Ex-utbytte
Ex-dividend beskriver en aksje som handler uten verdien av neste utbytteutbetaling. Utbyttedato eller "eks-dato" er dagen aksjen begynner å handle uten verdien av neste utbyttebetaling. Vanligvis er eks-utbyttedato for en aksje en virkedag før rekorddatoen, noe som betyr at en investor som kjøper aksjen på sin eks-utbyttedato eller senere ikke vil være kvalifisert til å motta det deklarerte utbyttet. Snarere blir utbetalingen utbetalt til den som eide aksjen dagen før utbyttedato.
Viktige takeaways
- Aksjer utenom utbytte er de som handles uten verdien av neste utbytte.
- Utbyttedato for en aksje er dagen da aksjen begynner å handle uten den påfølgende utbytteverdien.
- Investorer som kjøpte aksjen før utbyttedato har rett til neste utbyttebetaling; de som kjøpte aksjen på utbyttedato eller etter, er det ikke. I sistnevnte tilfelle har den forrige selgeren rett til utbyttet.
Utbyttedato
Forstå eks-utbytte
En aksje handler eks-utbytte på og etter eks-utbyttedato (eks-dato). Hvis en næringsdrivende kjøper en aksje på utbyttedato eller senere, vil hun ikke motta neste utbyttebetaling. Fordi kjøpere ikke har rett til neste utbytte på eks-dato, vil aksjen vanligvis falle i pris med beløpet til forventet utbytte.
Når et selskap bestemmer seg for å erklære utbytte, fastsetter styret en rekorddato. Dette er datoen da en person må være på selskapets post som aksjonær for å motta utbyttet. Når opptaksdatoen er satt, settes også utbyttedato i henhold til reglene for børsen som aksjen omsettes til. Dette betyr vanligvis at eks-datoen er en virkedag før rekorddatoen. Hvis et selskap for eksempel erklærte utbytte 3. mars med en rekorddato mandag 11. april, vil eks-datoen være fredag 8. april, fordi det er en virkedag før eks-datoen.
Ex-datoen skjer før opptaksdatoen på grunn av måten aksjehandel blir avgjort på. Når det skjer en handel, blir ikke posten for den transaksjonen avgjort på en virkedag. Dette er kjent som "T + 1" -oppgjøret. Så hvis en investor eide aksjen 7. april, men solgte aksjen 8. april, ville de fortsatt være aksjonær i rekorden 11. april fordi handelen ikke har fullstendig avgjort. Men hvis investoren hadde solgt aksjen 7. april, ville handelen ha avgjort innen 11. april, og den nye kjøperen ville ha rett til utbyttet.
Hvis et selskap utsteder et utbytte på lager i stedet for kontanter (eller det kontante utbyttet er 25% eller mer av verdien av aksjen), er datoene for utbyttedato litt annerledes. Med aksjeutbytte eller stort kontantutbytte settes dato for utbytte første virkedag etter at utbyttet er utbetalt.
For eksempel kunngjorde Walmart Inc. (WMT) i en pressemelding datert 7. mars 2018, at aksjen ville begynne å handle ex-utbytte 8. mars. I mellomtiden ble rekorddatoen satt til 9. mars. Firmaet hadde tidligere erklært utbytte på $ 0, 52 per aksje planlagt 2. april, så aksjonærer som kjøpte Walmart-aksje før eks-datoen 8. mars hadde rett til kontantutbetalingen.
Er utbyttedato viktig?
Investorer må kjøpe en utbyttebetalende aksje minst en dag før rekorddatoen, siden det tar en dag å gjøre opp handler. Hvis investeringsstrategien din er fokusert på inntekt, vil det å vite når eks-datoen oppstår hjelpe deg med å planlegge dine handelsoppføringer. Fordi prisen på aksjen synker med omtrent samme verdi av utbyttet, bør det å kjøpe en aksje rett før eks-datoen ikke resultere i noe overskudd. Tilsvarende får investorer som kjøper på ex-date eller etter en "rabatt" for utbyttet de ikke vil motta.
Aksjekursbevegelse på utbyttedato
I gjennomsnitt kan en aksje forventes å falle litt mindre enn utbyttebeløpet. Fordi aksjekursene beveger seg daglig, kan svingningene forårsaket av lite utbytte være vanskelig å oppdage. Effekten på aksjer fra større utbytteutbetalinger kan være lettere å observere.
Viktige datoer for utbytte
Utbyttedato er omgitt av andre viktige datoer i utdelingsprosessen.
Erklæringsdato
Erklæringsdatoen, også kjent som kunngjøringsdatoen, er datoen da selskapets styre kunngjør utdeling av utbytte. Dette er en viktig dato, siden enhver endring i forventet utbytteutbetaling kan føre til at aksjen stiger eller faller raskt når handelsmenn tilpasser seg nye forventninger. Utbyttedato og opptaksdato skjer etter erklæringsdatoen.
Innspillingsdato
Rekorddatoen er når selskapet ser for å se hvem aksjonærene i posten er. Rekorddatoen er en dag etter eks-datoen, men bør ikke være en viktig faktor for en investors beslutningsprosess.
Betalingsdato
Betalingsdatoen er datoen da utbyttesjekker blir sendt eller kreditert til investorkontoer. Siden betalingsdatoen er kjent på forhånd, bør hendelsen ikke ha noen innvirkning på aksjekursen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.