En introduksjon til yrkesutøveren

Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 (PPA) brakte sårt tiltrengt skatt og pensjonsplanlegging for både enkeltpersoner og institusjoner. Blant de viktigste bestemmelsene i denne loven var opprettelsen av en ny rase av finansiell profesjonell kjent som fiduciary rådgiver. Denne innovasjonen kan ha utløst en ny æra i økonomisk planlegging - en der objektiv økonomisk rådgivning blir en ansattstøtte like vanlig som gruppehelseforsikring eller pensjonsplaner. Hva betyr denne handlingen for de i finansnæringen?

Hva er en fiduciær rådgiver?

En fiduciær rådgiver, per definisjon, er en rådgiver som betales en holder av en arbeidsgiver for å gi råd til ansatte om pensjonsplanenes investeringer, samt for å tilby et komplett utvalg av andre produkter og tjenester. Rådgivere er ikke ansvarlige for hele selskapets pensjonsplan; de er bare ansvarlige for rådene de gir til ansatte på individuell basis.

Hva er kravene for å bli tillitsveileder?

PPA inneholder et sett med retningslinjer som økonomiske planleggere må oppfylle for å bli vurdert for tillitsveileders stilling. Arbeidsgivere må screene potensielle søkere etter følgende kriterier:

• Regulerings- og / eller disiplinærhistorie - Har den potensielle rådgiveren vært involvert i noen tidligere rettslige eller voldgiftssaker eller har noen dom blitt avsagt mot ham eller henne?
• Tidligere erfaring og kundetilfredshet - Har den potensielle rådgiveren en nåværende blomstrende praksis med en fornøyd kundebase? Hvor lenge har rådgiveren vært i virksomheten, og hva slags resultater har rådgiveren gitt?
• Kunnskapsnivå og / eller ekspertise - Har den potensielle rådgiveren muligheten til å gi råd til kunder? Spesialiserer rådgiveren seg i et område som er spesielt relevant for ansatte (for eksempel aksjeopsjoner, hvis arbeidsgiveren er et børsnotert selskap).
• Personlige eller profesjonelle tilknytninger eller forhold - Hvis rådgiveren er involvert i noen annen organisasjon eller forretningsordning som kan representere en mulig interessekonflikt, må disse avsløres fullt ut til arbeidsgiveren.
• Kompensasjon - Arbeidsgiveren må vurdere kompensasjonsordningen som kreves av rådgiveren. Vil rådgiveren belaste timepriser eller årlige beholdningsgebyrer, eller provisjoner, eller en kombinasjon av disse? Vil kompensasjonen for alle tjenester være den samme? Kan fiduciærrådgiveren kreve et fast gebyr for å tilby pensjonsplanrådgivning, og deretter foreta en provisjon for salg av langtidsforsikring til samme ansatte?
• Hvilke tjenester vil fiduciary rådgiveren tilby ansatte? - Vil rådgiveren gi enkle råd om pensjonsplan, eller vil også omfattende finansiell planlegging bli inkludert? Er det aktuelt å også tilby andre finansielle produkter og tjenester til ansatte; ting som råd om pantelån, planlegging og forberedelse av inntektsskatt og planlegging av eiendom? I så fall, hvordan blir disse tjenestene belastet og kompensert? Vil arbeidsgiveren legge regningen for alle tjenester, eller vil noen tjenester anses som tilleggsytelser som kommer mot en ekstra kostnad for arbeidstakeren?

Når en tillitsveileder er valgt, vil han eller hun bli gjenstand for en årlig resultatrevisjon av en uavhengig tredjepart. Arbeidsgivere vil også bli pålagt å gjennomføre periodiske interne vurderinger av fiduciary rådgiveren for å sikre at rådgiveren fortsetter å overholde de opprinnelige kriteriene rådgiveren hadde oppfylt da han eller hun ble ansatt. Faktisk tillater PPA-loven et unntak fra Securities and Exchange Commission (SEC) -regelen som forbyr rådgivere å bruke historiske investeringsresultater for kunder i skriftlig litteratur eller reklame av noe slag. I henhold til denne bestemmelsen kan potensielle tilsynsrådgivere skissere alle sine kvalifikasjoner som er relatert til å oppfylle kriteriene beskrevet ovenfor i skriftlig form, i interesse av å gi arbeidsgivere den nødvendige informasjonen som de skal velge en kandidat på riktig måte. Dette inkluderer tidligere resultater av klientinvesteringer, innenfor visse retningslinjer.

Fiduciary Advisors: Pros

For arbeidsgivere
Det er flere grunner til at arbeidsgivere bør vurdere å ansette en ikke tilknyttet, heltids fiduciærrådgiver.

• For det første vil ingen datamaskinmodell eller kundeserviceavdeling være i stand til å matche det servicenivået som kan leveres av en finansiell profesjonell på stedet. Datamodeller krever ofte et visst nivå av kompetanse for å tolke økonomien korrekt, og kundeservicerepresentanter for pensjonsplaner er generelt begrenset i omfanget av råd de kan gi til de ansatte. Derfor vil det å ha en fiduciær rådgiver i staben oppfylle arbeidsgivers fiduciære krav på en måte som ikke kan dupliseres.
• For det andre kan det være farlig for ansatte å bare stole på en datamodell for tilfredsstillende allokering av eiendeler. På dette tidspunktet har de ikke nok av en track record for å tilby noen reelle historiske prestasjonsresultater.
• Til slutt vil det å ha en tilknyttet rådgiver sikre at ingen ansatte vil henvende seg andre steder for å få råd på grunn av en mulig interessekonflikt.

For ansatte
Fordelene som ansatte kan høste fra en fiduciary rådgiver, er hovedsakelig basert på å bli personlig. De ansatte vil ha en finansiell planlegger på heltid som personlig kjenner dem og deres individuelle situasjoner, og har deres beste interesser i tankene når de kommer med anbefalinger. Dette personlige servicenivået vil trolig også føre til andre fordeler, ettersom rådgiveren kan hjelpe ansatte på andre områder som budsjettering, eiendomsplanlegging eller inntektsskatt.

For rådgivere
Fra et markedsførings- og prospekteringssynspunkt kan det å ansettes som en tillitsveileder være en enorm fallfall når det gjelder potensiell virksomhet. Den tidkrevende oppgaven med prospektering for individuell virksomhet kan erstattes med en ferdig base av ansatte som tillidsrådgiveren har eksklusiv tilgang til.

Dette markedet vil fortsette å vokse raskt etter hvert som selskaper forlater tradisjonelle ytelsesplaner til fordel for innskuddsplaner eller andre billigere alternativer, for eksempel aksjeopsjonsplaner. Videre vil obligatorisk automatisk påmelding i arbeidsgivers pensjonsplan holde byråkrati og papirarbeid til et minimum for rådgiveren, som bare er ansvarlig for de faktiske rådene som gis på individuell basis, i motsetning til de samlede planverdiene og deres sammensatte ytelse. Naturligvis vil den rådgivende rådgiveren måtte oppfylle de profesjonelle standardene for forsvarlighet, lojalitet og tilstrekkelig diversifisering av eiendeler, samt overholdelse av alle ERISA-forskrifter. Kundenes beste må alltid komme først når de kommer med noen anbefaling, selv om mulige fordeler for fiduciærrådgiveren og / eller arbeidsgiveren også kan vurderes, så lenge de er underordnet de ansattes behov.

Bunnlinjen

Den fiduciære rådgiverbommen kan være rett rundt hjørnet, og velstanden kan vente på dem som kan oppfylle utvalgskriteriene for denne stillingen, og deretter utnytte den. Den mulige markedsbasen for fiduciary rådgivere inkluderer alle de 100 millioner husholdningene i USA - en ganske stor base å trekke fra en hvilken som helst standard. Økonomiske planleggere som leter etter en ny måte å utvide sin praksis på, bør undersøke denne muligheten umiddelbart.

SE: Kald samtale uten å få den kalde skulderen, betegnelser på truslene forbedrer planleggingskarrieren