Leveraged Lease
En utnyttet leiekontrakt er en leieavtale som finansieres gjennom utleier med hjelp fra en tredjeparts finansinstitusjon. I en utnyttet leiekontrakt leies en eiendel ut med lånte midler.
Forståelse av leverandørleasing
Utleide leiekontrakter brukes ofte til leie av eiendeler planlagt for kortvarig bruk. Eiendeler som biler, lastebiler, anleggskjøretøyer og forretningsutstyr er vanligvis alle tilgjengelige gjennom muligheten til utnyttet leasing. Å lease generelt betyr at et selskap eller en person vil leie en eiendel.
Leasing av enhver type eiendel gir et foretak rett til å bruke eiendelen på kort sikt. Generelt leier foretaket bare eiendelen, selv om mange utleide leiekontrakter tilbyr et oppkjøpsopsjon på slutten av leiekontrakten.
Det utnyttede aspektet av en utnyttet leiekontrakt innebærer å låne midler for å betale for den høye kostnaden for eiendelens verdi. En utnyttet leiekontrakt brukes vanligvis når en enhet ikke har midler til å kjøpe eiendelen direkte, og heller ikke nødvendigvis ønsker å beholde eiendelen på lang sikt. En utnyttet leiekontrakt gjør at leietaker kan få et lån for den leide eiendels verdi i løpet av leietiden og tilbakebetale lånet over leiekontraktens levetid. Beløpet som trengs for lånet kan være lavere enn å kjøpe eiendelen direkte fordi leietager bare betaler for en spesifisert verdi som er knyttet til tidsperioden på leiekontrakten.
Regnskapsstandarder krever at en virksomhet skal differensiere og redegjøre for leide eiendeler på en annen måte, avhengig av om leiekontrakten er en operasjonell leiekontrakt eller utnyttet / kapitalleasing.
Leverage Lease Structure
Leverage leiekontrakter kan være mer kompliserte enn en grunnleggende operasjonell leiekontrakt fordi gearing er involvert. Strukturen for de utnyttede leiekontraktene vil avhenge av utleier og deres finansieringsforhold. Utleier kan også være finansieringsinstitusjonen som gir lånet, i hvilket tilfelle de godkjenner lånet til låntakeren.
Utleier kan også samarbeide med en tredjepart långiver. I dette tilfellet gir tredjepart långiver de lånte midlene til utleier på dine vegne slik at du kan ta eiendommen i besittelse så snart et lån er godkjent. I noen tilfeller kan en utleier sette opp noen midler kombinert med lånte midler fra en tredjepart som kan bidra til å forbedre de overordnede vilkårene for leiekontrakten.
Når en utnyttet leiekontrakt er godkjent og avtalt, tar låntaker eiendommen besittelse og er ansvarlig for å utføre regelmessige planlagte utbetalinger mot lånesaldoen. Eiendelens tittel eies vanligvis av enten utleier eller utlåner avhengig av strukturen. Uansett innebærer ikke en utnyttet leiekontrakt overføring av tittelen til leietaker i løpet av leieavtalen.
Husk at en utnyttet leiekontrakt vanligvis støttes av et sikret lån. Dette betyr at hvis en leietaker slutter å betale, kan utleier ta tilbake eiendelen.
Leasing kontra finansiering
Utleid leasing og utnyttet finansiering er typisk de to viktigste alternativene for enhver person eller selskap som kjøper en bil eller et annet aktiv med høy verdi. En utnyttet leiekontrakt gir et lån som dekker en estimert verdi av en bil i løpet av leasingperioden. Utlånte leiekontrakter kan potensielt være lavere fordi lånet ikke dekker hele verdien av bilen.
En enhet kan også ha muligheten til å finansiere en bil, i dette scenariet ligner billånet et boliglån. Kjøperen av bilen skaffer seg et lån for full verdi av bilen, og betalinger opprettes over en lengre tidsramme for tilbakebetaling av billånet.
Viktige takeaways
- Utlånte leieavtaler tillater en enhet å leie en eiendel i et spesifisert tidsrom ved å bruke lånte midler.
- En utnyttet leiekontrakt brukes vanligvis når en enhet ikke har midler til å kjøpe eiendelen direkte, og heller ikke nødvendigvis ønsker å beholde eiendelen på lang sikt.
- I forretningsregnskap omtales en utnyttet leiekontrakt som en kapitalforpaktning og spesifikke regnskapsstandarder er påkrevd.
Spesielle hensyn: Regnskap for levererte leiekontrakter
Enkeltpersoner trenger vanligvis ikke å bekymre seg for regnskapsstandardene for utleie av en eiendel med gearing, men dette vil være en faktor for en virksomhet. I virksomhetsregnskap omtales leiemessige leieavtaler som kapitalkontrakter.
For å bestemme forskjellen brukes fire kriterier:
- Leiekontraktens levetid er 75% eller mer av eiendelens levetid.
- Leieavtalen inkluderer et kjøpealternativ der leietakeren kan kjøpe eiendelen til en lavere pris i fremtiden enn virkelig verdi.
- Leietaker oppnår eier etter slutten av leieavtalen.
- Nåverdien av leiebetalingene er større enn 90% av eiendelens markedsverdi.
Hvis noen av disse kriteriene er oppfylt, anses leiekontrakten som en kapitalleie, og hvis ikke, blir leiekontrakten ansett som en operasjonell leiekontrakt. Kapital leieavtaler innebærer generelt å regnskapsføre den leide eiendelen på samme måte som et kjøp av eiendeler. Operasjonell leieavregning vil vanligvis kreve oppføringer for leiebetalingene som driftsutgifter.
Operasjonell leieavtale vs. Leveraged / Capital Lease
Enkeltpersoner eller forretningsenheter kan støte på forskjellene i en operasjonell leiekontrakt kontra en gearet / kapitalkontrakt. Generelt inkluderer en operasjonell leiekontrakt ingen alternativer for å kjøpe eiendelen som leies. Vanlige typer operasjonelle leieavtaler inkluderer leilighetskontrakter og byggekontrakter.
Utleide / kapitalkontrakter er viktige for å skille fra operasjonelle leieavtaler i forretningsregnskap siden regnskapsprinsipper har forskjellige standarder for de to.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.