Måling av styrken til et markedstrekk

De fleste handelsmenn og investorer er kjent med ordtaket "trenden er din venn." Men å avgjøre hva som utgjør en trend viser seg ofte utfordrende fordi det avhenger av den næringsdrivendes foretrukne tid i handelen. Når en trend er blitt identifisert, må den næringsdrivende også bestemme styrken.

I sin bok "The Logical Trader" beskriver Mark Fisher en rekke teknikker for å hjelpe leseren hans til å finne trendutbrudd og identifisere styrken. Fishers ACD-handelssystem bruker intradagsdata for å identifisere det daglige åpningsområdet for å finne handler. Fisher, en uavhengig næringsdrivende, er grunnleggeren av MBF Clearing Corp., et av de største clearingfirmaene på NYMEX.

Mens denne intradag ACD-teknikken kanskje ikke appellerer til den langsiktige næringsdrivende eller investor, er følgende en titt på hvordan teknikken kan brukes i en lengre tidshorisont.

Åpningsområdet

I artikkelen Spotting Breakouts like Easy as ACD, ser vi på hvordan kortsiktige handler blir lagt inn på et fem minutters diagram. Avhengig av egenkapitalen eller varen bestemmer vi de første fem til 30 minuttene av dagen, åpningsområdet (OR) høyt og lavt. "A ups" og "A downs" blir deretter beregnet basert på et angitt antall poeng over eller under den daglige OR. I figur 1 nedenfor undersøker vi aksjen Broadcom. En A-opp (A-ned) (grønne linjer) oppstår hvis prisen på aksjen beveger seg $ 0, 27 over (eller under) OR.

Figur 1: Fem-minutters diagram over BroadCom. Diagram levert av MetaStock.com. Intradagdata fra eSignal.com

Månedlig og halvårlig åpningsrekkevidde

Åpningsområdet kan også brukes på lengre perioder. Akkurat som den daglige OR har en større sjanse enn andre tider gjennom dagen for å være den høye eller lave, har månedlige OR større sjanse enn en annen dag i måneden hvor den er høy eller lav de neste 20 handelsdagene. Når den næringsdrivende vet dette, kan den utnyttes for å bedre oddsen for å tjene penger.

Dette gjelder også de to første ukene (10 handelsdager) i hver seks måneders periode. Det høye og lave settet i løpet av de første to ukene av januar og juli representerer ofte et viktig område med støtte eller motstand de neste fem og en halv måneden.

Den gode nyheten er at både månedlige og halvårlige OR er veldig enkle å beregne. Bare ta det høye og det lave av den første handelsdagen i måneden for den månedlige OR, eller ta de første 10 handelsdagene i januar eller juli for det halvårlige OR og tegne to linjer over diagrammet. Hvis prisbrudd over det høye, vedtas en bullish skjevhet. Hvis den bryter under den lave linjen, tas en bearish innstilling.

Månedlig åpningsområde er plottet i figur 1 (oransje streker). Vi ser at aksjen fortsatte å handle lavere, etter å ha brutt gjennom den månedlige OR, og bekreftet en negativ skjevhet på mellomlang sikt. Advarsel om sammenbrudd ble gitt av den bearish bearish avviken på den relative styrkeindeksen, eller RSI, i det øvre vinduet på diagrammet i figur 1.

Pivot Vs. Pivot Range

De fleste erfarne handelsmenn er kjent med pivots. Et dreiepunkt er ganske enkelt det punktet hvor en sikkerhet endrer retning og derfor er et vendepunkt. En svingbar lavprisstang har høyere søyler før og etter den, slik at formasjonen ser ut som enten en "V" eller "U." En pivot høy ser ut som speilbildet til en pivot low.

Pivots betegner slutten på et kortsiktig trekk og mindre reversering eller slutten av den dominerende trenden og en stor retningsendring. Pivot poeng brukes til å beregne Fibonacci nivåer av støtte og motstand, swing handel inngang og avkjørsler, og i en rekke andre trading teknikker.

Et pivotområde er også basert på det høye, lave og nære, men beregnes noe annerledes enn et pivotpunkt. Som navnet tilsier, har svingområdene en høy og lav grense.

Her er beregningen fra "The Logical Trader." Den samme formelen brukes til å beregne daglige, månedlige og seks måneders svingområder, men vær oppmerksom på at for den månedlige, bør den høye, lave og lukkede den første dagen i måneden brukes. Og for de seks måneder lange pivotområdene, bør den høye, lave og lukkede de første 10 handelsdagene i januar og juli brukes:

• Pivotpris (tilsvarer også formelen for et dreiepunkt) = (høy + lav + nær) / 3
• Andre nummer = (høy + lav) / 2
• Pivotdifferensial = daglig pivotpris - andre nummer
• Pivot-rekke høy = daglig pivotpris + pivot differensial
• Pivot range lavt = daglig pivotpris - pivot differensial

I figur 2 er de månedlige (blå linjene) og seks måneders (oransje linjene) svingningsområdene plottet for Broadcom. I begge tilfeller fungerte svingområdene som enten motstand (når du er i en bjørnetrend) eller støtte (oksetrend).

Figur 2: Daglig diagram over Broadcom med månedlige (blå linjer) og halvårlige (oransje) svingområder. De grønne og magenta linjene er et glidende gjennomsnitt på 20 og 50 dager. Diagram levert av Metastock.com. Intradagdata fra eSignal.com

Som åpningsrekkevidde, kan svingområdene brukes til å utføre handler. I likhet med ACD-handel brukes A oppturer og nedturer så vel som C oppturer og nedturer, men fordi den næringsdrivende bruker lengre tidsrammer, benyttes større verdier enn når de daglige verdiene er beregnet (ikke vist i figur 2). Når du handler Broadcom, i stedet for å bruke en A-verdi på $ 0, 27 for å handle på kort sikt ved å bruke den daglige OR, vil den langsiktige handelsmann bruke et halvt år A opp fra $ 2, 50 til $ 3 over det halvårlige pivotområdet, avhengig av volatilitet og aksjekurs den gang.

Tidsrammen er forskjellig, men konseptet er det samme. Målet er å identifisere breakouts, vurdere potensialet deres og deretter handle deretter.

Tredagers rullende pivot

En annen teknikk for å hjelpe handelsmenn med å oppdage breakouts er den tre dagers rullende pivoten. Når den tre dager lange rullende pivot-serien er under prisaksjonen, foretrekkes lange handler, og når over, foretrekkes korte handler.

Figur 3: BRCM fem-minutters diagram som viser det tre dagers rullende pivotområdet med A-opp og A-nedturer. Diagram levert av Metastock.com. Intradagdata fra eSignal.com

I figur 3 genereres et kjøpssignal 1. mars (nr. 1) når prisen bryter gjennom A-opp. En lang handel bekreftes videre av at den tre dager lange rullende pivoten fungerer som støtte. Aksjen begynner deretter å handle i et område der den tre dager lange rullende pivoten svinger fra støtte til motstand av 5. mars. Når aksjen faller gjennom A ned på punkt 2 6. mars, genereres en salg.

Her er beregningen for den tre dager lange rullende pivoten:

• Tredagers rullende pivotpris = (tre dagers høy + tredagers lav + nær) / 3
• Andre nummer = (tre dager høy + tre dager lav) / 2
• Pivotdifferensial = daglig pivotpris - andre nummer
• Tredagers rullende pivotrekkevidde høy = daglig pivotpris + pivotdifferensial
• Tredagers rullende dreieområde lavt = daglig pivotpris - pivotdifferensial

Sette alt sammen

Fishers poeng i "The Logical Trader" er at OR og pivot-seriene er metoder som hans profesjonelle handelsmenn bruker for å måle den generelle markedsforskjellen og er kraftigere enn å bare stole på standard støtte og motstand. Hvordan brukes åpnings- og svingområdene sammen ">

• Hvis OR <pivot range <close = pluss dag og den næringsdrivende er bullish.
• Ved åpning ELLER

For eksempel, hvis OR er mindre enn pivotområdet og antar det er noe rom mellom A opp og pivot området, kan det fortsatt tas lang handel. Men færre aksjer vil bli kjøpt, siden den næringsdrivende vet at kursen har en stor sannsynlighet for å stoppe eller reversere når den når pivotområdet. Men når prisene handler over OR og pivot-spekteret, har den næringsdrivende en større grad av tillit til at handelen har noe rom å bevege seg, så han eller hun kjøper flere aksjer, som det er nå en pluss dag.

Bunnlinjen

Åpningsområdet gir et bredere område med sannsynlighet for at det enten vil være det høye eller det lave i perioden som undersøkes. Pivotområdet, enten det er daglig eller halvårlig, gir et annet referansepunkt for støtte eller motstand. Ved å plotte disse verdiene på diagrammet, kan en næringsdrivende umiddelbart se når aksjen eller markedet vinner eller mister styrke og fart.

Å betegne hvor OR og pivot-sortimentet er i forhold til hverandre og til dagens pris hjelper den næringsdrivende med å bestemme hvor mye selvtillit som kan brukes når du handler. Denne informasjonen er svært nyttig når du skal ta beslutninger om handel. Og som enhver pålitelig teknisk handelsteknikk, er det en som fungerer i alle tidsrammer.