Å rydde opp i skattetrykket for College-sparekontoer

Det var en gang mye enklere, mer rimelig å spare penger på et barns høyskoleutdanning, og det var mye færre skattelettelser å navigere på. Over tid har skattereglene utviklet seg og blitt et forvirrende utvalg av skattefordelte høyskolesparekontoer, skattekreditter og andre skattelettelser tilgjengelig for familier som prøver å finansiere et barns høyskoleutdanning. Her tar vi en titt på hva skattemessige konsekvenser har for ulike universitetsspareplaner.

Viktige takeaways

• Det er en rekke muligheter for å kutte skatten din basert på hva slags college spareplan du investerer i for barnet ditt; Det er imidlertid viktig å følge med på skattebetalernes inntekter, da hver plan har grenser.
• Innsparingsplanene inkluderer utdanningsbesparingsprogrammet, som må være på foreldrenes navn; 529 Planer og Coverdell utdanningsparekontoer, som begge åpner for investeringer i aksjefond.
• En skattekreditt kalt Lifetime Learning Credit gir deg skattemessige besparelser på opptil $ 2000 per år, noe som tilsvarer 20% av de første $ 10.000 av utdanningskostnadene du betaler hvert år.
• De som jobber på heltid mens de tar klasser, kan få arbeidsgiveren sin til å betale en viss del av utdanningskostnadene. dette er en skattefri fordel.
• Undervisnings- og avgiftsfradraget lar deg trekke et visst beløp årlig hvis inntekten din er under et visst nivå; studielånets rentefradrag lar deg trekke opp til et visst beløp som er betalt.

Skattefordelte høyskolesparekontoer

Den første skattefordelte universitetssparemuligheten ble innstiftet allerede i 1990. Education Savings Bond Program sørget for at skattebetalerne ikke skulle betale skatt på renter som ble opptjent på visse statsobligasjoner innløst for å betale for et barns undervisning. For tiden kvalifiserer serie EE-obligasjoner og jeg-obligasjoner.

For å kvalifisere deg, må obligasjonen være på ditt navn eller navnet på deg og din ektefelle, noe som betyr at obligasjoner utstedt i ditt barns navn ikke er kvalifiserte. I tillegg vil du ikke dra nytte av denne skattepausen med mindre den endrede justerte bruttoinntekten (MAGI) er mindre enn $ 149 300 hvis du er gift eller $ 94, 550 hvis du er singel (i 2019).

Hvis du foretrekker å investere i verdipapirfond for å spare på et barns høyskoleutdanning, er 529 planer og Coverdell Education Savings Accounts (ESAs) alternativer. Begge planene tilbyr utsatt skattevekst så lenge pengene forblir investert. Slik skiller disse to planene seg:

Maksimalt årlig bidrag
Du kan bidra med opptil $ 2000 per år per barn i en ESA mot $ 100, 000 til $ 500, 000 per år per giver til en 529 plan avhengig av staten.

Skattefrie utdelinger
Mens distribusjoner fra begge planene som brukes til å betale for kvalifiserte utdannelsesutgifter er skattefrie, kan du også ta ut penger fra en ESA, skattefri, for å betale for privat barnehage, barneskole og videregående skole.

Inntektsbegrensning
For 2019 reduseres beløpet for ekskludering av ESA-renter gradvis hvis MAGI-enheten din er mellom $ 95 000 og $ 110 000 ($ 120 000 og $ 220 000 hvis du sender inn en felles avkastning). Du kan ikke ekskludere interesser hvis MAGI er over grensene. Med en 529-plan er det ingen inntektsbegrensninger.

Lurer du på hvilken mulighet som gir mest mening for deg? Det avhenger av din spesifikke situasjon og hvor mye du planlegger å spare til utdannelsen til barnet ditt.

Med en rekke forskjellige skattelettelser tilgjengelig, er det en utfordring å koordinere muligheter for å minimere kostnadene etter skatt for å sende et barn til college.

Skattekreditter for studieaktiviteter

En skattekreditt, kjent som Lifetime Learning Credit, tilsvarer 20% av de første 10.000 dollar av kvalifiserte utdanningsutgifter som hvert år påløper, og gir deg en skattebesparelse på opptil $ 2000 per år.

Som mange andre bestemmelser er det en inntektsgrense for disse skattefordelene også. For full kreditt, må MAGI-en din for 2019 være 67 000 dollar eller mindre eller 134 000 dollar eller mindre hvis du arkiverer i felleskap. Hvis MAGI-en din er mellom 57 000 og 67 000 dollar (mellom $ 114 000 og 134 000 dollar hvis du arkiverer i felleskap), får du et redusert beløp på kreditten. Hvis MAGI-enheten din er over 67 000 dollar (134 000 dollar for felles filere), kan du ikke kreve kreditten.

Vær forsiktig så du ikke overser hvordan hver av disse skattebesparende strategiene kan påvirke den økonomiske støttepakken din familie til slutt mottar.

Flere skattelettelser

Hvis du jobber på heltid mens du tar kurs, lar regjeringen arbeidsgiveren din betale opp til $ 2550 mot utdannelsen hvert år, inkludert undervisning, bøker, forsyninger og utstyr. I henhold til gjeldende regler gjelder denne skattefrie fordelen for studenter og studenter.

Studieavgift-fradrag tillater et trekk på opptil $ 4000 årlig i forbindelse med utgiftene til høyere utdanning, forutsatt at inntekten din var mindre enn $ 160 000 hvis du var gift eller $ 80 000 hvis du er singel for 2019. Den reduseres til $ 2000 for enslige filere med en MAGI på $ 65 000 til $ 80.000 ($ 130.000 til $ 160.000 for ektepar som arkiverer seg i felleskap) og eliminert for enkeltstående filere med en MAGI over $ 80.000 (over $ 160.000 for ektepar som arkiverer i felleskap).

Tenk også på studielånets rentefradrag. Hvert år kan du trekke opp til $ 2500 i studielånsrenter som er betalt. Dette fradraget, som også er tilgjengelig for ikke-detaljister, utfases for ektepar som tjener over $ 165 000 og for enslige individer som tjener over $ 80 000 i 2019.