Kan noen slå markedet?

Uttrykket "slå markedet" betyr å tjene en investeringsavkastning som overstiger ytelsen til Standard & Poor's 500-indeksen. Vanligvis kalt S&P 500, er det en av de mest populære målestokkene for den samlede amerikanske aksjemarkedsytelsen.

Alle prøver å slå det, men få lykkes.

Barrierer

Investeringsgebyr er en viktig barriere for å slå markedet. Hvis du tar det populære rådet for å investere i et S&P 500 indeksfond i stedet for på enkeltaksjer, bør fondets resultat være identisk med resultatene til S&P 500, for bedre eller verre. Men investeringsavgift vil bli trukket fra avkastningen, slik at du ikke helt samsvarer med det, ikke glem det. Se etter indeksfond med ultralave gebyrer på 0, 05 til 0, 2% i året, så kommer du nær til å være lik markedet, selv om du ikke slår det.

Skatter er en annen viktig barriere for å slå markedet. Når du betaler skatt på investeringsavkastningen din, mister du en betydelig prosentandel av fortjenesten. For 2018 er skattemessig gevinst på 15 til 20%, med mindre inntekten din er veldig lav. Og det er skatten på investeringer som holdes i minst ett år. Aksjer som holdes på kortere sikt beskattes som alminnelig inntekt.

Investorpsykologi presenterer en tredje barriere for å slå markedet. Pervers har de fleste en tendens til å kjøpe høyt og selge lavt fordi de er tilbøyelige til å kjøpe når markedet klarer seg og selge av frykt når markedet begynner å falle. Denne er i det minste under din kontroll. Lær hvordan du analyserer en aksje og vurder selskapets potensial for fremtidige gevinster. Det er ikke idiotsikkert, men i det minste kjøper du av lydmessige årsaker.

Risiko er nøkkelen

En måte å prøve å slå markedet på er å ta på seg mer risiko, men mens større risiko kan gi større avkastning kan det også gi større tap.

Du kan også være i stand til å utkonkurrere markedet hvis du har overlegen informasjon. Det er få måter en individuell investor kan ha overordnet informasjon med mindre de er bedriftsinnsidere, og handel med ikke-offentlig informasjon er en alvorlig forbrytelse som kalles innsidehandel.

Definert mer bredt, men du kan ha overlegen informasjon basert på ekspertisen din i en bransje eller et produkt. Det er ingen forbrytelse å investere i det du vet.

Noen investorer har tjent formuer gjennom det som ser ut til å være overlegne analytiske ferdigheter. Husholdningsnavn som Peter Lynch og Warren Buffett oppnådde suksessene ved å plukke ut enkeltaksjer. Mange personer du aldri har hørt om har forsøkt lignende strategier og mislyktes. Selv de fleste profesjonelle aksjefondforvaltere kan ikke slå markedet.

Noen ganger er det bare flaks

Det betyr ingen respekt, Lynch og Buffett kan ha vært usedvanlig heldige, selv om det er økonomiske suser. Høyt anerkjente økonomer har vist at en portefølje av tilfeldig valgte aksjer kan prestere så vel som en nøye samlet en.

Ja, det kan hende du kan slå markedet, men med investeringsavgift, skatter og menneskelige følelser som motvirker deg, er det mer sannsynlig at du gjør det gjennom hell enn dyktighet. Hvis du bare kan matche S&P 500 minus en liten avgift, vil du gjøre det bedre enn de fleste investorer.