Bruke tekniske indikatorer for å utvikle handelsstrategier

Indikatorer, for eksempel glidende gjennomsnitt og Bollinger Bands®, er matematisk baserte tekniske analyseverktøy som handelsmenn og investorer bruker for å analysere fortiden og forutsi fremtidige prisutviklinger og mønstre. Der fundamentalister kan spore økonomiske rapporter og årsrapporter, er tekniske handelsmenn avhengige av indikatorer for å tolke markedet. Målet med å bruke indikatorer er å identifisere handelsmuligheter. For eksempel spår en glidende gjennomsnittlig crossover ofte en trendendring. Ved bruk av indikatoren for glidende gjennomsnitt på et prisoversikt, tillater tradere å identifisere områder der trenden kan endre seg.

TUTORIAL: økonomiske indikatorer

Strategier bruker derimot ofte indikatorer på en objektiv måte for å bestemme innreisnings-, exit- og / eller handelsstyringsregler. En strategi er et definitivt regelverk som spesifiserer de nøyaktige forholdene under hvilke handler skal etableres, styres og lukkes. Strategier inkluderer vanligvis detaljert bruk av indikatorer eller, oftere, flere indikatorer, for å etablere tilfeller der handelsaktivitet vil oppstå. (Graver dypere i bevegelige gjennomsnitt. Les: Enkle kontra eksponentielle bevegelige gjennomsnitt .)

Selv om denne artikkelen ikke fokuserer på noen spesifikke handelsstrategier, fungerer den som en forklaring på hvordan indikatorer og strategier er forskjellige, og hvordan de samarbeider for å hjelpe tekniske analytikere med å finne oppsett med høy sannsynlighet for handel. (For mer, sjekk ut: Lag dine egne handelsstrategier .)

indikatorer

Et økende antall tekniske indikatorer er tilgjengelige for handelsmenn å studere, inkludert de som er i det offentlige domene, for eksempel et glidende gjennomsnitt eller den stokastiske oscillatoren, samt kommersielt tilgjengelige proprietære indikatorer. I tillegg utvikler mange handelsmenn sine egne unike indikatorer, noen ganger med bistand fra en kvalifisert programmerer. De fleste indikatorer har brukerdefinerte variabler som lar handelsmenn tilpasse nøkkelinnganger som "tilbakeblikkperioden" (hvor mye historiske data som skal brukes til å danne beregningene) etter behov.

Et glidende gjennomsnitt er for eksempel ganske enkelt et gjennomsnitt av en verdipris i løpet av en bestemt periode. Tidsperioden er spesifisert i typen glidende gjennomsnitt; for eksempel et 50-dagers glidende gjennomsnitt. Dette glidende gjennomsnittet vil gjennomsnitts de foregående 50 dagene med prisaktivitet, vanligvis ved å bruke sikkerhetens sluttkurs i beregningen (selv om andre prispunkter, som åpen, høy eller lav, kan brukes). Brukeren definerer lengden på det bevegelige gjennomsnittet så vel som det prispunktet som skal brukes i beregningen. (Hvis du vil lære mer, se Moving Average (MA) )

strategier

En strategi er et sett med objektive, absolutte regler som definerer når en næringsdrivende skal ta grep. Vanligvis inkluderer strategier både handelsfiltre og triggere, som begge ofte er basert på indikatorer. Handelfiltre identifiserer oppsettsbetingelsene; handelsutløsere identifiserer nøyaktig når en bestemt handling skal iverksettes. Et handelsfilter, for eksempel, kan være en pris som har lukket over det 200 dagers glidende gjennomsnittet. Dette setter scenen for handelsutløseren, som er den faktiske tilstanden som ber handelsmannen om å handle - AKA, linjen i sanden. En handelsutløser kan være når prisen når ett kryss over linjen som brøt det 200 dagers glidende gjennomsnittet.

For å være tydelig, er en strategi ikke bare "Kjøp når prisen beveger seg over det bevegelige gjennomsnittet." Dette er for unnvikende og gir ingen definitive detaljer for å iverksette tiltak. Her er eksempler på noen spørsmål som må besvares for å lage en objektiv strategi:

• Hvilken type glidende gjennomsnitt vil bli brukt, inkludert lengde og prispunkt som skal brukes i beregningen?
• Hvor langt over det glidende gjennomsnittet trenger prisen for å bevege seg?
• Bør handelen inngås så snart prisen beveger seg en spesifikk avstand over det glidende gjennomsnittet, ved slutten av baren eller ved åpningen av neste bar?
• Hva slags ordre vil bli brukt til å gjøre handel? Grense? Marked?
• Hvor mange kontrakter eller aksjer vil omsettes?
• Hva er regler for pengestyring?
• Hva er avgangsreglene?

Alle disse spørsmålene må besvares for å utvikle et kortfattet regelverk for å danne en strategi.

Bruke tekniske indikatorer for å utvikle strategier

En indikator er ikke en handelsstrategi. En indikator kan hjelpe handelsmenn med å identifisere markedsforhold; en strategi er en handelsmanns regelbok: Hvordan indikatorene tolkes og brukes for å lage utdannede gjetninger om fremtidig markedsaktivitet. Det er mange forskjellige kategorier av tekniske handelsverktøy, inkludert trend-, volum-, volatilitets- og momentumindikatorer. Ofte vil handelsmenn bruke flere indikatorer for å danne en strategi, selv om forskjellige typer indikatorer anbefales når du bruker mer enn en. Ved å bruke tre forskjellige indikatorer av samme type - for eksempel momentum - resulterer det i flere tellinger av den samme informasjonen, et statistisk begrep referert til som multikollinearitet. Multikollinearitet bør unngås siden det gir overflødige resultater og kan gjøre at andre variabler virker mindre viktige. I stedet bør handelsmenn velge indikatorer fra forskjellige kategorier, for eksempel en momentumindikator og en trendindikator. Ofte brukes en av indikatorene til bekreftelse; for å bekrefte at en annen indikator gir et nøyaktig signal. (Hvis du vil lære mer, se: Grunnleggende om regresjon for forretningsanalyse .)

En glidende gjennomsnittlig strategi, for eksempel, kan bruke bruken av en momentumindikator for å bekrefte at handelssignalet er gyldig. En momentumindikator er RSI, som sammenligner den gjennomsnittlige prisendringen i avanserende perioder med den gjennomsnittlige prisendringen for synkende perioder. I likhet med andre tekniske indikatorer har RSI brukerdefinerte variabelinnganger, inkludert å bestemme hvilke nivåer som vil representere overkjøpt og oversolgt forhold. RSI kan derfor brukes til å bekrefte alle signaler som det bevegelige gjennomsnittet gir. Motstående signaler kan indikere at signalet er mindre pålitelig og at handelen bør unngås.

Hver indikator og indikatorkombinasjon krever forskning for å bestemme den mest passende applikasjonen med hensyn til den næringsdrivendes stil og risikotoleranse. En fordel med å kvantifisere handelsregler til en strategi er at den lar handelsmenn bruke strategien på historiske data for å evaluere hvordan strategien ville ha prestert i det siste, en prosess kjent som backtesting. Dette garanterer selvfølgelig ikke fremtidige resultater, men det kan absolutt hjelpe til i utviklingen av en lønnsom handelsstrategi. (Lær mer om fordelene og ulempene ved backtesting. Les: Backtesting and Forward Testing: The Importance of Correlation .)

Uansett hvilke indikatorer som brukes, må en strategi identifisere nøyaktig hvordan indikatorene vil bli tolket og nøyaktig hvilken handling som vil bli tatt. Indikatorer er verktøy som handelsmenn bruker for å utvikle strategier; de lager ikke handelssignaler på egen hånd. Enhver tvetydighet kan føre til problemer.

Velge indikatorer for å utvikle en strategi

Hvilken type indikator en næringsdrivende bruker for å utvikle en strategi, avhenger av hvilken type strategi han eller hun har tenkt å bygge. Dette gjelder handelsstil og risikotoleranse. En næringsdrivende som søker langsiktige trekk med stort overskudd, kan fokusere på en trendfølgende strategi, og derfor bruke en trendfølgeindikator som et glidende gjennomsnitt. En næringsdrivende som er interessert i små trekk med hyppige små gevinster, kan være mer interessert i en strategi basert på volatilitet. Igjen kan forskjellige typer indikatorer brukes til bekreftelse.

Næringsdrivende har muligheten til å kjøpe "black box" handelssystemer, som er kommersielt tilgjengelige proprietære strategier. En fordel med å kjøpe disse black box-systemene er at all forskning og backtesting teoretisk har blitt gjort for den næringsdrivende; ulempen er at brukeren er "flygende blind" siden metodikken vanligvis ikke blir beskrevet, og brukeren ofte ikke klarer å gjøre noen tilpasninger for å gjenspeile hans eller hennes handelsstil. (Lær hvordan black-box-systemer fungerer med intelligente ETF-er. Se: Skjerp porteføljen din med intelligente ETF-er. )

Bunnlinjen

Indikatorer alene gir ikke handelssignaler. Hver handelsmann må definere den nøyaktige metoden indikatorene skal brukes til å signalisere handelsmuligheter og for å utvikle strategier. Indikatorer kan absolutt brukes uten å bli integrert i en strategi; Imidlertid inkluderer tekniske handelsstrategier vanligvis minst en type indikator. Å identifisere et absolutt regelverk, som med en strategi, gjør det mulig for handelsmenn å backtest for å bestemme levedyktigheten til en bestemt strategi. Det hjelper også næringsdrivende å forstå den matematiske forventningen til reglene, eller hvordan strategien skal prestere i fremtiden. Dette er avgjørende for tekniske handelsmenn siden det hjelper handelsmenn kontinuerlig å evaluere resultatene til strategien og kan bidra til å avgjøre om og når det er på tide å avslutte en stilling.

Næringsdrivende snakker ofte om den hellige gral - den ene handelshemmeligheten som vil føre til øyeblikkelig lønnsomhet. Dessverre er det ingen perfekt strategi som garanterer suksess for hver enkelt investor. Hver handelsmann har en unik stil, temperament, risikotoleranse og personlighet. Som sådan er det opp til hver enkelt næringsdrivende å lære om de forskjellige tekniske analyseverktøyene som er tilgjengelige, undersøke hvordan de presterer i henhold til deres individuelle behov og utvikle strategier basert på resultatene. (For mer, sjekk ut: Overlev handelsspillet .)