Hvordan beregner jeg den kombinerte forholdet?

Det kombinerte forholdet er en rask og enkel måte å måle et forsikringsselskaps lønnsomhet og økonomiske helse. Det samlede forholdet måler om forsikringsselskapet tjener mer inntekter fra de innkrevde premiene i forhold til kravene det betaler ut.

Det samlede forholdet beregnes ved å legge til tapsforhold og utgiftsforhold. Førstnevnte beregnes ved å dele de påløpte tapene, inkludert tapsreguleringskostnaden, med opptjente premier. På handelsbasis beregnes utgiftsgraden ved å dele de påløpte forsikringsutgiftene med netto skriftlige påslag. På finansiell basis beregnes utgiftsgraden ved å dele pådrede forsikringsutgifter med de opptjente premiene.

Viktige takeaways

• Det kombinerte forholdet er en rask og enkel måte å måle et forsikringsselskaps lønnsomhet og økonomiske helse.
• Det samlede forholdet måler om forsikringsselskapet tjener mer inntekter fra de innkrevde premiene i forhold til kravene det betaler ut.
• Det samlede forholdet beregnes ved å legge til tapsforhold og utgiftsforhold.
• Under det samlede handelsgrunnlaget utbetaler forsikringsselskapet mindre enn premiene det mottar. Motsatt betaler forsikringsselskapet under det samlede økonomiske forholdet det samme beløpet som premiene det mottar.

For eksempel har forsikringsselskapet ZYX pådratt seg forsikringsutgifter på $ 10 millioner, pådratt tap og justeringskostnader på $ 15 millioner, netto skrevet premie på $ 30 millioner og tjent premie på $ 25 millioner.

Beregn ZYXs økonomiske grunnlags kombinasjonsgrad ved å legge til pålagte tap og tapjusteringskostnader med påløpte garantikostnader. Det samlede økonomiske forholdet er 1 eller 100% (($ 10 millioner + $ 15 millioner) / $ 25 millioner). Det økonomiske grunnlaget gir et øyeblikksbilde av inneværende års lovbestemte regnskap.

Du kan også beregne det samlede forholdet på handelsbasis, der du deler de påførte tapene og tapsjusteringsutgiftene med opptjente premier og legger til de påløpte garantikostnadene delt på netto skriftlige premier. Det samlede handelsgrunnlaget for forsikringsselskapet XYZ er 0, 93, eller 93% ($ 15 millioner / $ 25 millioner + $ 10 millioner / $ 30 millioner).

Under det samlede handelsgrunnlaget utbetaler forsikringsselskapet mindre enn premiene det mottar. Motsatt betaler forsikringsselskapet under det samlede økonomiske forholdet det samme beløpet som premiene det mottar.

Hvorfor kombinert forhold er viktig

Mange investorer legger for stor vekt på tap når de undersøker et forsikringsselskaps økonomi. Nyhetsoverskrifter trompet effekten av en naturkatastrofe som en snøstorm eller en orkan vil ha på et forsikringsselskaps fortjeneste, og feilaktig får det til å virke som om en enkelthendelse er den eneste faktoren som bestemmer selskapets langsiktige levedyktighet. På den annen side tilbyr kombinerte forholdstall en mer nøyaktig fremskrivning av selskapets helse over lang tid.