Kvantitativ analytiker: Jobbbeskrivelse og gjennomsnittslønn

En kvantitativ analytiker er en profesjonell som bruker kvantitative metoder for å hjelpe selskaper med å ta forretningsmessige og økonomiske beslutninger. Investeringsbanker, kapitalforvaltere, hedgefond, private equity-selskaper og forsikringsselskaper ansetter alle kvantitative analytikere eller "quants" for å hjelpe dem med å identifisere lønnsomme investeringsmuligheter og styre risiko.

Hva gjør en kvantitativ analytiker?

I handelsverdenen er kvantitative analytikere spesielt etterspurt. Det 21. århundre har sett en eksplosjon i populariteten til elektronisk handel basert på numeriske algoritmer. I stedet for at levende handelsmenn på frenetisk vis skifter gulvet på New York Stock Exchange (NYSE) som roper ut kjøp og salg av ordre, infiltrerer dataprogramvare forskjellige børser, kjøper og selger aksjer når kursene treffer nivåer algoritmen har forhåndsbestemt er lønnsomme. Mens datamaskinalgoritmen gjør grytet, er det kvantitative analytikere som er hjernen bak disse algoritmene. De beste i virksomheten tjener arbeidsgivere sine millioner av dollar på månedlig basis bare ved å programmere algoritmer som er raske og effektive nok til å finne de beste handlene før konkurransen.

Viktige takeaways

• En kvantitativ analytiker er en profesjonell som bruker kvantitative metoder for å hjelpe selskaper med å ta forretningsmessige og økonomiske beslutninger.
• I handelsverdenen er kvantitative analytikere spesielt etterspurt.
• Risikostyring er et felt for kvantitativ analyse som har vokst i etterspørsel og opplevd betydning siden finanskrisen i 2008.

På salgssiden hjelper kvantitative analytikere bankene til å verdsette sine verdipapirer. På kjøpesiden identifiserer de lønnsomme investeringsmuligheter og måler risiko mot belønning. Utenfor bankverdenen kan en kvantitativ analytiker jobbe for et forsikringsselskap som hjelper til med å utvikle prisfastsettelsesmodeller og risikovurderingsstrategier. Noen kvantitative analytikere, i stedet for å knuse faktiske data for å ta investerings- eller risikostyringsbeslutninger, jobber på baksiden med å utvikle dataprogramvare for å evaluere økonomiske data. Disse fagfolkene har nesten alltid avansert dataprogrammeringsbakgrunn i tillegg til matematikk og statistikk.

Front Office kvantitative analytikere

Kvantitative analytikere i front office jobber for selskaper som selger og handler finansielle verdipapirer. Rollen til den kvantitative analytikeren i disse selskapene er å identifisere lønnsomme handler, utvikle prisstrategier og styre risiko effektivt. På dagene før elektronisk handel tok fart, jobbet kvantitative analytikere vanligvis separat fra skrivebordshandlere; analytikerne utviklet strategiene, og handelsmennene utførte dem. Med så mye handel utført via datamaskinalgoritmer, har de to rollene stort sett amalgamert. Skrivebordshandlere er avhengige av å navigere i programvare for å utføre handler. å få mest mulig ut av denne programvaren krever et nivå av iboende ferdigheter i kvantitativ analyse.

I det moderne handelsmiljøet krever utvikling av effektive handelsmodeller via kvantitativ analyse et nesten myopisk fokus på hastighet. Navnet på spillet er å utføre en lønnsom handel før konkurransen. Tenk på en algoritme som er programmert til å utføre en kjøpsordre når en aksje faller til en viss pris per aksje. Ved elektronisk handel eksisterer det alltid etterslep mellom når en ordre blir inngått og når den blir utført. Brøk av en annen sak siden det er en god sjanse for at prisfallet også har utløst konkurrerende algoritmer for å legge inn kjøpsordrer. De som utfører sine kjøpsordrer først får den beste prisen; siden kjøpsaktivitet presser opp prisene, faller bakover til en linje med konkurrenter, betyr det å akseptere en dårligere pris når handelen blir utført og tape på et resultat.

Til syvende og sist utfører kvantitative analytikere i front office mange roller i finanskultur. Som alltid er deres hovedfokus å utvikle lønnsomme investeringsmodeller som kjører så effektivt som mulig. Utover å jobbe med rått antall, må en kvantitativ analytiker i front office være intim kjent med selve handelsprosessen. I tillegg blir høyteknologiske datakunnskaper mer etterspurt av denne rollen for dagen.

Risikostyring

Risikostyring er et felt for kvantitativ analyse som har vokst i etterspørsel og opplevd betydning siden finanskrisen i 2008. I mange år tok bankene på seg risikoer som var ute av proporsjoner med forventet avkastning, resultatet resulterte i en av de skumleste periodene markedet har sett siden 1929. I kjølvannet av krisen har finansinstitusjoner forpliktet seg til å finjustere sin risikostyringspraksis, slik at de kan fortsette å jage store overskudd uten å utsette seg for tapene de tålte i 2008.

Risikostyringsanalytikere utvikler kvantitative modeller for å holde risikoen i sjakk for arbeidsgiverne sine. Stresstestene som er utført på banker for å bestemme deres evne til å motstå økonomiske kriser med ulik proporsjon, blir ofte utviklet og utført av kvantitative analytikere som spesialiserer seg på risikostyring.

$ 85 660

Median årslønn for en kvantitativ analytiker i 2018.

Modellvalidering

Denne analytikernes rolle er å teste nye og gamle kvantitative modeller utviklet av analytikere som arbeider i forskjellige kapasiteter og bestemme deres gyldighet. Dette er en slags "jack-of-all-trades" rolle siden modellvalidering krever arbeidskunnskap for mange fasetter av kvantitativ analyse, men ikke nødvendiggjør kompetanse hos noen. Kvantitativ analyse er som mange bransjer ved at spesialisert kompetanse pleier å bli belønnet med høyere lønn. Som sådan rapporterer analytikere som jobber med modellvalidering ofte lavere lønn enn sine jevnaldrende i frontkontoret.

ferdigheter

En kvantitativ analytiker må først og fremst være en ekspert med tall. Dette er ikke en karriere for de som sliter med matte. Selv kvantitative ferdigheter over gjennomsnittet er nok ikke nok til å virkelig skinne i dette yrket; kvantitativ analyse er en karriere for matte suser.

Avanserte datakunnskaper blir viktigere for hvert år for kvantitative analytikere. Dette er en funksjon av det raske skiftet i handelsverdenen mot elektronisk og høyfrekvent handel basert på algoritmer. Disse algoritmene er programmert i dataprogramvare, som går inn og utfører handler. Kvantitative analytikere som kan utvikle algoritmer som oppdager de beste handler og komme til dem før konkurransen aldri mangler for høyt betalte karrieremuligheter i den nåværende handelsnæringen.

Selv om kvantitative analytikere jobber på tvers av mange bransjer, er de uforholdsmessig konsentrert i store bank- og investeringssentre. Som alle jobber i dette riket, har kvantitativ analyse en tendens til å kreve mye timer og tilbyr sjelden den beste balansen mellom arbeid og liv. For å ta på seg denne karrieren krever en uforgjengelig arbeidsmoral og en ironclad forpliktelse til å sette inn tiden som trengs for å bli vellykket.

Gjennomsnittlig lønn

Fra og med 2018 er median årslønn for en kvantitativ analytiker 85.660 dollar. Medianområdet, som betyr den 25. til 75. persentilen, er omtrent $ 66.000 til $ 100.000. Hvor en ny analytiker faller innenfor dette området avhenger av hans geografiske beliggenhet, arbeidsgiveren hans og hans ferdigheter og erfaring. Upside potensialet for denne karrieren er stort når det gjelder inntekt. De beste kvantitative analytikerne på Wall Street tjener flere hundre tusen dollar per år.

Jobbutsiktene for kvantitative analytikere er sterke. Det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS) klumper kvantitativ analyse under den bredere paraplyen av økonomisk analyse, et felt det anslår å vokse med minst 16% mellom 2012 og 2022.