Subprime-markedet
Subprime-markedet betjener personer med tvilsomme eller begrensede kreditthistorier som låner for hus, biler og andre generelle kjøp. Subprime betyr "under" prime, en betegnelse for låntakere med normal eller kreditthistorie med god status. Subprime-pantelån, subprime-autolån og subprime-kredittkort utstedes til disse personene med lav kredittscore til høyere renter for å kompensere långivere for ytterligere betalingsrisiko.
Forstå Subprime-markedet
Subprime-markedet kan være lønnsomt for långivere, da de kan kreve høyere renter, og så lenge låntakere kan betale tilbake lånene sine. Utlån til subprime er også mindre utsatt for rentesvingninger fordi subprime-låntakere vanligvis ikke har muligheten til å refinansiere gjeld før kredittvurderingen forbedres. Helsen til subprime-markedet er sterkt avhengig av styrken i den samlede økonomien; Hvis folk generelt kan finne arbeid og tjene en anstendig lønn, er det mer sannsynlig at de vil betale tilbake gjelden. Utlån til subprime kan tørke veldig raskt i en svekkende økonomi, da långivere samlet vil unngå å ta overflødig kredittrisiko.
Historien om Subprime-markedet
Subprime-markedet oppsto rundt midten av 1990-tallet for å gjøre det mulig for de med lav eller ingen kredittscore å delta i den "amerikanske drømmen" om å kjøpe et hus, eie en bil, starte en bedrift eller sende et barn på college. Banker og spesialiserte långivere, som ble trukket av fete rentemarginer, utvidet sin konvensjonelle lånevirksomhet for å imøtekomme dette voksende markedet. Men med større lønnsomhet kommer høyere betalingsmessige standarder, ettersom disse subprime-lånene vanligvis går til låntakere på de nedre delene av den økonomiske stigen som opplever svingninger i inntektene.
Vekstraten på subprime-markedet toppet seg på midten av 2000-tallet, spesielt i subprime-pantelån. Da Wall Street fikk hendene på milliarder av subprime-pantelån for å pakke sammen, securitisere og selge til den intetanende, uhyggelige eller uopplyste offentligheten, gikk subprime-kredittkrisen inn i en akselerert fase. Ved å spole tilbake skrekkfilmbåndet kan det sees at mange andre var ansvarlige for den økonomiske og økonomiske katastrofen som utspilte seg.
Banker med slappe eller ingen utlånsstandarder som er ivrige etter å innkreve lånets opprinnelsesgebyr, regulatorer i Federal Reserve Board og SEC som sover ved bryteren, inhabil kredittbyråer som er ivrige etter å melde seg på verdipapiriserte tilbud for å samle ratinggebyrer - dette var noen av de viktigste skurkerne til finanskrisen. Man må imidlertid starte med menneskene som lånte langt utenfor sine midler til å kjøpe hus. Subprime-markedet tjener et nyttig formål for å utvide kreditt til ansvarlige lavere inntektsgrupper, hvis det er riktig regulert og med rimelig gjennomføring. Imidlertid må menneskelig proklivitet for å handle på grådige impulser være inneholdt for å unngå en annen skadelig krise. Ledere, bankmenn og handelsmenn på Wall Street, med bistand fra vennene sine i de høyeste regjeringsnivåer, fikk lov til å dumpe milliarder av dollar tap på amerikanske skattebetalere og beholde sine millioner av dollar i bonuser. Det er leksjoner fra tidligere misbruk av subprime-markedet, men man skal ikke bli overrasket om det skjer igjen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.