er blitt strømlinjeformet til en første eksamen som kalles Securities Industry Essentials Exam - eller SIE-eksamen. Tilbake i 2015 strømlinjeformet Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) teststrukturen ved å konsolidere den grunnleggende kunnskapen som ble delt over flere av serieeksamenene i SIE. Kandidatene kan deretter ta en ekstra "top-off" kvalifiseringseksamen for det spesifikke feltet de håper å komme inn på.

Viktige takeaways

• SIE endret strukturen i de forskjellige eksisterende kvalifikasjonseksamenene dramatisk.
• Du trenger ikke være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å ta SIE.
• Hvis du allerede har bestått en av FINRA-eksamenene og er registrert som en representant, trenger du ikke å ta SIE.

Endringer i SIE-kvalifikasjoner (Securities Industries Essentials Exam)

SIE hadde stor strukturell innvirkning på kvalifiseringseksamenene. SIE erstatter deler av hver forrige eksamen, inkludert serie 6, serie 7, serie 22, serie 55/56 (erstattet av serie 57), serie 79, serie 82, serie 86/87 og serie 99. Disse testene ble krympet, bli kvalifiseringseksamener som fokuserer på den spesialiserte kunnskapen som trengs for hver enkelt kvalifikasjon.

Top-off eksamener tilbys for følgende representative kategorier:

• Representantskap for investeringsselskaper (IR) - serie 6
• General Securities Representative (GS) - Series 7
• DPP Representative (DR) - Serie 22
• Verdipapirhandler (TD) - Serie 57
• Representant for investeringsbanker (IB) - Serie 79
• Representant for private verdipapirtilbud (PR) - Serie 82
• Research Analyst (RS) - Serie 86 og 87
• Operations Professional (OS) - Serie 99

Totalt sett var dette helt klart et forsøk på å fjerne noe av den dupliserte informasjonen i testene, men det åpnet også døren for en mye viktigere endring av kvalifiseringsprosessen, som ikke lenger trenger å være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å ta SIE.

I henhold til de tidligere FINRA-reglene, måtte du vanligvis være ansatt eller på annen måte sponset av et FINRA-medlem for å avlegge eksamenene. SIE fjerner dette kravet, selv om du fremdeles må være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å avlegge toppmagnet. Dette betyr at en person kan velge å starte på veien mot en FINRA-kvalifisering på egen hånd.

Å ta SIE vellykket garanterer ikke at noen får en vellykket innbrudd i finansnæringen, men det er trygt å si at det å gi den før du leter etter en jobb kan gi deg en fordel da en potensiell arbeidsgiver bare trenger å sponse top-off eksamen for å få deg kvalifisert for en bestemt rolle.

FINRA støttet ideen om at nyutdannede og personer som ønsker å komme inn i bransjen, skulle ta SIE på egen hånd. De har gjort det mer attraktivt ved å utvide gyldigheten av SIE til fire år, noe som gir et sjenerøst vindu for passerende deltakere for deretter å finne et firma som sponser de beste eksamenene. FINRA medlemsbedrifter kan se hvem som har bestått eksamen via Central Registrerings Depository (CRD).

SIE og topp off-eksamen som erstatning

I sine opprinnelige innleveringer av verdipapirer og utvekslingskommisjoner målrettet FINRA høsten 2016 til tidlig 2017 for en utrulling av deres høyeste volumeksamen. Dette viste seg å være litt optimistisk. Det var flere skift i planleggingen, ett som følge av forespørsler fra medlemsbedrifter og bransjeforeninger om mer tid til å sette sine egne prosesser i samsvar med den nye strukturen. SIE og topp-off-eksamensoppretting fant sted 1. oktober 2018 og ble ledsaget av pensjonering av flere eksamener med lavt volum, som Series 42 og Series 62.

Opprinnelig var mars 2018 målrettet for implementering av SIE og toppmodeller for serier 6, 7 og 79. 1. oktober 2018 ble datoen for en fullstendig overhaling i stedet for en innfaset tilnærming. Å legge til noe av forvirringen var en del av forsøket på å modernisere; serien 55 ble erstattet av serien 57, selv om den fremdeles fremgikk i den opprinnelige varselet for SIE-oppdateringene. Denne oppdateringen var ganske enkelt en standard del av FINRA gjennomgang og finjustering av pensum, snarere enn en del av en gjennomgang av kjernekunnskap.

Oppbygning av SIE-eksamen

SIE-eksamensstrukturen er i stor grad basert på de generelle kunnskapskomponentene til eksamenene den erstattet den delen for. I januar 2018 ga FINRA flere detaljer om strukturen. Seksjonene og spørsmålstellingen er som følger:

De 75 spørsmålene er faktisk 85, siden det er 10 tilfeldig distribuerte pre-test spørsmål som ikke teller med til poengsummen på eksamen. Kandidatene har en time og førtifem minutter på å fullføre hele eksamenen. En full oversikt over SIE-innholdet er for øyeblikket tilgjengelig på FINRAs nettsted.

Hvordan påvirker SIE meg?

Hvis du allerede har bestått en av FINRA-eksamenene og for øyeblikket er registrert som en representant, anses du å ha bestått SIE allerede. Hvis du har bestått en av eksamenene og ikke er registrert for øyeblikket, kan det hende du må ta SIE avhengig av hvor mange år som går mellom nå og neste registrering. Og selvfølgelig, hvis du har bestått eksamen, men registreringen er bortfalt, må du ta SIE og den nye toppen for den kvalifiseringen før du blir registrert på nytt. Dette er stort sett det samme som det alltid har vært, bortsett fra at du tar to eksamener i stedet for en. Faktisk er eksamenene designet for å ta samme totale tid som de tidligere versjonene. For eksempel tar SIE og serie 7 utenfra eksamen like mye tid som forrige eksamen i serie 7.

For medlemsbedrifter er kostnadene for toppmøteeksamen mindre enn forrige eksamener fordi innholdet ble flyttet til SIE. Så hvis en person har bestått SIE før han begynte i et firma, er det en god indikasjon på at denne personen allerede har den grunnleggende egnetheten og hvorledes han kan bestå en toppeksamen. Og selvfølgelig reduseres kostnadene for å få den personen registrert fordi de betalte ut av lommen for SIE. Alt dette vil sannsynligvis bidra til å gjøre en kandidat mer attraktiv for et firma.

Bunnlinjen

Hvis du allerede var sponset til å ta en av kvalifiseringseksamenene, kan du gå for det. Disse endringene vil ikke påvirke deg i det hele tatt. Hvis du forventer å bli sponset i fremtiden, vil det samlede innholdet du trenger for å mestre ikke endre seg selv om du må gjøre det i to biter. Hvis du imidlertid ikke er sponset eller i bransjen, vil SIE åpne for at du kan starte en økonomisk karriere uten å måtte omgås et medlemsfirma først. Denne endringen gir deg et valg du ikke hadde før.

Spørsmål og svar

Hvis jeg hadde en serie 7 og den bortfalt, må jeg ta den nye SIE eller er jeg bestefar?

Hvis lisensen din gikk bort - forutsatt at det har gått to år siden du sist ble registrert - må du ta serien på nytt. Du må ta SIE på nytt bare hvis fire år har gått siden du sist passerte den eller sist ble registrert.

Er det en bestilling for å ta SIE og top-off? Bør jeg ta dem sammen eller hver for seg?

SIE er designet for å komme først, men SIE og tilhørende top-off eksamener kan også gjennomføres over samme tidsperiode. Faktisk kan du ta SIE og Series 7 på topp på samme dag - akkurat som forrige Series 7.

Kan jeg bli en registrert representant uten bedriftssponsor ved å bestå SIE-eksamen?

Du må ta en top-off eksamen for å bli en registrert representant, som du ikke kan ta uten en bedriftssponsor.

Vil den nye SIE være vanskeligere eller enklere enn den gamle Series 7?

Det samlede innholdet som dekkes over de to testene - SIE og Series 7 topp-off-eksamen - vil være nesten identisk med forrige Series 7.

Hvor lenge er SIE gyldig og må den fornyes?

SIE er gyldig i fire år. Det må fornyes hvis fire år har gått siden du sist ble registrert.

Hva er ventetiden hvis jeg mislykkes?

Ventetiden er 30 dager for første og andre forsøk, deretter seks måneder hvis du ikke klarer det tredje forsøket.