For stor til å feile
"For stort til å mislykkes" beskriver et konsept der regjeringen vil gripe inn i situasjoner der en virksomhet har blitt så dypt inngrodd i funksjonaliteten til en økonomi at dens fiasko vil være katastrofalt for økonomien for øvrig. Hvis et slikt selskap mislykkes, vil det sannsynligvis ha en katastrofal ringvirkning i hele økonomien.
Svikten kan forårsake problemer med selskaper som er avhengige av det sviktende selskapets virksomhet som kunde, samt problemer med arbeidsledighet når arbeidstakere mister jobben. I disse situasjonene vil regjeringen konseptuelt vurdere kostnadene ved en kausjon i forhold til kostnadene ved å tillate økonomisk fiasko i en beslutning om å bevilge midler til hjelp.
01:17For stor til å feile
For stor til å mislykkes finansinstitusjoner
Den “for store til å mislykkes” -kolokialismen sentrerer rundt ideen om at visse virksomheter, for eksempel de største bankene, er så viktige for en økonomi at det ville være katastrofalt hvis de gikk konkurs. For å unngå krise, kan regjeringen skaffe reddingsmidler som støtter sviktende forretningsdrift, beskytter selskaper fra kreditorene og beskytter kreditorer mot tap.
De finansinstitusjonene som faller i kategorien "for stor" inkluderer banker, forsikringer og annen finansorganisasjon. De har identifikatoren for å være systemisk viktige banker (SIB) og systemisk viktige finansinstitusjoner (SIFI). Disse økonomiske organisasjonene fikk regulering i henhold til Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010.
Viktige takeaways
- For stor til å mislykkes er en kollokvialisme brukt på teorien om at noen virksomheter vil forårsake omfattende skader på økonomien hvis de mislykkes.
- Under dette konseptet vil regjeringen gripe inn i situasjoner der fiasko truer økonomien for øvrig.
- Sentrale forskrifter etter krisen inkluderer loven om økonomisk stabilisering fra 2008.
- Act for Emergency Economic Stabilization Act inkluderte $ 700 milliarder dollar Troubled Asset Relief Program (TARP), Dodd-Frank Act fra 2010 og nye globale Basel-standarder.
Bakgrunn om bankreform
Etter bankfeilene i den store depresjonen, ble innskuddsforsikring og regulatorer, som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), opprettet for å trå til og sikre kunder effektivt, samtidig som de også deltar i bankens avviklingsprosess om nødvendig. Som sådan hjalp FDIC-forsikrede innskudd amerikanere med å være trygge på sine innskudd av penger i banksystemet. FDIC-reformer fremmet også sparing for fremtiden som dekker individuelle kontoer i medlemsbanker opp til USD 250 000 hver.
Mens denne regjeringsforordningen har vært effektiv for amerikanske innskytere, ble mangel på utvidede fiasko i den bredere bedriftsverden tydelig i en ny finanskrise som dukket opp på begynnelsen av det 21. århundre. I 2007 og 2008 sto dypt gjeldssatte banker uten FDIC-beskyttelse overfor svikt. Disse institusjonene var ansvarlige for kollektivt løs og i noen tilfeller til og med uredelig utlånspraksis i finansnæringen som forårsaket omfattende mislighold.
Lehman Brothers 'kollaps markerte toppen av finanskrisen i september 2008. Med sin konkursinnlevering oppdaget myndighetsregulatorer at de største bankselskaper var så sammenkoblet at bare store redningsaksjoner ville forhindre at en betydelig del av finanssektoren mislyktes.
Som et resultat vedtok regjeringen Emergency Economic Stabilization Act (EESA) fra 2008 som ble undertegnet i oktober 2008. Sentralt i loven var et Troubled Asset Relief Program (TARP) for $ 700 milliarder som ble administrert av det amerikanske statskassen med formål hjelpe nødlidende banker.
For stor til å mislykkes ble en vanlig frase under finanskrisen 2008, som førte til omfattende reform av finanssektoren i USA og globalt.
Dodd-Frank-loven
Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010 fulgte den akutte økonomiske stabiliseringsloven og ble opprettet for å innføre nye forskrifter som ville bidra til å unngå fremtidige redningsaksjoner. Dette inkluderte nye krav til kapitalbeholdning og økt kapitalrapportering for myndighetsgjennomgang. Bankene er nå pålagt å ha spesifikke kapitalnivåer og å opprette levende testamenter som beskriver hvordan de raskt vil avvikle eiendeler hvis de innleveres til konkurs.
Dodd-Frank stilte også høyere krav til banker som er samlet merket systemisk viktige finansinstitusjoner (SIFI).
Global bankreform
Finanskrisen i 2008 var en global krise som berørte banker over hele verden. Verdensomspennende regulatorer innførte også nye reformer, med flertallet av nye forskrifter fokusert på for store til å svikte banker. Global bankregulering ledes først og fremst av Financial Standards Board i samarbeid med Bank for International Settlements og Basel Committee on Banking Supervision. Eksempler på noen internasjonale selskaper som anses som globale systemisk viktige finansinstitusjoner inkluderer:
- Mizuho
- den kinesiske bank
- BNP Paribas
- den tyske bank
- Credit Suisse
Ekte verdenseksempel
Disse SIFI-ene er identifisert som USAs for store til å svikte banker av deres totale eiendeler og har høyere rapporteringsstandarder for å sikre deres driftseffektivitet. Fra og med 2019 inkluderer disse selskapene:
- Bank of America Corporation
- Bank of New York Mellon Corporation
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- State Street Corporation
- UBS AG
- Wells Fargo & Company