Kontantverdi kontra kapitulasjonsverdi: Hva er forskjellen?

Hvis du leser kontrakten for din livrente eller permanente livsforsikring, vil du møte forsikringsbransjevilkår som høres like ut, men betyr veldig forskjellige ting. Denne listen inkluderer begreper som pålydende, kontantverdi, kontant overgivelsesverdi, overgivelseskost og kontoverdi. Forskjellene mellom disse konseptene er noen ganger små, men de kan utgjøre en stor forskjell hvis du trenger å hente penger fra politikken din.

Kontantverdien og overgivelsesverdien er ikke den samme som polisens pålydende verdi, som er dødsfordelen. Imidlertid kan utestående lån mot polisens kontante verdi redusere den totale dødsgevinsten.

Kontantverdi

Kontantverdi, eller kontoverdi, er lik summen av penger som bygger seg inn i en kontant verdi genererende livrente eller permanent livsforsikring. Det er pengene som er på kontoen din. Din forsikrings- eller livrenteleverandør fordeler noen av pengene du betaler gjennom premier til investeringer - for eksempel en obligasjonsportefølje - og krediterer deretter politikken din basert på resultatene til disse investeringene.

I USA er det teknisk ulovlig for en livsforsikring å markedsføre seg selv som et investeringsmiddel, men mange forsikringstakere bruker hele livet, universelle liv eller variable universelle livsforsikringer for å vokse skattefordelte pensjonsmidler. Livsforsikringer utgjør ikke kontante verdier.

Overgivelsesverdi

Overgivelsesverdien er den faktiske summen av penger en forsikringstaker vil motta hvis de prøver å få tilgang til kontantverdien til en forsikring. Andre navn inkluderer gjenværende kontantverdi eller, i tilfelle av livrenter, annuitet overgivelsesverdi. Ofte vil det bli vurdert en straff for tidlig uttak av kontanter fra en forsikring.

Kontant overgivelsesverdi

I de fleste tilfeller er forskjellen mellom polisens kontante verdi og overgivelsesverdi kostnadene forbundet med tidlig avslutning. Siden forsikringsleverandøren din ikke vil at du skal slutte å betale premie eller be om en tidlig uttak av midler, bygger den ofte forskjellige gebyrer og kostnader i forsikringer for å avskrekke deg fra å kansellere forsikringen.

Overgivelsesavgiftene vil redusere overgivelsesverdien. Disse kostnadene og polisens overgivelsesverdi kan svinge i løpet av en politikk. Etter en viss tidsperiode - normalt 10 til 15 år for et helt liv eller en universell livsforsikring - vil overgivelseskostnadene ikke lenger være i kraft. På dette tidspunktet vil kontantverdien og overgivelsesverdien være den samme.

Prosessen hvor du får tilgang til kontantovergivelsesverdien varierer basert på policyen du har, men mange krever at du kansellerer policyen før du får tilgang til midlene. Selv om dette er tilfelle, kan det være mulig å ta et lån mot kontantverdien i polisen.

Spesielle hensyn

Mange velger hele livsforsikringsprodukter som inkluderer en kontantverdifunksjon. Med denne funksjonen setter en del av hver månedlige premieinnskudd inn på en kontantkonto som holdes innenfor polisen. Denne kontantakkumuleringen investeres i godkjente fond og vokser skattefritt, noe som er grunnen til at mange forsikringstakere bruker kontantkontoen som en form for pensjonskonto. Når de brukes i denne metoden, vil forsikringstakere ofte betale mer enn den påkrevde månedlige premien for å bygge den skattefrie kontantkontoen.

I 1988 satte loven om tekniske og diverse inntekter (TAMRA) grenser for kontanter i disse kontoene.

Kalt den 7-årige lønnsprøven, avgjør det om premier som er utbetalt i løpet av de første syv årene av en polis levetid utgjør mer enn det som ble betalt for å bli betalt på kontoen. Hvis denne summen er mer, anses en konto som en modifisert begavelseskontrakt (MEC) og blir gjenstand for at gevinster fra kontantkontoen blir skattlagt som vanlig inntekt.

Eksempel på kontantverdi kontra overgivelsesverdi

Anta at du kjøper en hel livsforsikring med en dødsgevinst på $ 200 000. Etter 10 år med å utføre konsekvente betalinger i tide, er det $ 10.000 i kontantverdi i policyen. Du konsulterer forsikringskontrakten din og ser at overgivelsesgebyret etter 10 år er lik 35%.

Denne avgiften betyr at hvis du prøvde å kansellere forsikringen din etter 10 år og trekke ut kontantverdien din, vil forsikringsleverandøren vurdere en avgift på $ 3.500 til kontantverdien, og gi deg en overgivelsesverdi på $ 6.500.

Viktige takeaways

• Kontantverdi, eller kontoverdi, er lik summen av penger som bygger seg inn i en kontant verdi genererende livrente eller permanent livsforsikring.
• I de fleste tilfeller er forskjellen mellom polisens kontante verdi og overgivelsesverdi kostnadene forbundet med tidlig avslutning.
• Etter en viss periode vil overgivelseskostnadene ikke lenger være i kraft, og kontantverdien og overgivelsesverdien vil være den samme.