Verdipapirfond Subadvisor
En verdipapirfond subadvisor er en tredjeparts pengeforvalter som leies inn av et aksjefondsselskap for å administrere en investeringsportefølje. Underveiledere blir vanligvis oppsøkt av ledelsesinvesteringsselskaper på grunn av deres ekspertise i å styre en spesifikk strategi.
01:21En introduksjon til gjensidige fond
BREAKING NED Mutuality Fund Subadvisor
Underveiledere av verdipapirfond er tilknyttet forvaltningen av underrådgivere. Ledelsesinvesteringsselskaper samarbeider med underveiledere av verdipapirfond for å tilby aksjefond med spesifikke mål. Et administrasjonsinvesteringsselskap kan forsøke å samarbeide med en subadvisor for å forbedre ytelsen til en bestemt strategi eller å tilby en ny strategi. Ofte vil investeringsselskaper søke en subadvisor for å tilby en ny strategi på grunn av effektiviteten som er involvert i å kontrahere en manager kontra å bygge innenfra.
Avtaler og effektivitet
Siden underordnede forhold er tredjeparts partnerskap som involverer administrasjonsselskapet og en subadvisor, krever de omfattende juridisk dokumentasjon. Underordnede avtaler inkluderer detaljer om pliktene til subadvisor, forvaltning av fondskostnader, underadvisory avgifter, avtalens varighet og ethvert samarbeid som er involvert mellom partene for markedsføring og distribusjon av fondet.
Tredjeparts underveiledere har kompetanse i en bestemt investeringsstrategi. De brukes til å tilby midler til investorer som styres til et spesifikt investeringsmål. Selv om juridiske avtaler og vilkår kan være omfattende, vil mange investeringsselskaper oppleve at de kan tilby en viss strategi med lavere kostnader og bedre driftsbehandling gjennom utviklingen av et underordnede forhold.
Fordeler og begrensninger
Undervurderte midler forvaltes ofte av de beste forvalterne i en bestemt strategi. Disse forvalterne har kompetanse innen alle aspekter av fondets forvaltning, inkludert investeringsbeslutninger, handelsstrategier og driftseffektivitet.
Et subadvisory forhold kan tillate et fondselskap å bringe en ny strategi til markedet relativt raskt. Et investeringsselskap kan samarbeide med en enkelt subadvisor for å utvikle et nytt tilpasset produkt, eller flere underveiledere for forskjellige produkter. De kan også velge å samarbeide med en enkelt subadvisor for å bygge ut en diversifisert gruppe av nye produkter. Generelt kan underveiledere hjelpe et fondsselskap med å tiltrekke seg nye kunder og utvide alternativene for investorer.
En faktor som potensielt begrenser investorinteressen i underrådde fond er gebyrene. Avgiftene for underrådde midler er generelt høyere fordi de krever kompensasjon til både subadvisor og administrasjonsselskap. Investorer bør nøye vurdere gebyrene til underrådde fond i forhold til andre fondsalternativer. Høye gebyrer kan forringe fondets samlede avkastning og ta verdi av en aksjeeiers investering.
Ledende underveiledere og fond
I 2018 var det over 300 underrådde forvaltere i markedet med over 4 billioner dollar i underråddede eiendeler som ble forvaltet omfattende. En rapport fra Pensions & Investments presenterer Wellington Management som bransjens ledende subadvisor av eiendeler med over 400 milliarder dollar i underrådde eiendeler under forvaltning. Fra og med 2018 er Wellington den primære subadvisjonen for Hartford-aksjefondene, som representerer en betydelig del av de underrådde eiendelene under forvaltning.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.