Main » meglere » Forstå indekserte Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

Forstå indekserte Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

meglere : Forstå indekserte Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s
Indekserte Universal Life Insurance vs. IRAs og 401 (k) s: En oversikt

Hver gang aksjemarkedet opplever en vekstspurt, er det vanskelig for selv de mest konservative investorene å sitte på sidelinjen. Dette fenomenet forklarer uten tvil den dramatiske økningen i noe som kalles indeksert universal livsforsikring (IUL) de siste årene.

Uten tvil er indekserte universelle livspolitikker blant de hotteste tilbudene i finanssektoren, men de er også en av de mest omstridte. Noen økonomiske guruer oppfordrer investorer til å styre unna hele livspolitikken helt, og gjenta den gamle maksimale "kjøpstiden og investere resten." Men med IUL er imidlertid debatten spesielt heftig. Selv New Yorks øverste forsikringsregulator har stilt spørsmål ved salgspraksisen rundt denne trendy formen for forsikring.

Uansett om du tilfeldigvis tror på dette spesialiserte forsikringsproduktet, er det nesten alltid en god ide å maksimere 401 (k) og IRA før du legger inn penger i en IUL-politikk.

Indeksert Universal Life Insurance

I likhet med andre permanente livsforsikringsprodukter har IUL en forsikringskomponent, samt en kontantstøtte som innehavere kan trykke på når behovet oppstår. Men det er en sentral forskjell. I stedet for å kreditere en forsikringstakers konto basert på konservative obligasjonsfond, binder forsikringsselskapene den til en aksjeindeks som S&P 500.

Et av de viktigste salgsargumentene for indeksert universell levetid er at det gir forsikringstakeren eksponering for aksjemarkedet, mens den beskytter mot tap. Hvis den underliggende aksjemarkedsindeksen går opp i et gitt år, vil eierne se kontoen sin øke med et proporsjonalt beløp.

Ordet "proporsjonal" her er nøkkelen. Forsikringsselskapene bruker en formel for å bestemme hvor mye du skal kreditere kontantbalansen, og selv om denne formelen er knyttet til resultatene til en indeks, vil kredittbeløpet nesten alltid være mindre. Hvis markedet øker 10 prosent i løpet av et år, kan kontantbeløpet ditt bare stige med 7 eller 8 prosent.

Det er også et tak på kredittbeløpet, som begrenser veksten i kontoen din hvis aksjer har et bannerår. I følge Moore Market Intelligence er den gjennomsnittlige øvre grensen for kontokreditter 12 prosent. Så selv om et mål som S&P 500 skyter opp 20 prosent, kan gevinsten din være en brøkdel av det beløpet.

For noen forbrukere kan det være en pris de er villige til å betale for å dempe deres ulemper når markedet går i den andre retningen. De fleste IUL-policyer har en garantert minimumsgrad på 0 prosent, noe som betyr - hypotetisk, uansett - at kontoen din ikke mister verdi hvis aksjer plutselig dykker.

Imidlertid er potensielle forsikringstakere også nødt til å tenke på de notorisk høye utgiftene, inkludert administrasjonsgebyr og overgivelsesgebyr, knyttet til permanent livsforsikring. Provisjonen som er betalt til salgsrepresentanter er spesielt bratt, og sluker ofte hele det første året med premier. Derfra fortsetter salgsavgiftene ofte med rundt 5 prosent årlig før de avtar. Som et resultat kan kontantbeholdningen på kontoen din ikke begynne å vise noen betydelig vekst i årevis.

Reps gjør mye mindre ved å selge terminspolicyer, som tilbyr dødsfordel uten kontantkomponenten. Det er en av grunnene til at noen agenter er mer tilbøyelige til å presse universell livspolitikk.

En annen faktor å vurdere når det gjelder IUL-policyer er kompleksiteten i kontraktene du signerer. Det mange investorer ikke er klar over, er at de ofte inneholder bestemmelser som lar forsikringsgiveren endre spillereglene på et senere tidspunkt. Noen politikker tillater for eksempel selskapet å senke avkastningen for å styrke balansen.

Ifølge noen kritikere kan salgstoppen for å få kunder som er interessert i indekserte produkter være like forvirrende. Representanter vil noen ganger bruke illustrasjoner som viser hvor mye forsikringstakere potensielt kan tjene under visse markedsforhold. Men industrien har kommet under ild for å stole for høyt på rosenrøde anslag som nesten helt sikkert aldri vil skje.

Så er det noen som helt klart ville hatt det bedre med en indeksert universell livspolitikk? Det er et argument for å ha en hvis du er et individ av høy nettoverdi og ikke vil at familien skal møte en gigantisk skatteregning etter din død. Uigenkallelige livsforsikringsselskaper har lenge vært et populært skattehus for slike personer. Hvis du faller i denne kategorien, vil du sannsynligvis snakke med en finansiell rådgiver som bare er avgift for å diskutere om å kjøpe permanent forsikring passer til din overordnede strategi.

For omtrent alle andre er det imidlertid vanskelig å finne en overbevisende grunn til å velge IUL fremfor langsiktig forsikring, spesielt hvis du ennå ikke har mottatt bidrag til pensjonskontoer.

IRA og 401 (k) s

IRA og 401 (k) er pensjonssparekontoer. Penger settes inn på regnskapet, enten før eller etter skatt, og investeres for å lage et pensjonsegg. Inntekter i 401 (k) s og noen typer IRAer påløper skattefritt, selv om skatter betales når pengene tas ut.

Pensjonssparekontoer kommer noen ganger med bidragskamper fra en deltakers arbeidsgiver. Sammenlignet med de høye gebyrene til IUL, begynner 401 (k) og IRA-kontoer uten midler uten belastning, og typiske årlige utgiftsforhold på rundt 1, 5 prosent, å se ut som et mye billigere alternativ. Noen alternativer kan ha enda lavere gebyrer siden gebyrene forhandles av en stor firmasponsor som representerer flere deltagere.

Investeringsinntektene kommer ikke med et tak, selv om det ikke er garantert gulv. Smart investering med riktig diversifiserte eiendeler kan imidlertid redusere risikoen for investering.

For de fleste som sparer til pensjon, er det et smart grep å kjøpe en rimeligere levetid og investere resten i en 401 (k) eller IRA. I de fleste tilfeller vil du ha mye lavere avgifter å spise bort når du kommer tilbake. I tillegg trenger du ikke å bekymre deg for det fine utskriften i IUL-kontrakten din.

Viktige takeaways

  • IUL-kontrakter beskytter mot tap mens de tilbyr noe egenkapitalrisikopremie.
  • IRA-er og 401 (k) tilbyr ikke den samme ulempen-beskyttelsen, selv om det ikke er noen lokk på returene.
  • IUL har ubevisst høye gebyrer (som spiser bort ved avkastning betydelig over tid) og kompliserte vilkår. Det kan hende at de ikke passer godt for andre mennesker som har en høy nettoverdi som ønsker å redusere skattebelastningen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.
Anbefalt
Legg Igjen Din Kommentar