5 trinn for å tjene penger på handel med råolje

Handel med råolje gir gode muligheter til å tjene penger på nesten alle markedsforhold på grunn av sin unike status innen verdens økonomiske og politiske systemer. I tillegg har volatiliteten i energisektoren økt kraftig de siste årene, noe som sikrer sterke trender som kan gi jevn avkastning for kortsiktige svingfag og langsiktige tidsstrategier.

Markedsdeltakere klarer ofte ikke dra full nytte av svingningene i råoljen, enten fordi de ikke har lært de unike egenskapene til disse markedene, eller fordi de ikke er klar over de skjulte fallgruvene som kan fortjenes. I tillegg er ikke alle energifokuserte finansielle instrumenter skapt likt, med en delmengde av disse verdipapirene med større sannsynlighet for å gi positive resultater.

Hvordan kan jeg kjøpe olje som investering?

Her er fem trinn som trengs for å oppnå et jevnlig overskudd i disse turbulente markedene.

1. Lær hva som beveger råolje

Råolje beveger seg gjennom oppfatninger av tilbud og etterspørsel, påvirket av verdensomspennende produksjon, så vel som global økonomisk velstand. Overforsyning og krympende etterspørsel oppfordrer handelsmenn til å selge råoljemarkeder til lavere bakken mens økende etterspørsel og fallende eller flat produksjon oppfordrer handelsmenn til å by råolje til høyere bakken.

Stram konvergens mellom positive elementer kan gi kraftige trender, som bølgen av råolje til $ 145, 81 per fat i april 2008, mens stram konvergens mellom negative elementer kan skape like kraftige nedstrømmer, som august 2015 kollaps til 37, 75 dollar per fat. Prisaksjoner har en tendens til å bygge smale handelsområder når råolje reagerer på blandede forhold, med sideveis handlinger som ofte vedvarer i flere år om gangen.

2. Forstå folkemengden

Profesjonelle handelsmenn og hedgers dominerer fremtidsmarkedene for energi, og aktører i bransjen tar posisjoner for å oppveie fysisk eksponering mens hedgefond spekulerer i retning av lang og kort sikt. Detaljhandlere og investorer har mindre innflytelse her enn i mer emosjonelle markeder, som edle metaller eller aksjer med høy beta-vekst.

Butikkens innflytelse øker når råolje trender kraftig, og tiltrekker kapital fra små aktører som trekkes inn i disse markedene av forsider og overskridende pratende hoder. De påfølgende bølgene av grådighet og frykt kan intensivere den underliggende trendmomenten, og bidra til historiske klimaks og kollaps som trykker usedvanlig høyt volum. (For relatert lesing, se: Finansielle markeder: Når frykt og grådighet tar over .)

3. Velg mellom Brent og WTI råolje

Råolje handler gjennom to primærmarkeder, West Texas Intermediate Crude og Brent Crude. WTI har sin opprinnelse i det amerikanske Permian Basin og andre lokale kilder mens Brent kommer fra mer enn et dusin felt i Nord-Atlanteren. Disse variantene inneholder forskjellig svovelinnhold og API-tyngdekraft, med lavere WTI-nivåer som ofte kalles lett søt råolje. Brent har blitt en bedre indikator på verdensomspennende priser de siste årene, selv om WTI i 2017 ble kraftig omsatt i verdens fremtidsmarkeder (etter to år med Brent-volumledelse).

Prisene mellom disse klassene holdt seg i et smalt bånd i flere år, men det tok slutt i 2010 da de to markedene divergerte kraftig på grunn av et raskt skiftende tilbud kontra etterspørselsmiljø. Økningen i den amerikanske oljeproduksjonen, drevet av skifer- og frackingsteknologi, økte WTI-produksjonen på samme tid som Brent-boringen gjennomgikk en rask nedgang.

Amerikansk lov som stammer fra den arabiske oljebargoen på 1970-tallet har forverret denne inndelingen og forbød lokale oljeselskaper å selge varelageret i utenlandske markeder. Disse lovene vil sannsynligvis endre seg de kommende årene, kanskje redusere spredningen mellom WTI og Brent, men andre forsyningsfaktorer kan gripe inn og holde avviket på plass.

Mange av CME Groups futureskontrakter i New York Mercantile Exchange (NYMEX) sporer WTI-referanseporteføljen, og "CL" -kiltet tiltrekker seg et betydelig daglig volum. De fleste futureshandlere kan utelukkende fokusere på denne kontrakten og dens mange derivater. Børsnoterte fond (ETF) og børsnoterte noter (ETN) tilbyr aksjeadgang til råolje, men deres matematiske konstruksjon genererer betydelige begrensninger på grunn av kontango og tilbakestilling.

4. Les langsiktig oversikt

Kilde: Macrotrends.net

WTI-råolje steg etter andre verdenskrig, og toppet seg i de øverste $ 20-årene og gikk inn i et smalt bånd til embargo på 1970-tallet utløste et parabolsk rally til $ 120. Det toppet seg sent på tiåret og begynte en kronglete nedgang, og falt ned i tenårene foran det nye årtusenet. Råolje gikk inn i en ny og kraftig trend i 1999, og steg til et høydepunkt på 157, 73 dollar i juni 2008. Den falt deretter ned i et massivt handelsområde mellom dette nivået og de øverste 20 dollar, og slo seg ned rundt 55 dollar ved utgangen av 2017.

5. Velg spillested

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil futures contract (CL) handler i overkant av 10 millioner kontrakter per måned, og gir suveren likviditet. Imidlertid har den en relativt høy risiko på grunn av 1000 tønne kontraktsenhet og 0, 01 per fat minimumssvingningspris. Det er dusinvis av andre energibaserte produkter som tilbys gjennom NYMEX, der de aller fleste tiltrekker profesjonelle spekulanter, men få private handelsmenn eller investorer.

Det amerikanske oljefondet tilbyr den mest populære måten å spille råolje på gjennom aksjer, og har et gjennomsnittlig daglig volum på over 20 millioner aksjer. Denne sikkerheten sporer WTI-futures, men er sårbar for kontango på grunn av avvik mellom første måned og lengre daterte kontrakter som reduserer størrelsen på prisutvidelser. IPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN presenterer et alternativ, med et gjennomsnittlig daglig volum på over tre millioner aksjer, men er også sårbar for lignende gevinstdempende effekter.

Oljeselskaper og sektorfond tilbyr mangfoldig industrieksponering, med produksjon, leting og oljetjenester som presenterer forskjellige trender og muligheter. Mens flertallet av selskapene sporer generelle råoljetrender, kan de avvike skarpt i lange perioder. Disse motsvingningene oppstår ofte når aksjemarkedene trender kraftig, med sammenstøt eller salgssalg som utløser korrelasjon på tvers av markedet som fremmer lockstep-oppførsel mellom ulike sektorer.

Noen av de største amerikanske oljeselskapene og gjennomsnittlig daglig volum er:

• SPDR Energy Select Sector ETF: 13, 690, 722
• SPDR S&P Oil and Gas Exploration and Production ETF: 19, 568, 643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7.312.246
• iShares US Energy ETF: 598, 835
• Vanguard Energy ETF: 349, 808

Reservevalutaer er en utmerket måte å ta langsiktig eksponering for råolje på, med mange nasjoners økonomier som er tett innbyrdes til energiressursene. Kryss i amerikanske dollar med colombianske og meksikanske pesos, under tickers USD / COP og USD / MXN, har sporet råolje i årevis, og tilbyr spekulanter svært flytende og lett skalert tilgang til trend og nedtrender. Bearish posisjoner for råolje krever kjøp av disse kryssene, mens bullish posisjoner krever å selge dem korte.

Bunnlinjen

Handel med råolje og energimarkeder krever eksepsjonelle ferdighetssett for å bygge jevn fortjeneste. Markedsaktører som ønsker å handle futures med råolje og dens mange derivater, trenger å lære hva som beveger varen, arten av den rådende mengden, den langsiktige prishistorien og fysiske variasjoner mellom forskjellige karakterer.

(For relatert lesing, se: Introduksjon til handel med oljefutures .)