Negativ egenkapital
Negativ egenkapital oppstår når verdien av fast eiendom faller under den utestående saldoen på pantelånet som brukes til å kjøpe den eiendommen. Negativ egenkapital beregnes ganske enkelt ved å ta gjeldende markedsverdi på eiendommen fratrukket saldoen på det utestående pantelånet.
Å bryte ned negativ egenkapital
For å forstå negativ egenkapital, må vi først forstå "positiv egenkapital", eller rettere sagt som det ofte blir referert til som egenkapital.
Boligkapital er verdien av en huseiers interesse i hjemmet. Det er eiendommens nåværende markedsverdi fratrukket panterett eller heftelser som er knyttet til den eiendommen. Denne verdien svinger over tid når utbetalinger gjøres på pantelånet og markedskreftene spiller på den nåværende verdien av den eiendommen.
Hvis noen eller hele boligen er kjøpt ved hjelp av pantelån, har utlånsinstitusjonen interesse i hjemmet til låneforpliktelsen er oppfylt. Boligkapital er den delen av hjemmets nåværende verdi som eieren har gratis og oversiktlig.
Boligkapitalen kan akkumuleres ved enten en forskuddsbetaling som ble foretatt under det første kjøpet av eiendommen eller med pantebetalinger - da en inngått del av denne betalingen vil bli tildelt for å få ned den utestående hovedstolen som fremdeles skyldes. Eiere kan dra fordel av verdsettelse av eiendommer, da det vil føre til at egenkapitalverdien øker.
Negative Equitys økonomiske konsekvenser
Når den nåværende markedsverdien av et hjem faller belg beløpet som eieren av eiendommen skylder på pantelånet, klassifiseres den eieren som negativ kapital. For eksempel kjøpte en kjøper i 2007 et hjem $ 400.000 med et pantelån på $ 350.000. Hvis markedsverdien til det boligen i 2008 var $ 275 000, har eieren negativ egenkapital i hjemmet fordi pantelånet som er knyttet til eiendommen er $ 75 000 større enn hva det ville selge for i 2008. Negativ egenkapital kan oppstå når en huseier kjøper et hus ved å bruke et pantelån før en kollaps av en boligboble, en lavkonjunktur eller depresjon.
Som vi så under den siste finanskrisen i 2007 -2008, kan en vidt spredd epidemi med negativ egenkapital i hele boligmarkedet ha vidtrekkende konsekvenser for økonomien som helhet. Huseiere med negativ egenkapital - ofte omtalt som huseiere under vann - synes det var vanskeligere å aktivt arbeide i andre områder eller stater på grunn av det potensielle tapet som følge av salget av sine hjem.
Salg av et hjem med negativ egenkapital blir en gjeld til selgeren, ettersom de ville være ansvarlig overfor utlånsinstitusjonen sin for forskjellen mellom det vedlagte pantelånet og salget av boligen.