Formålet med IRS-skjema 5498

Hvis du har en type IRA, må finansinstitusjonen som fungerer som depotmottaker eller tillitsmann gi deg - og skattemyndighetene - en informasjonsretur hvert år. Skjemaet, kalt IRS-skjema 5498, IRA Contribution Information, ligner skjema W-2 for rapportering av lønn. Den inneholder informasjon om IRA-bidrag, rollovers, Roth IRA-konverteringer og påkrevde minimum distribusjoner (RMDer).

Det grunnleggende

Rapportering gjelder for tradisjonelle IRA-er; det dekker også Roth IRAs, SEP IRAs, ENKEL IRAs og ansett IRAs (som er ansattes bidragsplaner satt opp som tradisjonelle eller Roth IRAs som er knyttet til en arbeidsgivers kvalifiserte pensjonsplan). Type IRA er angitt med et hake i boks 7 på skjemaet. Skjema 5498 inneholder informasjon (navn, adresse og føderalt identifikasjonsnummer) om bobestyrer. Den inneholder samme type informasjon for deltakeren, som er eier av IRA.

Informasjon om bidrag

Skjemaet viser bidrag som er gitt til IRAs for skatteåret på skjemaet (hvis ingen bidrag er gitt, er det ingen oppføring). Alle IRA-bidrag for året fra alle typer IRA-er legges sammen, med det totale som er angitt i boks 1. Noen typer bidrag blir deretter spesifikt brutt ut: boks 10 for Roth IRA-er, boks 8 for SEP-er, og boks 9 for ENKELLE. Betraktede IRA-er behandles som vanlige IRA-er; de kan være tradisjonelle eller Roth IRA-er. Skjemaet forteller deg ikke om bidraget er egenandel eller ikke.

Skjemaet (boks 2) rapporterer også rollover-bidrag. Bare en rollover er tillatt i løpet av en 12-måneders periode for IRAs, men det er ikke noe tak på dollarbeløpet for rollover. Dermed kan en distribusjon på $ 15 000 fra en IRA rulles over til en annen IRA; det rapporteres på dette skjemaet. (For mer informasjon om IRA-omlegginger, se Veiledning til 401 (k) og IRA-omlegginger og unngå skatter på IRA-omlegginger .)

Skjemaet rapporterer ikke direkte overføringer, kalt tillitsmannsoverføringer. Du kan gjøre så mange av disse overføringene hvert år du vil.

Skjemaet må sendes til deg innen 31. mai, etter året bidragene gjelder. Dermed inkluderer 2015-skjemaet, som forfaller innen 31. mai 2016, bidrag som ble gitt i 2015, så vel som de som ble gitt innen 18. april 2016, eller 19. april for de i Maine og Massachusetts, (den forlengede forfallsdato for 2015 føderale inntekter selvangivelse) som er utpekt som bidrag fra 2015.

På grunn av datoen som skjemaet er gitt, er det ikke ment å hjelpe deg med å rapportere bidraget ditt (hvis du sendte inn innen 15. april, har du allerede gjort dette). Det brukes til å hjelpe skattemyndighetene til å sørge for at mengden av IRA-fradrag på IRA-eiernes selvangivelse stemmer med det som bobestyrer rapporterer. En skattyter som krever et fradrag som er større enn beløpet som er rapportert på skjema 5498, vil sannsynligvis motta et brev fra skattemyndighetene som viser uoverensstemmelsen. Brevet vil be om tilleggsskatter, renter og bøter for eventuell skatteunderbetaling som følge av fradrag som overstiger beløpet som er rapportert på skjemaet.

Konverteringer og omtegninger

Boks 3 på skjemaet rapporterer konverteringer til Roth IRAs. Beløpet som er konvertert til denne typen IRA, begrenser ikke beløpet som årlig kan bidra til en IRA, inkludert en Roth IRA.

Hvis du foretok en konvertering og angrer på handlingen, kan du angre den ved å tegne kontoen på nytt senest 15. oktober etter året da konverteringen ble foretatt. Denne handlingen kan være berettiget hvis verdien av kontoen på konverteringstidspunktet har falt dramatisk innen 15. oktober. På denne måten trenger du ikke rapportere inntektene fra konverteringen (du utelater det fra en avkastning som er i forlengelse, eller arkiver en endret retur hvis du allerede har sendt inn en retur). Du kan gjenopprette til Roth IRA året etter.

Informasjon om uttak og distribusjon

De alderen 70½ år og eldre, så vel som de som arvet IRA-er, må ta nødvendige minimumsfordelinger fra kontoen hvert år. RMD-er for inneværende år er basert på virkelig markedsverdi av kontoen 31. desember året før. For eksempel bestemmer kontoens verdi 31. desember 2015 RMD for 2016. Dette beløpet er rapportert i boks 5 i skjema 5498.

Skjemaet noterer (via en avkrysning i boks 11) om en RMD er nødvendig for året du mottar skjemaet (f.eks. 2015-skjemaet noterer om en RMD er nødvendig for 2016). Skjemaet rapporterer også mengden RMD som skal tas (basert på visse beregninger foretatt av bobestyrer) (boks 12b) og dato for RMD (boks 12a).

For å lette RMD-er, må skjemaet leveres innen 31. januar og viser kontoens verdi fra forrige 31. desember. Dermed må skjemaet som viser verdien av kontoen per 31. desember 2015, leveres innen 1. februar 2016 (31. januar er en søndag). (For mer informasjon om RMD-er, se Hvordan beregne nødvendige minimumsfordelinger .)

Hvis du tok en distribusjon fra IRA på mer enn $ 10, vil du motta et skjema 1099-R, utdelinger fra pensjons-, livrente-, pensjons- eller overskuddsplaner, IRA, forsikringskontrakter, osv. Informasjon fra dette skjemaet hjelper deg med å rapportere distribusjonen og hvilken del av den som er skattepliktig.

Bunnlinjen

Forstå hvordan skjema 5498 er nyttig for deg når du skal fullføre selvangivelsen og finne RMD-er når det er nødvendig. Du trenger ikke å gjøre noe med selve skjemaet; du knytter det ikke til din retur. Bare hold det med skatteregistrene. (For mer om dette emnet, se Hvor lenge skal jeg føre skatteregistrering? )