Bytt risikooverføring med deltagende element (STRIPE)
En swapoverførende risiko med deltagende element, eller STRIPE, er en type sikringsinstrument som kombinerer en renteswap med en rentetak. En renteswap er en type derivat der to parter er enige om å bytte rentebetalingsstrømmer eller forpliktelser, mens et rentetak er en avtale mellom en kjøper og selger, hvor kjøperen garanteres, i bytte mot et tilbakevendende gebyr, at renten det betaler for et finansielt instrument vil ikke være mer enn det foreskrevne beløpet.
Forstå bytte av risikooverføring med deltagende element (STRIPE)
En swapoverførende risiko med deltakende element er en kompleks derivatstrategi som brukes av de som ønsker å sikre renterisiko, eller tjene på de som ønsker å sikre renterisiko. Derivater kalles så fordi de er finansielle instrumenter hvis verdi er avledet fra et annet instrument. Når det gjelder en renteswap, avledes verdien av byttet fra verdien av gjeldsinstrumentene kontraktene er skrevet med henvisning til.
Derivater er blitt kritisert av motstandere av finanssektoren som bare spekulasjonsinstrumenter fordi de gjør det mulig for investorer å tjene penger eller tape penger basert på verdiendringene på finansielle eiendeler de ikke eier. Derivater som credit default-bytter bidro til å øke alvorlighetsgraden av finanskrisen, fordi de truet banker som solgte forsikringslignende beskyttelse mot fiasko fra andre finansinstitusjoner, en oppsetting som forsterket spredningen av økonomisk smitte.
Men ikke alle derivater eller brukere av derivater blir gjort likt. Det er legitim bruk av derivater som renteswapper og rentekap, som når selskaper bruker disse instrumentene for å sikre renterisiko.
Eksempel på bytte av risiko med deltagende element (STRIPE)
La oss si at Philadelphia Widget Company lånte $ 100 millioner for å finansiere byggingen av en ny widget-fabrikk. Den lånte pengene til en fast rente på 5 prosent, men siden de lånte de pengene, har rentene begynt å falle. For å senke lånekostnadene, kjøper selskapet en swapoverførende risiko med deltagende element, hvorved det bytter 5 prosent betaling med en bank for et lån med variabel rente på 4 prosent som kan falle enda lenger derfra. Samtidig inkluderer STRIPE et rentetak, der banken garanterer at hvis renten begynner å stige igjen, vil Philadelphia Widget Company ikke betale mer enn 6 prosent rente. STRIPE gjør det mulig for selskapet å dra nytte av fallende priser, samtidig som de beskytter seg mot høyere priser.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.