Fordeler med en solo 401 (k) for selvstendig næringsdrivende

Bare fordi du er et enhetsantrekk, frilanser eller en uavhengig entreprenør, trenger du ikke gå uten pensjonsplan. Hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan du opprette en solo 401 (k), også kjent som en uavhengig 401 (k) -plan, på egen hånd. Solo 401 (k) s har også fordeler i forhold til andre typer pensjonskontoer.

Viktige takeaways

• Selvstendig næringsdrivende som oppfyller visse krav, kan sette opp en solo 401 (k) for å spare til pensjon.
• Denne typen plan gir flere fordeler i forhold til andre typer pensjonskontoer.
• En av hovedfordelene er at bidragsgrensene typisk er høyere enn andre pensjonsplaner.

La oss starte med å se på hva som kreves for å sette opp en og hvordan de fungerer.

Kvalifikasjonskrav

For å investere i en solo 401 (k), må du oppfylle visse krav. Den første bestemmer at du og ikke en arbeidsgiver er ansvarlig for inntekten din. Eneeiere, eiere av små bedrifter uten ansatte (skjønt ektefeller kan bidra hvis de jobber for bedriften), uavhengige entreprenører og frilansere passer vanligvis til denne beskrivelsen.

Det andre kravet som må oppfylles, er tilstedeværelse av inntekt. Dette kan bekreftes gjennom skatteregistreringer. Hvis du oppfyller begge kriteriene, kan du åpne en solo 401 (k) -plan.

Trinn for å sette opp en Solo 401 (k)

I følge Internal Revenue Service (IRS) er det spesifikke trinn som må tas for å kunne åpne en solo 401 (k) -plan ordentlig. Først må du vedta en plan skriftlig, som betyr at du må avgi en skriftlig erklæring om den type plan du har tenkt å finansiere. Du kan velge mellom to typer pensjonsplaner: tradisjonell og Roth. Hver har forskjellige skattefordeler.

En solo 401 (k) må settes opp innen 31. desember i det skatteåret du gir bidrag til.

Med en tradisjonell individuell plan investerer du dollar før skatt. Når du når pensjonsalder, betaler du skatt på midlene - inkludert pengene dine investeringer har tjent opp gjennom årene - når du trekker dem ut. Dette lar deg investere penger som senker skatten mens du fortsatt jobber.

Ulempen er at når du er klar til å ta ut pengene dine, kan skattesatsen være høyere enn når du opprinnelig investerte, og den ekstra skattetrykket kan slette eventuelle skattefordeler du har mottatt tidligere. Husk imidlertid at pensjonister ofte befinner seg i en lavere skatteklasse enn i løpet av arbeidsårene.

Roth-planer er finansiert med dollar etter skatt. Siden du allerede har gitt skattemyndighetene kutt, er uttak skattefritt når det er tid for å trekke seg. Det som også er bra med Roths, er at du ikke betaler skatt for penger du har spart opp gjennom årene da du bygde opp kontoen din.

Når typen plan er etablert, må du opprette en tillit som vil inneha midlene til du trenger dem eller du når pensjonsalder. Du kan velge et verdipapirforetak, online megling eller forsikringsselskap for å administrere planen for deg. Du må også etablere et utmerket journalføringssystem for planen slik at alle investeringer blir regnskapsført til enhver tid.

Fordelene med en Solo 401 (k)

Solo 401 (k) gir flere fordeler i forhold til andre typer pensjonskontoer.

En av hovedfordelene er at bidragsgrensene vanligvis er de høyeste blant pensjonsplaner. Som en arbeidsgiver-sponset 401 (k), kan bidrag komme fra den ansatte og arbeidsgiveren. Med en solo 401 (k) bruker du begge hattene og kan gi bidrag som hver.

Som ansatt kan du bidra med 19 000 dollar i 2019. Hvis du er 50 år eller eldre er det også et innhentingsbidrag på 6000 dollar. Å ha arbeidsgiverhatten kan du bidra med opptil 25% av kompensasjonen din. Den totale bidragsgrensen for en solo 401 (k) er 56 000 dollar i 2019, og teller ikke $ 6000 fangstbidraget for de 50 og over.

Sammenlign dette med $ 6000 bidragsgrensen for en IRA (eller $ 7000 for de 50 og eldre) og $ 19.000 for en arbeidsgiver-sponset 401 (k) (eller $ 25.000 for de som er kvalifisert for innhentingsbidraget).

Muligheten til å velge mellom en tradisjonell plan og Roth-plan er også en fordel. Dette betyr at du kan velge en plan med den skattefordelen som fungerer best for deg.

En annen fordel er at du i motsetning til en SEP IRA, en annen skattemessig fordelaktig pensjonskonto ofte anbefales for små bedrifter / selvstendig næringsdrivende, kan ta lån fra planen. Generelt er det ikke tilrådelig å låne fra pensjonskassen, men det er et anstendig alternativ å ha i tilfelle du trenger raske kontanter.

Med riktig planlegging og flid, tilbyr en solo 401 (k) potensialet til å glede seg over en komfortabel pensjonisttilværelse etter år med å være din egen sjef og jobbe på dine egne premisser.