Revolving Credit vs. Payment Credit: Hva er forskjellen?

Det er to grunnleggende typer tilbakebetaling av kreditt: revolverende kreditt og avdragskreditt. Låntakere tilbakebetaler avdragslån med planlagte, periodiske betalinger. Denne typen kreditt innebærer gradvis reduksjon av hovedstol og eventuell full tilbakebetaling, og avslutter kredittsyklusen. I kontrast til dette, gir kredittkontrakter låntakere muligheten til å bruke en kredittlinje i henhold til betingelsene i kontrakten, som ikke har faste betalinger.

Både roterende og avdragskreditt kommer i sikrede og usikrede former, men det er mer vanlig å se sikrede avdragslån. Enhver type lån kan gjøres gjennom enten en avbetalingskredittkonto eller en revolverende kredittkonto, men ikke begge deler.

Viktige takeaways

• Avbetalingskreditt er en forlengelse av kreditt som faste, planlagte betalinger utføres til lånet er betalt i sin helhet.
• Revolverende kreditt er kreditt som blir fornyet etter hvert som gjelden er betalt, slik at låntageren får tilgang til en kredittlinje ved behov.
• For å redusere eller eliminere byrden ved revolverende kreditt, bruker noen forbrukere avdragskreditt for å betale ned revolverende kredittgjeld.

Avbetalingskreditt

De mest særegne egenskapene til en avbetalingskonto er den forhåndsbestemte lengden og sluttdatoen, ofte referert til som lånets løpetid. Låneavtalen inneholder vanligvis en amortiseringsplan, hvor hovedstolen gradvis reduseres gjennom avbetalinger i løpet av flere år.

Vanlige avdragslån inkluderer pantelån, autolån, studielån og private personlige lån. Med hver av disse vet du hvor mye den månedlige betalingen er, og hvor lang tid du vil betale. Det kreves en ekstra kredittsøknad for å låne mer penger.

Avbetalingskreditt anses som mindre farlig for kredittpoengene enn kreditt.

Revolverende kreditt

Kredittkort og kredittlinjer er to kjente former for revolverende kreditt. Kredittgrensen din endres ikke når du betaler på den revolverende kredittkontoen. Du kan gå tilbake til kontoen din for å låne mer penger så ofte du vil, så lenge du ikke overskrider det maksimale.

Fordi du ikke låner et engangsbeløp når kontoen åpnes, er det ingen fast betalingsplan med roterende kreditt. Du får muligheten til å låne opp til et visst beløp. Imidlertid resulterer denne fleksibiliteten ofte i lavere lånebeløp og høyere renter. Usikrede roterende kredittkonto renter varierer ofte mellom 15% –20%. Renten blir sjelden låst inne, og kreditorer har rett til å øke renten hvis du ikke klarer å betale.

Ofte er revolverende kreditt en farligere måte å låne enn avbetalingskreditt. En enorm del av kredittpoengsummen din (30%, ifølge Experian) er kredittutnyttelsesgraden (det vil si hvor tett din saldo er på den samlede grensen for hvert kort). Å bære høye balanser trekker poengsummen din ned.

Spesielle hensyn

Selv om det har noen fordeler, revolverende kreditt kan raskt bli en økonomisk belastning. Noen mennesker tar til og med oppbetalingslån for å betale ned revolverende kreditt. Det er fordeler og ulemper med denne strategien.

Fordel 1: Forutsigbare betalinger

Den største fordelen ved å bruke avbetalingskreditt for å betale ned revolverende gjeld er justeringen i månedlige tilbakebetalingsforventninger. Med kredittkort og annen revolverende gjeld forventes det at du betaler et minimumsbeløp på utestående saldo. Dette kan skape mange nødvendige betalinger med et bredt spekter av tilbakebetalingsbeløp, og forårsake vanskeligheter med å budsjettere.

Med avbetalingskreditt får du et fast månedlig tilbakebetalingsbeløp i en angitt periode, noe som gjør budsjetteringen enklere. Avbetalingslån kan også forlenges over tid, noe som gir lavere månedlige utbetalinger som kan samsvare bedre med dine månedlige kontantstrømbehov.

Fordel 2: Lavere lånekostnad

For kvalifiserte låntakere kan avdragskreditt være rimeligere enn rullerende kreditt, da det gjelder renter og brukeravgifter. Kredittkortselskaper belaster renter fra 9% til 25%, som sammensettes hver måned når saldoer ikke er fullt betalt. Jo høyere rente, jo dyrere bære revolvergjeld kan være på lang sikt.

Motsatt tilbyr avdragskredittkredittgivere lavere rente, alt fra 2% for sikrede lån til 18% for usikrede lån. Å bruke den lavere renten som belastes for avdragskreditt for å betale ned revolverende gjeld, kan bety hundrevis til tusenvis av dollar i sparing i løpet av tilbakebetalingsperioden. Også gjeldende gjeld kan komme med for høye gebyrer for sene betalinger, overskridende kredittgrenser eller årlig vedlikehold; avbetalingskreditt er ugyldig for disse kostnadene.

Ulemper ved avbetalingskreditt

Selv om det er noen fordeler ved å bruke avdragskreditt for å betale ned dyrere, variabel revolverende gjeld, er det noen ulemper. For det første lar ikke noen långivere deg forhåndsbetale lånesaldoen. Dette betyr at du ikke har lov til å betale mer enn det nødvendige beløpet hver måned (eller til og med gjøre opp gjelden helt) uten å bli vurdert en forskuddsbetalingstraff. Dette er vanligvis ikke et problem med tilbakebetaling av kredittkortgjeld.

Kredittlångivere til avbetaling har strengere kvalifikasjoner når det gjelder inntekt, annen utestående gjeld og kreditthistorie. De fleste kredittkortselskaper er mer lempede når det gjelder utlånspraksis, særlig for lånere med høyere risiko.

Avbetalingskreditt kan se ut til å være en kur for alt som er gjeldende med høy rente, men denne strategien er bare gunstig hvis du er opptatt av å kjøpe mye mindre med kredittkort når du betaler saldoen. Å løpe opp nye kredittkortsaldo i tillegg til de månedlige utbetalingene som kreves av et avbetalingslån, kan legge et utrolig press på budsjettet ditt hver måned.