Intrinsic Value vs. Current Market Value: Hva er forskjellen?

Det er en betydelig forskjell mellom egenverdi og markedsverdi, selv om begge er måter å verdsette et selskap på. Inneboende verdi er et estimat på den faktiske virkelige verdien av et selskap, uavhengig av markedsverdi.

Markedsverdi er nåverdien av et selskap, gjenspeilet av selskapets aksjekurs. Derfor kan markedsverdien være betydelig høyere eller lavere enn egenverdien. Markedsverdi brukes også ofte for å referere til markedsverdien til et børsnotert selskap og oppnås ved å multiplisere antall utestående aksjer med dagens aksjekurs.

Egenverdi

Intrinsic value er en kjernemetrik som brukes av verdiinvestorer for å analysere et selskap. Tanken er at det er best å investere i selskaper som har en høyere sann verdi enn den som blir tildelt det av markedet. Intrinsic verdi er en type grunnleggende analyse. Materielle og immaterielle faktorer vurderes når du setter verdien, inkludert regnskap, markedsanalyse og selskapets forretningsplan.

Det er en iboende grad av vanskeligheter med å oppnå et selskaps egenverdi. På grunn av alle involverte mulige variabler, for eksempel verdien av selskapets immaterielle eiendeler, kan estimater av den virkelige verdien av et selskap variere sterkt mellom analytikere.

Noen analytikere bruker diskontert kontantstrømanalyse for å inkludere fremtidig inntjening i beregningen, mens andre ser rent på gjeldende avviklingsverdi eller bokført verdi som vist i selskapets siste balanse. Videre oppstår vanskeligheter fra det faktum at selve balansen siden det er et internt produsert selskapsdokument og kanskje ikke er en fullstendig nøyaktig fremstilling av eiendeler og forpliktelser.

Markedsverdi

Markedsverdi er selskapets verdi beregnet ut fra den nåværende aksjekursen og reflekterer sjelden den nåværende verdien av et selskap. Markedsverdi er i stedet nesten mer et mål på offentlig følelse om et selskap. Årsaken til dette er at markedsverdien reflekterer tilbud og etterspørsel i investeringsmarkedet, hvor ivrige (eller ikke) investorer skal delta i selskapets fremtid. En annen vanskelig faktor for å bestemme markedsverdien er hvordan du verdsetter illikvide eiendeler som eiendom og forretningsområder.

Markedsverdien er vanligvis høyere enn egenverdien hvis det er stor etterspørsel etter investeringer, noe som fører til mulig overvurdering. Det motsatte er sant hvis det er svak etterspørsel etter investeringer, noe som kan føre til at selskapet blir undervurdert.

Viktige takeaways

• Intrinsic verdi og markedsverdi er to forskjellige måter å verdsette et selskap.
• Markedsverdi er ganske enkelt et mål på hvor mye markedet verdsetter selskapet, eller hvor mye det vil koste å kjøpe det.
• Markedsverdi er lett å bestemme for børsnoterte selskaper, men kan være litt mer komplisert for private selskaper.
• Iboende verdi er et estimat på den faktiske verdien av et selskap, atskilt fra hvordan markedet verdsetter det.
• Verdiinvestorer ser etter selskaper med høyere egenverdi enn markedsverdi. De ser på dette som en god investeringsmulighet.