Verdiverdi
Verdigjennomsnitt er en investeringsstrategi som fungerer som gjennomsnittlig dollarkostnad (DCA) når det gjelder faste månedlige bidrag, men avviker i sin tilnærming til mengden av hvert månedlige bidrag. Ved verdiverdi setter investoren en målvekst eller -beløp på sin egen aktivitetsbase eller portefølje hver måned, og justerer deretter neste måneds bidrag i henhold til den relative gevinsten eller mangelen som er gjort på den opprinnelige aktivabasen.
Forstå verdiverdi
Anta for eksempel at en konto har en verdi på $ 2000 og målet er at porteføljen øker med $ 200 hver måned. Hvis eiendelene i løpet av en måned har vokst til $ 2, 024, vil investoren finansiere kontoen med verdier på $ 176 ($ 200 - $ 24). I løpet av den påfølgende måneden ville målet være å ha kontoeier på $ 2.400. Dette mønsteret fortsetter å bli gjentatt i den påfølgende måneden.
Hovedmålet med verdiverdi er å skaffe flere aksjer når kursene faller og færre aksjer når kursene stiger. Dette er hva som skjer i gjennomsnitt av dollarkostnader, men effekten er mindre uttalt. Flere uavhengige studier har vist at gjennomsnittlig verdi over flere år kan gi litt overlegen avkastning til gjennomsnittlig dollar-pris, selv om begge vil ligne markedsavkastningen i samme periode. Årsaken til gjennomsnittlig verdi eller DCA kan være mer attraktiv for en investor enn å bruke en fastsatt innskuddsplan, er at du er noe beskyttet mot å betale for mye for aksje når markedet er varmt. Hvis du unngår å betale for mye, vil avkastningen på lang sikt være sterkere sammenlignet med personer som investerte faste beløp uansett markedsforhold.
Utfordringer til verdiverdi
Den største potensielle utfordringen med verdiverdi er at når investorens aktivitetsbase vokser, kan muligheten til å finansiere mangler bli for stor til å følge med. Dette er spesielt bemerkelsesverdig i pensjonsplaner, der en investor kanskje ikke en gang har potensial til å finansiere en underskudd gitt grenser for årlige bidrag. En måte å løse dette problemet på er å fordele en del av eiendelene til et rentefond eller fond, for deretter å rotere penger inn og ut av aksjebeholdningen slik det er diktert av den månedlige målrentningen. På denne måten, i stedet for å fordele kontanter i form av ny finansiering, kan det samles inn kontanter i rentepartiets del og fordeles i større beløp til aksjeeier etter behov.
Selv om det er ytelsesforskjeller mellom verdigjennomsnitt, gjennomsnittlig dollarkostnad og faste investeringsbidrag, er de alle gode metoder for langsiktig investering - spesielt for pensjon.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.