Mikrofinans: Hva det er og hvordan man kan bli involvert

I 2007 tjente mikrofinansmarkedet mer enn 33 millioner låntakere og 48 millioner sparere. Statistikk levert av Unitus, en organisasjon viet til å bekjempe global fattigdom viser at 80% av det potensielle markedet ennå ikke er nådd. Hvordan vil den globale veksten i dette markedet påvirke deg?

TUTORIAL: Økonomiske konsepter

Hva er mikrofinans?
Begrepet "mikrofinansiering" beskriver utvalget av finansielle produkter (for eksempel mikrolån, mikrobesparelser og mikroforsikringsprodukter) som mikrofinansinstitusjoner (MFIer) tilbyr sine kunder. Mikrofinans begynte på 1970-tallet da sosiale entreprenører begynte å låne ut penger i stor skala til de arbeidende fattige. En person som fikk verdensomspennende anerkjennelse for sitt arbeid i mikrofinans er professor Muhammad Yunus som sammen med Grameen Bank vant Nobels fredspris i 2006. Yunas og Grameen Bank demonstrerte at de fattige har evnen til å trekke seg ut av fattigdom. Yunus demonstrerte også at lån som ble gitt til de arbeidende fattige, hvis de var riktig strukturert, hadde svært høye tilbakebetalingsrenter. Arbeidet hans vakte oppmerksomhet fra både sosiale ingeniører og profittsøkende investorer. (Lær mer i The Who, What And How Of Microfinance .)

Historisk sett var målet med mikrofinans lindring av fattigdom. I mange år hadde mikrofinans dette primære sosiale målet, og tradisjonelle MFI-er besto bare av ikke-statlige organisasjoner (NGO), spesialiserte mikrofinansieringsbanker og offentlige banker. Mer nylig har markedsplassen utviklet seg. For eksempel forvandler noen ikke-kommersielle MFI-er seg til profittsøkende institusjoner for å oppnå større styrke, bærekraft og markeds rekkevidde. De blir samlet på mikrofinansmarkedet av forbrukerfinansieringsselskaper, som GE Finance og Citi Finance. "Big-box" -forhandlere for forbrukere, som Wal-Mart, Elektra og Tesco begynner å dukke opp som forbrukslångivere, og noen få våger seg i mikrofinansiering. Selv om de fleste MFI-er fremdeles vurderer fattigdomslindring som det primære målet, er det å selge flere produkter til flere forbrukere den viktigste motivasjonen for mange nye aktører.

Produkter og tjenester for mikrofinans
Følgende produkter og tjenester tilbys for øyeblikket av MFIer:

• Mikrolån: Mikrolån (også kjent som mikrokreditt) er lån som har liten verdi; de fleste lån er mindre enn $ 100 i størrelse. Disse lånene er vanligvis utstedt for å finansiere gründere som driver mikrobedrifter i utviklingsland. Eksempler på mikrovirksomheter inkluderer kurvproduksjon, sying, salg av gater og oppdrett av fjørfe. Den gjennomsnittlige globale renten på mikrolån er omtrent 35%. Selv om dette kan høres høyt ut, er det mye lavere enn andre tilgjengelige alternativer (for eksempel uformelle lokale pengeinstitutter). Videre må MFI-ene kreve renter som dekker de høyere kostnadene forbundet med å behandle de arbeidsintensive mikrolånetransaksjonene. (Lær mer om mikrofinans i mikrofinans: Philanthropy Through Industry .)
• Microsavings: Microsavings-kontoer gjør det mulig for enkeltpersoner å lagre små mengder penger for fremtidig bruk uten minimumskrav til balanse. Som tradisjonelle sparekontoer i utviklede nasjoner, tappes mikrosparekontoer av sparer for livsbehov som bryllup, begravelser og tilleggsinntekt for alderdom.
• Mikroforsikring: Personer som bor i utviklingsland har større risiko og usikkerhet i livet. For eksempel er det mer direkte eksponering for naturkatastrofer, for eksempel gjørme, og mer helserelaterte risikoer, som smittsomme sykdommer. Mikroforsikring, som dets ikke-mikro-motpart, samler risikoer og er med på å gi risikostyring. Men i motsetning til det tradisjonelle motstykket, tillater mikroforsikring forsikringer som har veldig små premier og forsikringsbeløp. Eksempler på mikroforsikringer inkluderer avlingsforsikring og forsikringer som dekker utestående saldo av mikrolån i tilfelle en låntaker dør. På grunn av høye administrative utgifter, er mikroforsikring mest effektiv for MFI-er når premie blir samlet inn sammen med mikrolån-tilbakebetalinger. (For å lære mer om viktigheten av forsikring, se Femten forsikringspolicyer du ikke trenger og fem forsikringspolicyer alle burde ha .)

Hva betyr mikrofinans for deg?
Utviklingen og veksten av mikrofinansmarkedet påvirker mer enn bare de som driver med eller vurderer mikrofinansieringstjenester. Slik kan det påvirke deg:

• Som investor: Avkastningsfokuserte institusjonelle investorer foretar nå mikrofinansrelaterte investeringer. I tillegg vurderer større ratingbyråer mikrofinansieringstransaksjoner. For eksempel utstedte Morgan Stanley et mikrofinansiert obligasjonslån, som inneholdt trancher og ble vurdert til "AA" av S&P. (Hvis du vil lære mer om gjeldsgradering, kan du se: Hva er en kredittrangering for selskaper? ) Dette viser at mikrofinansiering begynner å gi investeringsmuligheter for alle investorer. Micro Banking Bulletin rapporterer at 63 av verdens øverste MFI-er har en gjennomsnittlig avkastning (etter justering for inflasjon og etter å ha tatt ut mottatte tilskuddsprogrammer) på omtrent 2, 5% av forvaltningskapitalen. Lokale og regionale banker er generelt de første som integrerer mikrofinansinvesteringer i porteføljene sine, mens store internasjonale banker for tiden foretrekker å gi finansiering til andre banker, MFIer eller frivillige organisasjoner. Som nevnt tidligere kan til og med forbruksfinansieringsselskaper ha eksponering for mikrofinansieringsaktiviteter. Som investor kan det være lurt å se på om selskapene du investerer i har eksponering for mikrofinansiering og i så fall, om risikoavkastningsegenskapene til disse aktivitetene appellerer til deg. Besøk MIX-markedet for aktuell informasjon om tilbud, etterspørsel og tilrettelegging av kapital i mikrofinansmarkedet.
  
• Som finansierer : Mikrofinans krever høyspesialisert økonomisk kunnskap samt en unik kombinasjon av ferdigheter, for eksempel kunnskap om samfunnsvitenskap, lokale språk og skikker. Nye karrierer dukker opp for å passe til disse unike kravene. For finansfolk betyr dette at nye karrierer åpner seg for de som har denne unike kombinasjonen av ferdigheter og opplevelser. Dessuten er tradisjonelle karriereroller uskarpe når mikrofinans bringer sammen fagfolk med variert bakgrunn for å jobbe i samarbeidsteam. For eksempel kan utviklingsfagfolk (for eksempel personer som har jobbet i den asiatiske utviklingsbanken eller andre utviklingsbyråer) nå jobbe side om side med risikokapitalister. Microfinance Gateway finner du et bredt spekter av karrieremuligheter for mikrofinans.
• Som individ: Noen tror at vi lever i en tid der fattigdom kan bli utryddet. Studier støtter den troen. I følge Virtual Library on Microcredit trakk bare 4% seg i løpet av en åtteårsperiode, blant de fattigste i Bangladesh uten noen kreditttjeneste av noen type, over fattigdomsgrensen. Men med enkeltpersoner og familier med mikrokreditt fra en MFI, steg mer enn 48% over fattigdomsgrensen. Hva fattigdomsutryddelse betyr for deg som individ avhenger i stor grad av din personlige filosofi. Du kan hilse den velkommen som en sentral prestasjon i menneskehetens historie. Du kan også feire muligheten for at vi alle kan kjøpe og selge til hverandre. Personer som søker å være en del av dette fenomenet med utryddelse av fattigdom, kan nå låne penger til en mikro-gründer i en annen del av verden gjennom den non-profit onlinetjenesten Kiva.

Konklusjon
Kapital og kompetanse strømmer stadig mer inn i mikrofinans. Økt konkurranse kan sees blant MFI-er. Når de fortsetter å utvikle sin interne driftskapasitet, vil mer av de potensielle 80% av markedet bli tjent. Sentrale aktører som ratingbyråer og institusjonelle investorer beveger seg også inn i markedet, noe som signaliserer det faktum at et sant marked utvikler seg. Selv om mikrofinans har skjedd siden 1970-tallet, er det nå mye mer relevant for investorer, finansfolk og enkeltpersoner. Spesifikt kan det være lurt å se på porteføljen din, karrieremulighetene eller din personlige filosofi for å bestemme hvordan mikrofinansfenomenet påvirker deg. (Hvis du vil lese mer om dette emnet, se Bruke sosiale finanser for å produsere en bedre verden .)