5 Kjennetegn på gode vekstaksjer

Når BNP og bedriftsgevinst er forhøyet og mange selskaper drevet av kjølvannet av et miljø med lav renteutnyttelse, vil investorer kanskje tenke mer på å legge penger i vekstaksjer i disse dager. Tross alt er dette selskaper som forventes å overgå sine jevnaldrende når det gjelder inntjening og aksjeutvikling; og vekstaksjer blomstrer ofte i ekspansjonsøkonomier. Selv om disse aksjene vanligvis ikke utbetaler et utbytte, kan avkastningen være eksponentiell, og de kan til og med dukke opp i et utbyttebetalende selskap i fremtiden når de vokser. Omfattende vil investorer finne at ikke alle vekstaksjer er skapt like, og dette gir en rekke muligheter både på kort sikt og på lang sikt når de investerer i vekstaksjer. Når det gjelder vinnerne, deler de ofte mange av de samme egenskapene enten det er et sterkt lederteam, gode vekstutsikter, eller bare en god ide som er uten sidestykke med konkurransen. Det er de egenskapene og noen få viktige andre som investorer kan være på utkikk etter.

Stellar Management Team

Fordi vekstbedrifter er fokusert på å øke overskuddet og salget i organisasjonen, vil ledergruppen gjøre mye. Å vokse et selskap krever et innovativt ledergruppe. Uten det vil ikke vekst skje. Vekstinvestorer som leter etter sin neste investering, ønsker å velge selskaper som har et lederteam med god prestasjon og et rykte for å være innovative. Tenk på Steve Jobs, Bill Gates og Mark Zuckerberg som eksempler på store ledere. Selv om det kanskje ikke er lett å oppdage den neste innovatøren, må investorene gjøre noe research på ledergruppen før de investerer penger i aksjen. Det siste noen ønsker er å sitte fast i et selskap som følger pakken i stedet for å lede, eller enda verre vil bli borte om seks måneder til et år. Mens store ledere har vært kjent for å ha kortvarige suksesser, kan det være en enkel måte å luke ut noen potensielt høye risikoer for å se på et ledelsesteam før du gjør en vekstinvestering.

Selskapet konkurrerer i et raskt voksende marked

For alle størrelser som skal vokse, må de spille i et marked som er klar for vekst eller allerede er i vekstmodus. Hvis bransjen er i enden av vekstbanen, regnes den ikke som et vekstmarked. For eksempel er det i dag kanskje ikke det beste tidspunktet å investere i en maskinvareleverandør, men det kan være riktig tidspunkt å komme seg inn på en oppstart av en mobilapp. I tillegg til å operere i en høy vekstindustri, må aksjen du velger ha en ledende markedsandel. Du vil ikke sitte fast med den tredje eller fjerde aktøren i et voksende vekstmarked. Du vil heller ikke ha en ett-triks-ponni, som betyr at investorer bør se etter selskaper som vil kunne opprettholde sitt konkurransefortrinn. Kommer selskapet ut med hit etter hit, eller fortsetter det å ri sin første suksess? Dette er spørsmål investorer må vurdere.

En rekord med sterk vekst i salg

Bransjen, ledelse og markedsandel betyr mye, men det gjør også salget til selskapet. Du vil ha et selskap som ser en akselerasjon i inntjenings- og omsetningsveksten i konstruktive kvartaler i stedet for et selskap som har hatt uregelmessig eller bremsende vekst. Jo raskere veksttakten er, desto høyere er sannsynligheten for at bestanden vil stige. Tross alt vil selskaper som øker salget og inntektene være attraktive investeringer for investorer. Når det gjelder vekstraten til en vinnende aksje, er det ikke noen hard og rask regel, men du vil gjerne gå med et selskap som har minst høy tosifret vekst. Mange høytflygende vekstaksjer ser tresifrede vekstrater i begynnelsen og en lavere vekstrate når selskapet og industrien modnes. Flittighet med å vurdere veksten kan også være viktig siden tosifret vedvarende vekst kan være en stor egenskap for et vekstfirma, men hvis det er det femte året av veksten, kan det være mindre levedyktighet. Dermed kan det være viktig å identifisere selskaper med høy salgsvekst ved begynnelsen av et markedsgjennombrudd eller en ny styringsstrategi.

verdivurdering

Vekstaksjer er attraktive for mange investorer fordi de vokser. Men det betyr ikke at du heller må betale for mye for en vekstaksje. Vekstinvestorer ønsker å unngå de aksjene som har et stort løp opp på grunn av investoretterspørsel eller fordi grunnleggende faktorer har falt, men aksjekursen har ikke gjort det. Vekstaksjer som er overvurdert vil sannsynligvis se aksjer avta og etter hvert handle til en pris som gjenspeiler de nåværende grunnleggende faktorene, som alle steller dårlige nyheter for vekstinvestorer. P / S og P / E kan være to gode forholdstall å ta en rask titt på når du tenker på en vekstbestand. Et rimelig P / S-forhold med forventningen om høy salgsvekst kan være et godt tegn for den fremtidige aksjekursen. En flat P / E for å videresende P / E eller en fremover P / E som ligger under det historiske gjennomsnittet, kan også bety at aksjen har mye større rom for å bevege seg høyere.

Stort målmarked

Ingen blir rike på å selge et nisjeprodukt til en håndfull kunder. For at enhver bedrift skal vokse, trenger de et stort målmarked å haukere varene sine til. For vekstinvestorer er det selskapene som betjener enorme markeder de som skal følge etter. Jo større basseng potensielle kunder er, jo større er sjansen for suksess. Ta Apple og iPhone. Uten et massivt marked ville ikke iPhone ha sett så stor suksess.

Bunnlinjen

Vekstinvestering kan ofte være mest attraktiv i en sunn økonomi der selskaper drar fordel av økt etterspørsel og mer bedrifts- og forbrukerutgifter. Imidlertid kan visse nøkkelfaktorer hjelpe et vekstfirma å gjøre det bra i alle typer økonomiske miljøer. Stort sett vil selskaper som ser veksten akselerere ofte også se på aksjen. Men ikke alle vekstbedrifter er like, noe som betyr at økt risikovurdering og kontinuerlig aktiv bevissthet om vekstinvesteringer er nødvendig. Vekstinvesteringer kan høste noen av de største fordelene, men kan også utgjøre noen av de høyeste risikoene. Å vite hvordan man identifiserer de beste og deres levetid på markedet, kan lett begrense universet og føre til høyere porteføljeavkastning.