Hva er forskjellen mellom et blandingsfond og et balansert fond?

Siden både "blanding" og "balansert" beskriver den spesielle aktiva-blandingen av verdipapirfond, kan det være vanskelig å bestemme de nøyaktige skillene mellom de to.

Blandingsfond, som bare inneholder aksjer og ingen rentepapirer, er en type aksjefond som inneholder en blanding av både vekstaksjer og verdipapirer. Målet med disse fondene er å verdsette i verdi ved hjelp av kapitalgevinster oppnådd gjennom følgende:

1) Den fremtidige styrking i aksjekursen for verdijandeler - Porteføljeforvaltere vurderer denne typen aksjer undervurdert og forventer en fremtidig styrking av aksjekursen når markedet realiserer disse aksjene sin sanne verdi. (For en nærmere titt på verdisatsing, sjekk ut denne opplæringen.)

2) Styrking i aksjekursen for vekstaksjer - Porteføljeforvaltere mener disse aksjene har et stort potensial for rask vekst i inntjeningen. (For en titt på denne stilen for aksjeplukkstrategi, sjekk ut denne opplæringen.)

Blandingsfond kan også kategoriseres ytterligere etter deres spesialisering i små, mellomstore eller store aksjer. Det er en høyere risiko forbundet med blandingsfond da deres primære investering er i aksjemarkedet.

Balanserte fond er en type formuesallokasjonsfond som inneholder en blanding av renteinstrumenter og aksjer. Eiendomsblandingen er vanligvis begrenset til faste proporsjoner. Et fond kan for eksempel ha en formuesmiks som består av 40% aksjer, 50% obligasjoner og 10% pengemarkedsinstrumenter. Målet med balanserte fond er å oppnå både vekst i verdi og jevn inntekt.

Avhengig av type porteføljestyring, blir balanserte fond enten balansert på nytt hvert år for å returnere proporsjonene tilbake til sin opprinnelige tilstand eller omstrukturert for å favorisere markedsforholdene. Hvis du vil ha mer informasjon om å balansere en portefølje, kan du se artikkelen "Opprettholde ditt verdipapirfond likevekt."

Ettersom obligasjons- og aksjemarkedene ikke beveger seg sammen, bruker balanserte fond diversifisering for å tillate enkeltpersoner å delta i markedsgevinster uten den vesentlige risikoen forbundet med rene aksjefond. Hvis aksjemarkedet er i tank, er oddsen at obligasjonsmarkedet vil forbli relativt stabilt eller opprettholde en oppadgående trend. Så hvis aksjeandelen i en investors balanserte fond presterer dårlig, vil renteandelen fortsette å prestere godt eller opprettholde verdien. Det balanserte fondet mister derfor ikke så mye verdi som et blandingsfond når aksjemarkedene presterer dårlig. For mer informasjon om forskjellige typer fond, sjekk ut denne opplæringen.

Rådgiver Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

"Blend" refererer generelt til en kombinasjon av forskjellige investeringer innenfor samme aktivaklasse. For eksempel kan et aksjefond med alle aksjer, for eksempel et S&P 500 indeksfond, betraktes som et "stort blandingsfond" fordi det inneholder en blanding av vekst og verdiforhold.

"Balansert" refererer generelt til en kombinasjon av forskjellige aktivaklasser i et enkelt fond. Et typisk eksempel er et aksjefond som har 60% aksjer og 40% obligasjoner. Selv om det ikke er noen spesifikk tildelingsprosent som et fond slutter å være "balansert", er det uvanlig å se mer enn 75% av eierandelene som er viet til en enkelt aktivaklasse i et balansert fond.

For å oppsummere: Et blandingsfond er sammensatt av flere typer verdipapirer fra en aktivaklasse. Et balansert fond er sammensatt av flere aktivaklasser.