Slik fungerer SWIFT-systemet
Trenger du å overføre penger til utlandet? I dag er det lett å gå inn i en bank og overføre penger hvor som helst over hele kloden, men hvordan skjer dette? Bak de fleste internasjonale overføringer av penger og sikkerhet ligger Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) -system. SWIFT er et enormt meldingsnettverk som brukes av banker og andre finansinstitusjoner for raskt, nøyaktig og sikkert å sende og motta informasjon, for eksempel pengeoverføringsinstruksjoner.
Hver dag sender nesten 10 000 SWIFT-medlemsinstitusjoner omtrent 24 millioner meldinger på nettverket. I denne artikkelen skal vi utforske hva SWIFT gjør, hvordan det fungerer og hvordan det tjener penger.
Inne i en SWIFT-transaksjon
SWIFT er et meldingsnettverk som finansinstitusjoner bruker for å overføre informasjon og instruksjoner på en sikker måte gjennom et standardisert kodesystem.
SWIFT tildeler hver finansorganisasjon en unik kode som har enten åtte tegn eller 11 tegn. Koden kalles ombyttelig bankidentifikasjonskode (BIC), SWIFT-kode, SWIFT-ID eller ISO 9362-kode. For å forstå hvordan koden er tilordnet, la oss se på den italienske banken UniCredit Banca, med hovedkontor i Milano. Den har 8-tegn SWIFT-koden UNCRITMM.
- De første fire tegnene: instituttkoden (UNCR for UniCredit Banca)
- De neste to tegnene: landskoden (IT for landet Italia)
- De neste to tegnene: sted / bykode (MM for Milano)
- De tre siste tegnene: valgfritt, men organisasjoner bruker det for å tilordne koder til individuelle grener. (UniCredit Banca-filialen i Venezia kan bruke koden UNCRITMMZZZ.)
Anta at en kunde av en Bank of America-filial i New York vil sende penger til sin venn som banker på UniCredit Banca-filialen i Venezia. Kunden i New York kan gå inn i Bank of America-filialen med vennens kontonummer og UnicaCredit Bancas unike SWIFT-kode for Venezia-filialen. Bank of America vil sende en SWIFT-melding til betaling til UniCredit Banca-filialen over det sikre SWIFT-nettverket. Når Unicredit Banca mottar SWIFT-meldingen om den innkommende betalingen, vil den tømme og kreditere pengene til den italienske vennens konto.
Husk at det bare er et meldingssystem - SWIFT har ikke midler eller verdipapirer, og administrerer heller ikke kundekontoer.
Verden før SWIFT
Før SWIFT var Telex det eneste tilgjengelige middelet for bekreftelse av meldinger for internasjonal pengeoverføring. Telex ble hemmet av lav hastighet, sikkerhetsproblemer og et gratis meldingsformat - med andre ord, Telex hadde ikke et enhetlig system av koder som SWIFT for å navngi banker og beskrive transaksjoner. Telex-avsendere måtte beskrive hver transaksjon i setninger som deretter ble tolket og utført av mottakeren. Dette førte til mange menneskelige feil.
For å omgå disse problemene ble SWIFT-systemet dannet i 1974. Syv store internasjonale banker dannet et samarbeidssamfunn for å drifte et globalt nettverk som ville overføre økonomiske meldinger på en sikker og betimelig måte.
Hvorfor er SWIFT dominerende?
I løpet av tre år etter introduksjonen hadde SWIFT-medlemskap økt til 230 banker i fem land. Selv om det er andre meldingstjenester som Fedwire, Ripple og CHIPS, fortsetter SWIFT å beholde sin dominerende posisjon i markedet. Suksessen tilskrives hvordan den kontinuerlig legger til nye meldingskoder for å overføre forskjellige økonomiske transaksjoner.
Mens SWIFT først og fremst startet for enkle betalingsinstrukser, sender den nå meldinger for en lang rekke handlinger, inkludert sikkerhetstransaksjoner og statskasse-transaksjoner. Nesten 50% av SWIFT-trafikken er fortsatt for betalingsbaserte meldinger, men 43% gjelder nå sikkerhetstransaksjoner, og den resterende trafikken flyter til statskassen.
Hvem bruker SWIFT?
I begynnelsen designet SWIFT-gründer nettverket for å lette kommunikasjon om statskasse- og korrespondenttransaksjoner. Robustheten i meldingsformatdesignet tillot enorm skalerbarhet som SWIFT gradvis utvidet til å tilby tjenester til følgende:
- banker
- Meglerinstitutter og handelshus
- Verdipapirforhandlere
- Forvaltningsselskaper
- Rydding av hus
- Oppbevarings
- børser
- Bedriftshus
- Deltagere av finansdepartementet og tjenesteleverandører
- Valutamaskiner og pengemeglere
Tjenester som tilbys av SWIFT
SWIFT-systemet tilbyr mange tjenester som hjelper bedrifter og enkeltpersoner med å gjennomføre sømløse og nøyaktige forretningstransaksjoner. Noen av tjenestene som tilbys inkluderer:
applikasjoner
SWIFT-tilkoblinger gir tilgang til en rekke applikasjoner, som inkluderer sanntidsinstruksmatching for statskasse- og valutatransaksjoner, bankmarkedsinfrastruktur for behandling av betalingsinstruksjoner mellom banker, og verdipapirmarkedsinfrastruktur for behandling av clearing- og oppgjørsinstruksjoner for betalinger, verdipapirer, forex, og derivattransaksjoner.
Business Intelligence
SWIFT har nylig introdusert dashboards og rapporteringsverktøy som gjør det mulig for kundene å få et dynamisk, sanntidsbilde av overvåking av meldinger, aktivitet, handelsstrøm og rapportering. Rapportene muliggjør filtrering basert på region, land, meldingstyper og relaterte parametere.
Samsvarstjenester
SWIFT, som er rettet mot tjenester rundt etterlevelse av økonomisk kriminalitet, tilbyr rapportering og verktøy som Know Your Customer (KYC), Sanctions and Anti-Money Laundering (AML).
Meldings-, tilkoblings- og programvareløsninger
Kjernen i SWIFT-virksomheten ligger i å tilby et sikkert, pålitelig og skalerbart nettverk for smidig bevegelse av meldinger. Gjennom sine forskjellige meldingshubber, programvare og nettverkstilkoblinger, tilbyr SWIFT flere produkter og tjenester som gjør det mulig for sluttkundene å sende og motta transaksjonsmeldinger.
Hvordan tjener SWIFT penger?
SWIFT er et andelsselskap som eies av medlemmene. Medlemmene blir kategorisert i klasser basert på aksjeeierskap. Alle medlemmene betaler en engangsavgift pluss årlige støtteavgifter som varierer fra medlemsklassene. SWIFT belaster også brukere for hver melding basert på meldetype og lengde. Disse kostnadene varierer også avhengig av bankens bruksvolum - forskjellige belastningsnivåer finnes for banker som genererer forskjellige mengder meldinger.
I tillegg har SWIFT lansert tilleggstjenester. Disse støttes av den lange historien til data som SWIFT opprettholder. Disse inkluderer forretningsinformasjon, referansedata og compliance-tjenester og tilbyr andre inntektsstrømmer for SWIFT.
Utfordringer for SWIFT
Flertallet av SWIFT-klienter har enorme transaksjonsvolumer som manuell innføring av instruksjoner ikke er praktisk. Behovet for automatisering for oppretting, behandling og overføring av SWIFT-meldinger øker. Imidlertid kommer dette til en kostnads- og driftskostnad. Selv om SWIFT har lykkes med å tilby programvare for det samme, kommer det også til en pris. SWIFT kan trenge å benytte seg av disse problemområdene for størstedelen av klientbasen. Automatiserte løsninger innen dette rommet kan gi en ny inntektsstrøm for SWIFT og holde klienter engasjert i det lange løp.
Bunnlinjen
SWIFT har beholdt sin dominerende posisjon i den globale behandlingen av transaksjonsmeldinger. Den har nylig undersøkt andre områder, for eksempel å tilby rapporteringsverktøy og data for forretningsinformasjon, noe som indikerer at det er villig til å forbli nyskapende. På kort til mellomlang sikt ser SWIFT ut til å fortsette å dominere markedet.