Hvorfor tok Amazon pristilbudsavgift?

Andeler av netthandel og cloud computing-gigant Amazon.com Inc. (AMZN) skyter fart fredag ​​etter bedre resultat enn forventet inntjeningsresultater fra den Seattle-baserte tech-giganten. Q1-takten får Wall Street til å rase over resultater, og slår seg fast i planene om å øke prisen på Prime-medlemskapet med 20% - til $ 119 fra $ 99 for ett år - starter 11. mai. Den årlige Prime-prisstigningen, den første på fire år og gjelder for fornyelser fra 16. juni, er ment å hjelpe Amazon med å oppveie stigende kostnader.

"Verdien av Prime til kundene har aldri vært større. Og kostnadene er også høye, som vi påpekte spesielt med fraktalternativer og digitale fordeler, vi fortsetter å se kostnadsøkninger, " sa Amazon økonomisjef Brian Olsavsky i april 26 inntekter fra 1. kvartal.

Mens Amazon-investorer har tilgivet selskapets bruk av kontanter for å bryte seg inn i nye markeder, villige til å ta et kortsiktig tap i bytte for langsiktige inntekter, vil den nye prisstigningen gi detaljhandelen bedre spillerom til å gjøre sin Prime service mer attraktiv mens det presser seg inn i markeder som klær, dagligvarer, media og underholdning.

100 millioner medlemmer og vokser

Ethvert initiativ for å forbedre verdien av Prime-medlemskapet blir også sett på som en positiv driver for selskapet, ettersom de mer enn 100 millioner abonnenter bruker nesten dobbelt så mye på Amazon per år, ifølge Consumer Intelligence Research Partners.

I et forsøk på å styrke Prime-pakken sin og stjele forbrukere fra on-demand-videotjenester som Netflix Inc. (NFLX), har Amazon doblet seg på å investere i originalt innhold og sportsstrømming, og helte $ 4, 5 milliarder dollar til ikke-sportslig programmering i 2017.

Konkurrenter som Walmart Inc. (WMT), verdens største forhandler, har prøvd å konkurrere med Amazon om en bit av det blomstrende online shoppingområdet. Tidligere denne måneden kunngjorde det Bentonville, Arkansas-baserte selskapet planer om å koble seg opp med posttjenesteleveringstjenester som ledd i en større innsats for å nå 40% av husholdningene rundt om i USA (se også: Walmart Inks Deal With Postmates for Deliveries). )

I mellomtiden forventer okser som JPMorgan Chase & Co.s Doug Anmuth at prisstigningen vil gjøre lite for å flytte etterspørselen etter selskapets månedlige Prime-medlemskapstjeneste, som tilbyr spesialtilbud, gratis to-dagers frakt, Whole Foods-rabatter og tilgang til eksklusive TV-serier, filmer og musikk. (Se også: Whole Foods: Rabatter for Amazon Prime Members? )

Ingen Pushback forventet

"Forrige gang AMZN hevet prisen på Prime var i mars 2014", og vi forventer ikke at selskapet vil få mye tilbakeslag fra forbrukerne gitt den økende verdien av tjenesten, skrev JPMorgan-analytikeren.

UBS forventer at Amazons Prime prisstigning vil øke salget av abonnementstjenestene, som hadde et 60% hopp over fjoråret til 3, 1 milliarder dollar. Analytikeren Eric Sheridan skrev en merknad til kundene torsdag som indikerte at sterk vekst av premiermedlemmer og raskere selgeradopsjon av Oppfylling av Amazon (FBA), selskapets nye leveringstjeneste, vil drive en sammensatt årlig omsetningsvekst (CAGR) på omtrent 20% gjennom 2022.

AMZN-aksjen er opp 6% fredag ​​morgen på 1.610.02 dollar, noe som gjenspeiler en avkastning på 37, 6% hittil i dag (YTD), en nær 76% økning i løpet av 12 måneder, langt bedre enn den bredere S&P 500s nesten flate løp og 12% gevinst over de samme respektive periodene. (Se også: Amazon to # 1 i Apparel i 2018: Morgan Stanley. )