The Anatomy of Trading Breakouts

Breakout trading brukes av aktive investorer for å ta en posisjon innenfor en trends tidlige stadier. Generelt sett kan denne strategien være utgangspunktet for store prisbevegelser, utvidelser i volatilitet og, når den styres riktig, kan tilby begrenset nedsiderisiko. Gjennom denne artikkelen vil vi lede deg gjennom anatomi for denne handelen og tilby noen få ideer for å bedre administrere denne handelsstilen.

Hva er et utbrudd?

En breakout er en aksjekurs som beveger seg utenfor et definert støtte- eller motstandsnivå med økt volum. En breakout-handelsmann går inn i en lang posisjon etter at aksjekursen går over motstanden eller går inn i en kort posisjon etter at aksjen har gått under støtten. Når aksjen handler over prisbarrieren, har volatiliteten en tendens til å øke, og prisene trender vanligvis i breakoutets retning. Årsaken til at breakouts er en så viktig handelsstrategi er fordi disse oppsettene er utgangspunktet for fremtidige volatilitetsøkninger, store prissvingninger og, under mange omstendigheter, store prisutviklinger. (For å lære mer, les: Spotting Breakouts like Easy as ACD .)

Utbrudd forekommer i alle typer markedsmiljøer. Vanligvis er de mest eksplosive prisbevegelsene et resultat av kanalutbrudd og prismønsterutbrudd som trekanter, flagg eller hode og skuldre mønstre (se figur 1). Som volatilitetskontrakter i løpet av disse tidsrammer, vil den vanligvis utvide seg etter at prisene går utover de identifiserte områdene.

Figur 1: Et trekantutbrudd

Kilde: Prophet.net

Uavhengig av tidsramme er breakout trading en flott strategi. Enten du bruker intradag, daglig eller ukentlig diagram, er begrepene universelle. Du kan bruke denne strategien til dagshandel, swing trading eller hvilken som helst type handel.

Finne en god kandidat
Når du handler med breakouts, er det viktig å vurdere den underliggende aksjens støtte og motstandsnivå. Jo flere ganger en aksjekurs har berørt disse områdene, jo mer gyldige er disse nivåene og desto viktigere blir de. På samme tid, jo lenger disse støtte- og motstandsnivåene har vært i spill, jo bedre blir utfallet når aksjekursen endelig bryter ut (se figur 2). (For relatert lesing, se: Grunnleggende om støtte og motstand .)

Figur 2: Handelsområdet viser flere reaksjoner på støtte over tid.

Kilde: Prophet.net

Når prisene konsolideres, vil forskjellige prismønstre forekomme på prisoversikten. Formasjoner som kanaler, trekanter og flagg er verdifulle kjøretøy når du leter etter aksjer å handle. Bortsett fra mønstre, konsistens og hvor lang tid en aksjekurs har holdt seg til sin støtte eller motstandsnivå, er viktige faktorer å ta i betraktning når du finner en god kandidat til å handle.

Inngangspoeng

Etter å ha funnet et godt instrument for å handle, er det på tide å planlegge handelen. Den enkleste vurderingen er inngangspunktet. Inngangspunkter er ganske svarte og hvite når det gjelder å etablere posisjoner for et breakout. Når prisene er satt til å stenge over et motstandsnivå, vil en investor etablere en bullish posisjon. Når prisene er satt til å stenge under et støttenivå, vil en investor innta en bearish posisjon.

For å bestemme forskjellen mellom en breakout og en falsk utmelding, vent til bekreftelse. For eksempel oppstår fakeout når prisene åpnes utover et støtte- eller motstandsnivå, men på slutten av dagen, avvikler de tilbake i et tidligere handelsområde. Hvis en investor handler for raskt eller uten bekreftelse, er det ingen garanti for at prisene fortsetter inn i nytt territorium. Mange investorer ser på volumet over gjennomsnittet som en bekreftelse eller venter mot slutten av en handelsperiode for å avgjøre om prisene vil opprettholde nivåene de har brutt ut av.

Planleggingsutganger

Forutbestemte utganger er en essensiell ingrediens i en vellykket handelstilnærming. Når det handler om breakouts, er det tre avgangsplaner å avtale før du oppretter en stilling.

1. Hvor skal du avslutte med en fortjeneste
Når du planlegger målpriser, må du se på aksjens siste oppførsel for å bestemme et rimelig mål. Når man handler med prismønstre, er det enkelt å bruke den nylige prisaksjonen for å etablere et prismål. Hvis for eksempel rekkevidden til en nylig kanal eller prismønster er seks poeng, bør dette beløpet brukes som et prismål for å videresende prosjekt når aksjen bryter ut (se figur 3).

Figur 3: Måling av et prismål

Kilde: Prophet.net

En annen idé er å beregne nylige prissvingninger og gjennomsnittlig dem ut for å få et relativt prismål. Hvis aksjen har gjort en gjennomsnittlig kurssvingning på fire poeng de siste par kurssvingninger, ville dette være et rimelig mål.

Dette er noen få ideer om hvordan du setter prismål som handelsmål. Dette skal være målet ditt for handelen. Etter at målet er nådd, kan en investor gå ut av stillingen, gå ut av en del av stillingen for å la resten løpe, eller heve en stopp-tap-ordre for å låse inn fortjenesten.

2. Hvor du skal avslutte med tap
Det er viktig å vite når en handel har sviktet. Breakout trading tilbyr denne innsikten på en ganske tydelig måte. Etter et samlivsbrudd skal gamle motstandsnivåer fungere som ny støtte og gamle støttenivåer skal fungere som ny motstand. Dette er en viktig vurdering fordi det er en objektiv måte å bestemme når en handel har mislyktes, og en enkel måte å finne ut hvor du skal angi stopp-loss-ordren. Etter at en stilling er inntatt, bruk det gamle støtte- eller motstandsnivået som en linje i sanden for å stenge en tapende handel. Som et eksempel, studer PCZ-diagrammet i figur 4.

Figur 4: Et mislykket utbrudd

Kilde: Prophet.net

Etter at en handel mislykkes, er det viktig å avslutte handelen raskt. Gi aldri tap for mye plass. Hvis du ikke er forsiktig, kan tap akkumuleres.

3. Hvor skal du angi en stoppordre
Når du vurderer hvor du skal gå ut av en posisjon med tap, bruker du det tidligere støtte- eller motstandsnivået utover som prisene har brutt. Å plassere et stopp komfortabelt innenfor disse parametrene er en trygg måte å beskytte en posisjon uten å gi handelen for mye ulemper. Å sette et stopp høyere enn dette vil sannsynligvis utløse en exit for tidlig fordi det er vanlig at prisene prøver på nytt prisnivåene de nettopp har brutt ut av.

Når du ser på figur 4, kan du se den innledende konsolideringen av priser, utdelingen, omprøven og prismålet nådd. Prosessen er ganske mekanisk. Når man vurderer hvor man skulle sette en stopp-tap-ordre, hadde den blitt satt over det gamle motstandsnivået, ville ikke prisene vært i stand til å prøve på nytt disse nivåene, og investoren ville blitt stoppet for tidlig. Hvis du setter stoppet under dette nivået, kan prisene prøve på nytt og fange handelen raskt hvis den mislykkes. (Se også: Enkle og effektive strategier for avgangshandel .)

Sammendrag

Oppsummert er her trinnene du skal følge når du handler med breakouts:

1. Identifiser kandidaten
   Finn aksjer som har bygget sterk støtte- eller motstandsnivå, og se dem. Husk at jo sterkere støtte eller motstand, jo bedre blir resultatet. Forsikre deg om at du forstår dette når du handler aksjer.
2. Vent til Breakout
   Å finne en god kandidat betyr ikke at en handel bør tas for tidlig. Vent tålmodig på at aksjekursen gjør sitt. For å være sikker på at utbruddet vil holde den dagen aksjekursen handler utenfor sitt støtte- eller motstandsnivå, må du vente til nær slutt på handelsdagen for å gjøre et trekk. (For mer om dette, se Patience Is a Trader's Virtue .)
3. Sett et rimelig mål
   Hvis du skal ta handel, sett en forventning til hvor den skal. Hvis du ikke gjør det, vil du ikke vite hvor du vil avslutte handelen. Dette kan gjøres ved å beregne et gjennomsnittlig trekk som aksjen gjør eller måle avstanden mellom støtte og motstand (spesielt når handelsprismønster).
4. La lagerbeholdningen prøve på nytt
   Dette er det mest kritiske trinnet. Når en aksjekurs bryter et motstandsnivå, blir gammel motstand ny støtte. Når en bestand bryter et støttenivå, blir gammel støtte ny motstand. I de fleste av handlene dine vil aksjen teste nivået den har brutt etter de første par dagene. Forbered deg på det.
5. Vet når din handel / mønster har mislyktes
   Når bestanden prøver å prøve et tidligere støtte- eller motstandsnivå og bryter gjennom det, er det her et mønster eller utbrudd har mislyktes. Det er viktig at du tar tapet på dette tidspunktet. Ikke gamble med tapene dine.
6. Avslutt handler mot markedet i nærheten
   Du kan ikke se på det åpne hvorvidt prisene vil holde på et bestemt nivå. Dette er grunnen til at du kan vurdere å vente til i nærheten av markedet i nærheten av å gå ut av en tapende handel. Hvis en aksje har holdt seg utenfor et forhåndsbestemt støtte- eller motstandsnivå mot det nære markedet, er det på tide å lukke posisjonen og gå videre til den neste.
7. Vær tålmodig
   Denne strategien krever mye tålmodighet. Ved å følge disse trinnene, vil du redusere følelser og være mer objektiv om en handel.
8. Avslutt på ditt mål
   Hvis du ikke går ut av handelen med tap, er du i handelen. Du bør forbli i handelen til aksjekursen når sitt mål eller du når ditt tidsmål uten å treffe målprisen.

Bunnlinjen

Breakout trading ønsker volatilitet velkommen. Volatiliteten som oppleves etter et breakout vil sannsynligvis gi følelser fordi prisene beveger seg raskt. Ved å bruke trinnene som er dekket i denne artikkelen, vil du hjelpe deg med å definere en handelsplan som, når den utføres riktig, kan gi god avkastning og håndterbar risiko. (For relatert lesing, se: Hvordan handle breakouts ved hjelp av Elliott Wave Theory .)