Illikvid alternativ Definisjon

Hva er et illikvidt alternativ?

Et illikvidt alternativ er en kontrakt som ikke lett kan selges eller konverteres til kontanter raskt til den rådende markedspris. Illikvide alternativer har veldig lav eller ingen åpen interesse.

På grunn av dette kan det hende at innehavere av disse alternativene ikke kan avhende dem til en rimelig pris i markedet og kan bli tvunget til å holde på kontraktene sine før de går ut.

Grunnleggende om illikvide alternativer

Likviditet er i hvilken grad en eiendel raskt kan kjøpes eller selges på markedet. Et alternativ er en allsidig sikkerhet. Næringsdrivende kjøper opsjoner for å spekulere i dagens beholdning. Opsjoner vil normalt representere 100 aksjer. Opsjoner handler vanligvis sjeldnere enn underliggende eiendeler, for eksempel aksjer eller obligasjoner.

Et illikvidt alternativ har et veldig lavt likviditetsnivå. Opsjoners likviditet er mye annerledes enn aksjene. Aksjers likviditet vurderes vanligvis av aksjens daglige handelsvolum, mens opsjoner ikke nødvendigvis omsettes like sterkt. Det kan faktisk være hundrevis av forskjellige kontrakter for opsjoner tilgjengelig på markedet.

De fleste alternativene er illikvide når de er langt borte fra utløpsdatoen. Hvis du har et illikvidt alternativ, vil du vanligvis merke et veldig stort budspørsmål på kontrakten. Dette fordi det ikke er nok kjøpere - og derfor ikke generert nok interesse - til å imøtekomme de som vil selge.

Viktige takeaways

• Likviditet refererer til hvor enkelt det er å selge en eiendel for kontanter til rådende markedspriser.
• Et illikvidt alternativ er en kontrakt som ikke lett kan selges eller konverteres til kontanter raskt til den rådende markedspris.
• Illikvide alternativer har veldig lav eller ingen åpen interesse, og kan derfor holdes best til utløpet.

Hvordan bestemme illikviditet

Det er generelt to måter å bestemme likviditet for et alternativ på. For det første er det daglige volumet, eller hvor mange ganger det ble handlet den dagen. Jo høyere volum, desto mer væske er det, mens et lavere volum vil bety et lavere nivå av likviditet.

Den andre måten å bestemme likviditet er gjennom åpen rente. Jo høyere åpen rente, jo mer likvid vil opsjonen være. Imidlertid, hvis det er veldig liten åpen interesse, kan dette alternativet anses som illikvidt.

Ulemper ved å handle illikvide opsjoner

Hvis du skal prøve å handle illikvide alternativer, bør du være oppmerksom på fallgruvene ved å gjøre det. For det første, fordi det er et veldig lavt likviditetsnivå, vil anbudsspredningen være mye større. Det betyr at du vil stole på folk i markedet som vil sikre sine spill i et miljø som ikke er veldig likvid.

Sjansen er stor for at du kan ha en vanskelig tid med å prøve å selge et alternativ som er illikvid. Hvis du er heldig nok til å gjøre det - hvis i det hele tatt - er det stor sannsynlighet for at du selger den til en rabatt i stedet for markedsprisen - eller prisen du er villig til å selge.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Illikvid definisjon, risiko og eksempler Illikvid er tilstanden til en verdipapir eller annen eiendel som ikke raskt og enkelt kan selges eller byttes mot kontanter uten betydelig tap av verdi. mer Define Employee Stock Option (ESO) En aksjeopsjon for ansatte er et tilskudd til en ansatt som gir rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapets aksje til en fast pris. mer Hvordan opsjoner fungerer for kjøpere og selgere opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en oppgitt pris innen en spesifikk periode. mer Hva det betyr å være tynn omsatt Tynneførte verdipapirer er de som ikke lett kan selges eller byttes mot kontanter uten en betydelig prisendring. Tynnepapirer byttes i lave volumer og har ofte begrenset antall interesserte kjøpere og selgere. mer Definisjon av valutahandlet alternativ Et børshandlet opsjon er en standardisert derivatkontrakt, handlet på en børs, som avregnes gjennom et clearinghouse, og er garantert. mer Hvorfor selger noen eiendeler bedre enn andre? I et ord: Likviditet Likviditet refererer til hastigheten som en eiendel eller verdipapir kan kjøpes eller selges i markedet, uten å påvirke prisene - det enkle å konvertere den til klare penger eller kontanter. Kontanter regnes som den mest likvide eiendelen. mer Partnerkoblinger